Tenk på scenariet. Din sønn eller datter har vært ute av college i over et tiår og har gått videre til en vellykket karriere. Din egen karriere kommer til slutt, og pensjonering er bare noen få år unna, og likevel skylder du fremdeles tusenvis av dollar for sønnen eller datterens høyskoleavgift. Dette scenariet er en realitet for mange foreldre som tar ut foreldre PLUS Lån, nå kjent som Direct PLUS-lån.

I 2012-artikkelen viste "The Parent Loan Trap", Chronicle of Higher Education at regjeringen ga $ 10. 6 milliarder i PLUS-lån til familier. Det kan virke som det rette for foreldrene å hjelpe barnet med den høye utdanningsprisen. Men i mange tilfeller setter disse kraftige lånene foreldres økonomi og pensjon i fare.

Skoler snakkes i PLUS-alternativet

Mange ganger vil en skole presentere studentens økonomiske hjelpepakke med et Direct PLUS-lån lagt til. Skolen kan hevde at den vil gjøre familier oppmerksom på Alle tilgjengelige finansieringsmuligheter, men inkludert Direct PLUS-lånet i den finansielle pakken, kan gjøre den virkelige kostnaden av college forvirrende. Når du vurderer kostnadene ved høgskolen, be om økonomisk bistandspakke sammenbrudd uten PLUS-lånet. Videre, sørg for at du kjenner vilkårene for lånet før du godtar det.

I stedet for et Direct PLUS-lån, må barnet ditt velge et privat studielån for eventuelle resterende kostnader som økonomisk støtte og føderale studielån ikke dekker. Hvis du vil hjelpe barnet ditt økonomisk, kan du gjøre betalinger på lånet mens han eller hun fortsatt er i skolen. Dette gjør at du kan hjelpe foten til barnets høyskolekostnader, men det holder deg ikke ansvarlig for utgiftene. (Se også, 10 måter å administrere studielåneskuld på og Slik scorer du et privat studielån.)

- <->

Det er ingen nåde eller tilbakebetaling planer

Når en student tar ut et lån, blir han eller hun vanligvis gitt seks måneder etter eksamen for å starte tilbakebetalingsprosessen. Ikke så med et Direct PLUS-lån. Tilbakebetalingstiden for deg starter umiddelbart etter at barnet ditt får pengene, noe som kan forringe hvor mye du kan spare for pensjonering. Foreldre låntakere kan imidlertid kontakte lånetjenesten for å be om utsettelse mens barnet fortsatt er innmeldt halvtid og i seks måneder etter at barnet ditt ikke lenger er innmeldt.

Det finnes flere planer og programmer tilgjengelig for å hjelpe studenter som ikke har råd til sine lån. Imidlertid er foreldre PLUS-lån ikke kvalifisert for de fleste av disse planene. Mange foreldre innser ikke at deres lån ikke vil kvalifisere for Pay-as-You-Earn eller det inntektsbaserte avdragsprogrammet. Et føderal studielån gitt til en student er også berettiget til lån tilgivelsesprogrammer, overbærenhet, og under spesielle omstendigheter, kansellering av lån, mens Direct PLUS-lån gitt til foreldre ikke er kvalifisert for alle disse hjelpeprogrammene.

Du kan låne mer enn du trenger

Når du søker om et Direct PLUS-lån for barnet ditt, ser du kredittrapporten din, men inntektsforholdet ditt og inntektsforholdet blir ikke vurdert. Faktisk ser utlåner ikke engang på å se hvilke andre gjeld du har. Den eneste negative tingen långivere ser etter er ugunstig kreditt historie.

Når du er godkjent for lånet, fastsetter skolen lånebeløpet gjennom kostnaden for oppmøte. Imidlertid er skolens utgifter til oppmøte alltid oppblåst for å inkludere levekostnader, transportkostnader, selv studere-utlandet kostnader. Dette kan føre til at foreldrene låner mye mer enn deres barns behov for høyskole.

Siden lånerens gjeldsinntekter ikke vurderes, er det svært mulig å sikre et lån som du ikke har råd til. Utlåner har ikke betydning for om foreldre låntakere vil kunne betale månedlig lånebetaling på toppen av et boliglån og annen gjeld. Det er derfor det er svært viktig for låntakere å gjøre sine egne lekser og å vite hva de har råd til før de registrerer seg for et av disse lånene. (For mer informasjon, les Gjeldsgjennomgang: Slik kommer du ut av å betale studielånene dine. )

Konsekvensene av standard

Å la ditt PLUS-lån gå til standard er en stor feil. Det er ingen rømning av Direct PLUS-lånet. Selv konkurs vil ikke avvise gjeld. Videre vil mislighold på lånet ditt sette deg i fare for konsekvensene av regjeringens innkreving, inkludert lønnsgodtgjørelse, Sosialsikkerhetsforutsetninger og skattemessige tilbakebetalinger. Den verste delen er at det ikke er noen tidsgrenser for når regjeringen kan samle gjelden. Før du har standard, kontakt din utlåner og be om å snakke med en kunnskapsrik representant. En annen løsning er å kontakte en advokat som spesialiserer seg på studentlånsgjeld.

Løsninger for Direct PLUS Lånere

Hvis du tok ut et Direct PLUS-lån for barnets utdanning og sliter med å betale det, er det mulig å konsolidere og refinansiere lån. Faktisk, selv om du ikke sliter med å betale tilbake lånet ditt, er det en god ide å undersøke PLUS-refinansiering for å sikre en lavere rente og månedlig betaling. Låntakere kan til og med utvide tilbakebetalingslengden på opptil 25 år, noe som også reduserer det månedlige betalingsbeløpet, noe som kan hjelpe deg med å holde deg flytende økonomisk når du er i begrenset inntekt. Vær imidlertid oppmerksom på at mens du øker livet på lånet ditt, vil det redusere din månedlige betaling, det vil også øke det totale beløpet som er betalt for lånet. (For mer les Tid for å konsolidere studielånene dine?)

Det smarteste økonomiske trekket ville være å betale studentlånene så snart som mulig og ikke ta dem til pensjonisttilværelse med deg. Betal så mye du kan mot lånet mens du fortsatt kan tjene penger, selv om det betyr at du må stramme budsjettet.

Ikke lån deg mot pensjonsfondet eller utbetalt pensjonsfondet tidlig for å dekke lånekostnadene. I stedet, hvis du nærmer deg 65 år, bør du vurdere å jobbe flere år for å betale lånet før pensjonering.

Bunnlinjen

Å hjelpe barnet ditt til å ta på seg kostnaden for høgskolen er en edel ting å gjøre, men ikke om det setter deg på dårlig plass økonomisk eller setter pensjonen i fare. Til slutt vil barnet ditt ha flere tiår til å betale av lånet før pensjonering og - avhengig av lånet - kan også være berettiget til lån tilgivelsesprogrammer og inntektsbaserte planer om at PLUS lån tatt ut av foreldrene ikke er kvalifisert for. Å registrere seg for et PLUS-lån du ikke har råd til, kan ødelegge din nåværende og fremtidige økonomiske soliditet, så gjør mye forskning før du registrerer deg for denne typen lån.