Selv om de ofte blir undervist og presentert som svært separate fag, er økonomi og økonomi innbyrdes forbundet og informert og påvirker hverandre. Investorer bryr seg om disse studiene fordi de også påvirker markedene i stor grad. Her ser vi på økonomi og økonomi, hva de kan lære investorer og hvordan de er forskjellige. (For bakgrunnsavlesning, se Er økonomi en kunst eller en vitenskap?)

Opplæring: Grunnleggende økonomi

ØKONOMI

Hva er det?

Økonomi er en samfunnsvitenskap som studerer produksjon, forbruk og distribusjon av varer og tjenester, uten å falle tilbake på tørre akademiske definisjoner, med sikte på å forklare hvordan økonomier fungerer og hvordan agenter samhandler. Selv om det er merket "samfunnsvitenskap" og ofte behandlet som en av liberal arts, er moderne økonomi faktisk ofte svært kvantitativ og tungt matematisk orientert i praksis.

Hvordan er økonomien nyttig?

Når økonomer lykkes i sine mål å forstå hvordan forbrukere og produsenter reagerer på endrede forhold, kan økonomien gi kraftig veiledning og innflytelse til politisk utforming på nasjonalt nivå. Når det er sagt annerledes, er det veldig reelle konsekvenser for hvordan en nasjon nærmer seg beskatning, regulering og offentlige utgifter; økonomi kan gi råd og analyse om disse vedtakene.

Økonomi kan også hjelpe investorer å forstå potensielle forgreninger av nasjonal politikk og hendelser på forretningsbetingelser. Forståelse av økonomi kan også gi investorer verktøyene for å forutsi makroøkonomiske forhold og forstå konsekvensene av disse spådommene på selskaper, aksjer, markeder og så videre. Å kunne projisere at et bestemt sett med regjeringspolitikk vil stoke (eller kvitte seg) inflasjon eller vekst i et land, kan sikkert bidra til at aksje- og obligasjonsinvestorer posisjonerer seg riktig.

Økonomi som karriere

For de som velger å forfølge økonomi som en karriere, er akademia et opplagt alternativ. Akademikere spiser ikke bare sin tid på å forsøke å lære studentene prinsippene for økonomi, men også forsker innen feltet og formulerer nye teorier og forklaringer på hvordan markeder fungerer og hvordan agenter samhandler.

Det er også ring for økonomer i bedriftsverdenen. Her er bekymringer for økonomer mer umiddelbare og nærtidsdekkende. Økonomer som arbeider for store investeringsbanker, konsulentfirmaer og andre selskaper fokuserer ofte på å prognostisere vekst (BNP, for eksempel), renter, inflasjon og så videre. Disse fremskrivningene kan representere et eget produkt (som kan markedsføres til kunder) eller et innspill for ledere og andre beslutningstakere i selskapet. (For å lære mer om viktige bidrag fra økonomer, se Hvordan innflytelsesrike økonomer forandret vår historie.)

Økonomi på markedene

Investorer har en uregelmessig historie med økonomer, lytter nøye til dem noen ganger og alt annet enn å ignorere dem på andre. Mens noen investorer kan ignorere økonomernes bekymringer og hoper investeringene i den siste blomstrende sektoren, vil andre nøye spore data om BNP, inflasjon og underskudd for å informere sine investeringsbeslutninger. Det handler også om hvilket marked som vurderes; Obligasjonsinvestorer pleier vanligvis å være mer oppmerksom på økonomiske data enn mange egenkapital investorer gjør. (Oppdag teorier som formet måten vi har kommet for å forstå økonomi. Sjekk ut Historien om økonomisk tanke.)

FINANSI

Hva er det?

Økonomi er i mange henseender en offshoot eller utvækst av økonomi, og mange av de bemerkelsesverdige prestasjonene i økonomi (i hvert fall innenfor akademia) ble laget av personer med økonomibakgrunner og / eller stillinger som professorer i økonomi. Finans fokuserer generelt på studiet av priser, renter, pengestrømmer og finansmarkedene. Å tenke mer bredt synes økonomi å være mest opptatt av forestillinger som tidsverdien av penger, avkastning, kapitalkostnad, optimale økonomiske strukturer og kvantifisering av risiko.

Hvordan er økonomien nyttig?

Mens økonomi gir den fornuftige forklaringen på at en rettferdig pris på en vare er skjæringspunktet mellom tilbud, etterspørsel, marginalkostnad og marginell nytte, er det ikke alltid veldig nyttig i praksis. Folk vil ha et tall, og mange milliarder dollar står på spill i riktig prising av lån, innskudd, livrenter, forsikringspolicyer og så videre. Det er her finansen kommer i gang - Ved å etablere de teoretiske forståelsene og de faktiske modellene som gir mulighet for prising av risiko og verdsettelse av fremtidige kontantstrømmer, opplyser Finance også bedriftsledere og investorer om hvordan man vurderer forretningsforslag og mest fordeler kapital . I utgangspunktet gir økonomien at kapitalen alltid skal investeres på en måte som gir den beste risikoreduserte avkastningen; finans faktisk tall som behandler ut.

Finansiering som karriere

På noen måter åpner en grad eller akademisk bakgrunn i økonomien mer åpenbare dører enn en tilsvarende bakgrunn i økonomi. En grad i økonomi er en fellesnevner blant mange av dem som befolker Wall Street, det være seg analytikere, bankfolk eller fondslederne. På samme måte har mange av dem som jobber for kommersielle banker, forsikringsselskaper og andre finansielle tjenesteleverandører høyskolebakgrunn i økonomi. Bortsett fra finansbransjen selv, kan en grad i økonomi være en vei inn i og gjennom toppledelsen av selskaper og selskaper. (Tenk at denne karrieren er riktig for deg? Lær mer om hvordan du kommer inn - og hvordan du skal lykkes. Sjekk ut Bli en finansiell analytiker.)

I markedene

Som økonomi prøver å ta seg av vurderingen av verdien av finansielle instrumenter, er det ikke overraskende at en av de vanligste søknadene om finansiering på markedene er i fastsettelsen av virkelig verdi for et bredt spekter av investeringsprodukter.Aktiekursmodeller som CAPM, opsjonsmodeller som Black-Scholes, og obligasjonskonsepter som varighet er alle biprodukter av anvendt finansiering i en investeringskontekst.

Finans tilbyr også nye teorier om "riktig" måte å gjøre ting på, enten det er det optimale utbytte- eller gjeldspolitikken for et selskap eller den riktige kapitalfordelingsstrategien for en investor.

Det kan også hevdes at økonomi påvirker markedene med en tilsynelatende konstant strøm av nye produkter. Selv om mange derivater og avanserte finansielle produkter har blitt malignert i kølvandet på den store resesjonen, er det faktum at mange av disse instrumentene er utformet for å løse og løse markedets krav og behov.

The Bottom Line

Det er viktig for investorer å unngå "enten /" argumenter for økonomi og økonomi; Begge er viktige, og begge har gyldige bruksområder og applikasjoner. Økonomi er i mange henseender "stort bilde" (hvordan et land / region / marked gjør) og bekymret for offentlig politikk, mens økonomien er mer bedrift / bransjespesifikk og bekymret for hvordan bedrifter og investorer vurderer og prisrisiko og avkastning. Historisk har økonomien vært mer teoretisk og finansiell mer praktisk, men dette har endret seg de siste 20 årene.

Det er imidlertid interessant å merke seg at de to disipliner synes å være konvergerende i noen henseender. Det ser ut som at akademikere i økonomi prøver å innlemme mer og mer teori i arbeidet deres og synes mer akademisk strenge. Samtidig er det i hvert fall en bevegelse innenfor noen skoler i økonomi for å lene seg tungere på matte og virke praktisk og gjeldende for hverdagens forretnings- og beslutningsprosesser. (Dette beslutningsverktøyet integrerer ideen om at enhver beslutning har innflytelse på den samlede risikoen. Se multivariate modeller: Monte Carlo-analysen.)

På et visst grunnnivå vil det alltid være en separasjon, men begge er sannsynlig å forbli veldig viktig for økonomien og finansmarkedene for en stund framover.