Investering i et hvilket som helst marked kan være volatil. Minimering av risiko, samtidig som det opprettholder oppadrettede potensial er avgjørende for de fleste investorer, derfor øker flere og flere investorer og valutaer med valutaer. Ulike valutaer drar nytte av noen av de samme tingene som kan skade lagerindekser, obligasjoner eller varer og kan være en fin måte å diversifisere en portefølje på. Det kan imidlertid være skremmende å grave inn i valutaer som en næringsdrivende eller investor.

Opplæring: Den ultimate Forex Guide

Nye valutavekslede fond (ETF) gjør det enklere å forstå forexmarkedet (det største og mest flytende markedet på planeten), og bruk det å diversifisere risikoen.

Nå kan du ha General Electric (NYSE: GE) og det britiske pundet i porteføljen din ved å holde CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) på samme konto. Har du en IRA? Sprinkle noen euro der inne ved å holde CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE), og motvirke noe ulemperrisiko for dine S & P 500-beholdninger. Les videre for å lære mer om denne unike måten å bruke valutaer for å diversifisere bedriftene dine. (For mer om ETFer, se Introduksjon til Exchange-Traded Funds og Fordeler med Exchange-Traded Funds .)

Sikring mot risiko Hver investor er utsatt for to typer risiko: idiosynkratisk risiko og systemisk risiko. Idiosynkratisk risiko er risikoen for at en enkelt aksjekurs faller, noe som får deg til å samle store tap på lageret. Å rote denne typen risiko ut av porteføljen din er ganske enkel. Alt du trenger å gjøre er å diversifisere kontoen din på et bredt spekter av aksjer eller aksjebaserte ETFer, og dermed redusere eksponeringen til en bestemt lager. (For å lære mer, les Viktigheten av diversifisering og Forstår du investeringsrisiko? )

Men diversifisering over et bredt spekter av aksjer adresserer bare idiosynkratisk risiko. Du må fortsatt møte kontoens systemiske risiko.

Systemisk risiko er eksponeringen du har til hele aksjemarkedet som faller, noe som fører til at du akkumulerer tap over hele din diversifiserte portefølje. Minimere eksponeringen av porteføljen din til et bjørnmarked pleide å være vanskelig. Du måtte åpne en futureskonto eller en forexkonto og forsøke å administrere både den og lagerregnskapet på samme tid. Mens du åpner en forexkonto og handel, kan det være svært lønnsomt hvis du bruker deg selv, er mange investorer ikke klare til å ta det trinnet. I stedet bestemmer de seg for å forlate alle eggene sine i aksjemarkedet og håper at oksene vinner. Ikke la det være deg. (Vil du gi valutaer et skudd? Les Wading Into Valutamarkedet .)

Valuta ETFs åpner dører for investorer å diversifisere. Du kan nå enkelt redusere systematisk risiko i kontoen din og dra nytte av store makroøkonomiske trender over hele verden ved å sette pengene dine ikke bare i aksjemarkedet, men også i valutamarkedet gjennom disse midlene.(For mer å se, En nybegynnerveiledning til sikring .)

Hvordan valuta ETFs arbeid ETF-forvaltningsselskaper kjøper og holder valutaer i et fond. De selger så aksjer i fondet til offentligheten. Du kan kjøpe og selge ETF-aksjer akkurat som du kjøper og selger aksjeandeler. Investorer verdsetter aksjene i ETF til 100 ganger dagens valutakurs for valutaen som holdes. For eksempel, anta at CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) for tiden er priset til 136 dollar. 80 per aksje fordi den underliggende valutakursen for euro mot dollar (EUR / USD) er 1. 3680 (1.3680 × 100 = $ 136. 80).

Du kan bruke ETF til å tjene penger på dollarkursen mot euro, britiske pund, kanadiske dollar, japansk yen, sveitsiske franc, australske dollar og noen andre store valutaer. (For mer om dette markedet, se Vanlige spørsmål om valutahandel .)

Hva gjør valutaene flytte? I motsetning til aksjemarkedet, som har en langsiktig tilbøyelighet til å øke i verdi, vil valutaer ofte kanalisere på veldig lang sikt. Aksjer er drevet av økonomisk og forretningsvekst og har en tendens til å utvikle seg. Omvendt kan inflasjon og problemer rundt pengepolitikken forhindre at valuta øker i verdi på ubestemt tid.

Valutapar kan også fungere, og det er enkle faktorer som påvirker deres verdi og bevegelse. Disse faktorene inkluderer renter, aksjemarkedene, økonomisk vekst og regjeringens politikk. De fleste av disse kan prognostiseres og brukes til å veilede handelsfolk som de sikrer risiko i resten av markedet og gir fortjeneste i forex.

Økonomiske faktorer og valutatendenser Her er to eksempler på økonomiske faktorer og valutetrender de inspirerer.

Olje og kanadiske dollar Hver valuta representerer en enkelt økonomi. Hvis en økonomi er en vareprodusent og eksportør, vil råvarepriser kjøre valutaverdier. Det er tre store valutaer som er kjent som "råvare" valutaer som har svært sterke sammenhenger med olje, gull og andre råvarer. Den canadiske dollar (CAD) er en av disse. (For mer om hvordan dette virker, les Råvarepriser og valutabevegelser .)

En ETF som kan handles for å dra nytte av bevegelsene i CAD / USD-paret, er CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Fordi den kanadiske dollar ligger på basissiden av dette valutaparet, vil det trekke ETF opp når oljeprisene stiger og det vil falle når oljeprisene faller. Selvfølgelig er det andre faktorer som står i spill i den valutaens verdi, men energipriser har en stor innflytelse, og kan være overraskende prediktive for trenden.

Dette er spesielt nyttig for aksjehandlere på grunn av effekten av høyere energipriser på lagerverdier. I tillegg gir det en annen måte for aksjehandlere å spekulere på stigende råvarepriser uten å måtte gå inn i futures markedet. (For om dette emnet, sjekk ut Valutaforskjeller Fremhev Equity Opportunities .)

I figurene 1 og 2 kan du se 18 måneders priser for den kanadiske dollar i forhold til oljeprisene i samme periode.

Figur 1: Råolje (kontinuerlig)

Kilde: MetaStock Pro FX

Figur 2: Kanadisk dollar

Kilde: MetaStock Pro FX

Som du ser, er det en sterk positiv sammenheng mellom disse to markedene. Dette er nyttig som en sikring mot lagervolatilitet, samt de virkelige daglige kostnadene ved høyere energipriser.

Kortsiktige handelsfolk kan se etter en pause i oljeprisene som ikke gjenspeiles i verdien av den kanadiske dollar umiddelbart. Når disse ubalansene oppstår, er det mulighet til å dra nytte av flytten markedet vil gjøre som det "fanger opp" med olje.

Langtidshandlere kan bruke dette som en måte å diversifisere sine beholdninger og spekulere på stigende energipriser. Det er også mulig å kortlegge ETF for å dra nytte av fallende oljepriser.

Rentesatser og den sveitsiske francen Det er flere forexrelasjoner som påvirkes av renten, men det er en dramatisk korrelasjon mellom obligasjonsrenter og sveitsiske franc. En ETF som kan brukes til å tjene på den sveitsiske francen, eller "Swissie", er CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Valutaparet er notert som CHF / USD. Når Swissie øker i verdi, stiger ETF også, da det koster flere amerikanske dollar for å kjøpe en sveitsisk franc.

Korrelasjonen beskrevet her innebærer 10-årig obligasjonsavkastning. Du ser i figur 3 og 4 at når obligasjonsutbyttene stiger, faller Swissie og omvendt. Avhengig av renten, vil verdien av Swissie ofte stige og falle med obligasjonsrenter.

Figur 3: 10 års obligasjonsutbytte (TNX)

Kilde: MetaStock Pro FX

Figur 4: Sveitsisk franc

Kilde: MetaStock Pro FX

Dette forholdet er nyttig ikke bare som en måte å finne nye handelsmuligheter, men som sikring mot fallende aksjekurser. Aksjemarkedet har en positiv sammenheng med obligasjonsrenter; Derfor, hvis avkastningen faller, bør aksjemarkedet også falle. En kunnskapsrik investor som er lang Swissie ETF kan kompensere for noen av disse tapene.

Konklusjon Valuta ETF har åpnet forexmarkedet til investorer fokusert på aksjer. De legger til et ekstra lag av diversifisering og kan også brukes effektivt av kortere sikthandlere for rask fortjeneste. Det finnes til og med muligheter for de fleste av disse ETFene. (For ytterligere informasjon, ta en titt på vår Forex Walkthrough , den går fra nybegynner til avansert.)