Ser du tilbake på Enron, kanskje det selskapet som er best kjent for å begå regnskapsmessig svindel, kan du se de mange metodene som ble benyttet for å sviktet forbedre utseendet til regnskapet. Gjennom bruk av særskilte kjøretøyer utenfor balansen fortsatte firmaet å skjule sine forpliktelser og oppblåst sin inntjening. I 1999 ble det opprettet et begrenset partnerskap med det formål å kjøpe Enron-aksjer som et middel for å forbedre ytelsen til aksjene. Det året returnerte selskapet 56% til sine aksjonærer, som ble etterfulgt av ytterligere 87% takknemlighet ved starten av det nye årtusenet. Som Enrons aggressive regnskapsmessige praksis og regnskapsmessig manipulasjon begynte å spiral ut, ble skandalen til slutt avdekket av Wall Street Journal . Kort tid etter, den 2. desember 2001 sendte Enron inn for kapittel 11 i hva som var den største amerikanske konkursen i historien … bare for å bli overgått av WorldCom mindre enn et år senere.
TUTORIAL: Slik bruker du kort salg

Kompleks regnskapsmessig svindel som det som praktiseres hos Enron, er vanligvis ekstremt vanskelig for den gjennomsnittlige detaljhandel investoren å oppdage. Det er imidlertid noen grunnleggende røde flagg som hjelper i de innledende stadiene av undersøkelsen. Tross alt ble Enron-svindelen ikke utsatt av høyt betalte Ivy League MBA som holdt Wall Street-analytikere, men av nyhetsreportere som brukte journalartikler og offentlige arkiver i sin due diligence-prosess. Til tross for passering av Sarbanes-Oxley, er svindel i finansregnskapet for ofte en forekomst, ofte skadet folks pensjon og opplæring. Å være først på scenen for å avdekke et bedragerisk selskap kan være svært lukrativt fra et kort selgerperspektiv og kan være ganske gunstig for en skeptisk investor som veier i det generelle markedssentimentet. (Etter den beryktede sammenbruddet av selskaper som Tyco, Enron og WorldCom, reagerte regjeringen på å forhindre at det skjer igjen. For å lære mer, sjekk ut Hvordan The Sarbanes-Oxley Era påvirket IPOs .) >

Hva er svindel i finansregnskapet?

Ifølge en undersøkelse utført av Forbundet for Sertifiserte Svindelundersøkere (ACFE), utgjør svindelregnskapet ca 10% av hendelsene angående brudd på hvite krafter. Asset misappropriation og korrupsjon har en tendens til å forekomme i mye større frekvens, men den økonomiske virkningen av disse sistnevnte forbrytelsene er mye mindre alvorlig. ACFE definerer svindel som "bedrag eller misrepresentasjon som en person eller enhet gjør ved å vite at feilrepresentasjonen kan føre til noen uautorisert fordel for den enkelte eller for enheten eller en annen part." Grådighet og arbeidstrykk er de vanligste faktorene som driver ledelsen for å bedra investorer og kreditorer.

Svindel i finansregnskapet kan overfylle på mange forskjellige måter, selv om det er blitt startet med villedende regnskapsmetoder, vil ulike manipulasjonssystemer bli benyttet for å opprettholde utseendet på bærekraft. Vanlige tilnærminger for kunstig forbedring av utseendet på finansene inkluderer: Overbelastende inntekter ved å registrere fremtidig forventet salg, understreke utgifter ved å aktivere driftskostnader, oppblåse eiendeleres nettoverdi ved bevisst ikke å anvende en hensiktsmessig avskrivningsplan, skjule forpliktelser utenfor selskapets balanse og feilaktig offentliggjøring av nærstående transaksjoner og strukturerte finansavtaler. Et annet alternativ til svindel i finansregnskapet involverer regnskapsmetoder for informasjonskapsler, en prosedyre hvor et firma vil undergrave inntekter i en regnskapsperiode og opprettholde dem som en reserve for fremtidige perioder med dårligere ytelse. Slike prosedyrer fjerner utseendet av volatilitet fra operasjonene.

Årsregnskap Bedrageri Røde Flagger

Regnskapsføring Røde flagg gir en generell oversikt over advarselsskiltene som investorene bør legge merke til. De indikerer ikke nødvendigvis en utvilsomt forekomst av svindel i finansdeklarasjonen, men bare signal om at det må gjennomføres ytterligere grundig undersøkelse for å vurdere gyldigheten av bedriftsdokumentene. Kreditorer vil finne slik informasjon nyttig for å sikre at lån ikke leveres til bedrifter som opererer med høy risiko. Investorer, derimot, vil kanskje legge merke til følgende faktorer for å oppdage nye kortsiktige muligheter. Regjeringsregulatorer har imidlertid til hensikt å fange og straffe svindel for å sikre åpenhet og pålitelighet på finansmarkedene.
Fem grunnleggende typer finansregnskapsvansker eksisterer:

Fiktivt salg

• Feil gjenkjenning av fordringer
• Feil verdivurdering
• Skjulte forpliktelser og
• Uegnede opplysninger
• Effektivt spotting av disse falske opplysningene innebærer å holde et åpent øye for de vanligste årsregnskapet svindelrøde flagg:

Regnskapsmessige uregelmessigheter, som økende inntekter uten tilsvarende vekst i kontantstrømmer. Salg er mye lettere å manipulere enn kontantstrømmen, men de to bør bevege seg mer eller mindre i takt med tiden.

• Konsekvent salgsvekst mens etablerte konkurrenter opplever perioder med svak ytelse. Vær oppmerksom på at dette kan skyldes effektiv forretningsvirksomhet i stedet for svindelaktivitet.
• En rask og uforklarlig økning i antall dagers salg i fordringer i tillegg til voksende varebeholdninger. Dette antyder forældede varer som firmaet registrerer fiktivt fremtidig salg til.
• En betydelig økning i selskapets resultater innen siste rapporteringsperiode for regnskapsåret. Selskapet kan være under enormt press for å møte analytikernes forventninger.
• Selskapet opprettholder konsekvente brutto fortjenestemarginer mens industrien står overfor prispress. Dette kan potensielt indikere manglende gjenkjenning av utgifter eller aggressiv inntektsgenkjenning.
• En stor oppbygging av anleggsmidler. En uventet akkumulering av anleggsmidler kan flagge bruken av driftskostnadskapitalisering, i stedet for kostnadsgjenkjenning.
• Avskrivningsmetoder og estimater av eiendelens brukstid som ikke samsvarer med den samlede industrien. Et overbelastet levetid på en eiendel vil redusere årlig avskrivningskostnad.
• Et svakt system for intern kontroll. Sterk eierstyring og interne kontrollprosesser minimerer sannsynligheten for at svindel i finansregnskapet vil gå ubemerket.
• Utviklet frekvens av komplekse nærstående eller tredjepartstransaksjoner, hvorav mange ikke legger til saklig verdi (kan brukes til å skjule gjeld utenfor balansen).
• Firmaet er på randen av å bryte sine gjeldsforpliktelser. For å unngå teknisk standard, kan ledelsen bli tvunget til å svindelvis justere innflytelsesforholdene.
• Revisor ble erstattet, noe som resulterte i en savnet regnskapsperiode. Revisorutskiftning kan signalere et dysfunksjonelt forhold mens ubesvart regnskapsperiode gir ekstra tid til å "fikse" økonomi.
• En uforholdsmessig mengde ledelsens kompensasjon er avledet av bonuser basert på kortsiktige mål. Dette gir incitament til å begå svindel.
• Noe bare føles av om selskapets forretningsmodell, regnskap eller operasjoner.
• Finansregnskap Bedrageregistreringsmetoder

Spotting av røde flagg kan være svært utfordrende da firmaer som er engasjert i bedrageriske aktiviteter, forsøker å skildre bildet av finansiell stabilitet og normal forretningsvirksomhet. Vertikal og horisontal regnskapsanalyse introduserer en enkel tilgang til bedrageringsdeteksjon. Vertikal analyse innebærer å ta hvert element i resultatregnskapet som en prosentandel av inntekter og sammenligne årets trender som kan være et potensielt flaggårsak til bekymring. En tilsvarende tilnærming kan også benyttes i balansen ved å bruke totale eiendeler som sammenligningsindeks, for å overvåke vesentlige avvik fra normal aktivitet. Horisontal analyse implementerer en lignende tilnærming, der det fremgår av finansiell informasjon snarere enn å ha en konto som referansepunkt, som en prosentandel av basisårstallene. På samme måte kan uforklarlige variasjoner i prosenter betjene som et rødt flagg som krever videre analyse.
Sammenligningsforholdsanalyse gjør det også mulig for analytikere og revisorer å oppdage uoverensstemmelser i firmaets regnskap. Ved å analysere forholdstall, kan informasjon om dagens salg i fordringer, gjeldsmultipler og andre vitale beregninger bestemmes og analyseres for inkonsekvenser. En matematisk tilnærming, kjent som Beneish-modellen, evaluerer åtte forhold for å bestemme sannsynligheten for inntjeningsmanipulering. Assetkvalitet, avskrivninger, bruttomargin, innflytelse og andre variabler inngår i analysen. Kombinere variablene til modellen, beregnes en M-score; en verdi større enn -2. 22 krever videre etterforskning da firmaet kan manipulere sin inntjening mens en M-poengsum mindre enn -2.22 antyder at selskapet ikke er en manipulator I likhet med de fleste andre forholdsrelaterte strategier, kan det fulle bildet bare nøyaktig skildres når flerfoldene er sammenlignet med industrien og det konkrete firmaets historiske gjennomsnitt. (Lær hvorfor dette forholdet kan være et godt alternativ til dagens, kontanter og raske forhold. Se

Dynamisk nåværende forhold: Hva det er og hvordan du bruker det .) Bunnlinjen

I våren 2000 finans svindel etterforsker Harry Markopolos nærmet SEC, hevder at wealth management virksomhet av Bernard Madoff var bedragerisk. Etter modellering av Madoffs portefølje innså Markopolos at konsekvent avkastning oppnådd av Madoff var umulig. For eksempel, ifølge et intervju med sertifisert svindelforsker, konkluderte han med at for Madoff å gjennomføre handelsstrategien han sa han brukte, ville han måtte kjøpe flere alternativer på Chicago Board Options Exchange enn det faktisk eksisterte. Selv om Markopolos advarsler gikk ubemerket, ble Madoff i 2009 forpliktet til å drive en Ponzi-ordning på 65 milliarder dollar.
For eksempel som dette er sjeldne, siden svindelbar oppførsel ofte blir tatt før den har en sjanse til å eskalere til slike nivåer. Å ha riktig kunnskap om de røde flaggene for å unngå selskaper som hengiver seg i skruppelløse regnskapsmetoder, er et nyttig verktøy for å sikre sikkerheten til dine investeringer. (Viser en jobb som en finansiell sleuth interessant for deg? Dig inn for å lære mer. Se

Avdekke en karriere i rettsmedisinsk regnskap .)