Låninntektene kan brukes til en rekke formål, fra å finansiere en ny bedrift, for å kjøpe din forlovede en forlovelsesring. Men med alle de forskjellige lånene der ute, hvilken type er best? I denne artikkelen tar vi deg gjennom en liste over noen av de mer populære typene lån, samt deres egenskaper og deres brukervennlighet når det gjelder å møte forbrukernes økonomiske behov.

en. Personlige lån
Disse lånene tilbys av de fleste banker, og inntektene kan brukes til nesten hvilken som helst utgift (fra å kjøpe et nytt stereoanlegg til å betale en felles regning). Vanligvis er personlige lån usikrede, og varierer alt fra noen få hundre til noen få tusen dollar. Som regel vil långivere typisk kreve noen form for inntektsverifisering og / eller bevis på andre eiendeler verdt minst like mye som den enkelte låner. Søknaden for denne typen lån er vanligvis bare en eller to sider i lengden. Godkjenninger (eller benektelser) gis vanligvis innen få dager.

Ulempen er at rentene på disse lånene kan være ganske høye. Ifølge Federal Reserve, varierer de fra ca 10-12%. Den andre negative er at disse lånene noen ganger må tilbakebetales innen to år, noe som gjør det upraktisk for enkeltpersoner som ønsker å finansiere store prosjekter.

Kort sagt er personlige lån (til tross for høye renter) trolig den beste måten å gå for enkeltpersoner som ønsker å låne relativt små mengder penger, og som er i stand til å tilbakebetale lånet innen et par år.

2. Kredittkort
Når forbrukerne bruker kredittkort, tar de i utgangspunktet et lån med forståelse for at det vil bli tilbakebetalt på et senere tidspunkt. Kredittkort er en spesielt attraktiv kilde til enkeltpersoner (og bedrifter) fordi de er akseptert av mange - om ikke mest - kjøpmenn som betalingsform.

I tillegg til å få et kort (og i tillegg $ 5 000 eller $ 10 000 000 kreditt), er alt som kreves et en-siders program. Kredittvurderingsprosessen er også ganske rask. Skriftlige applikasjoner blir vanligvis godkjent (eller nektet) innen en uke eller to. Online / telefonapplikasjoner blir ofte vurdert innen få minutter. Også når det gjelder bruk, er kredittkort ekstremt fleksible. Pengene kan brukes til praktisk talt alt i disse dager fra å betale høyskoleopplæring til å kjøpe en drink på det lokale vannet. (For å finne ut mer om denne prosessen, se Betydningen av kredittverdien din og Hvordan kredittkort påvirker kredittverdien din .)

Det er imidlertid definitivt fallgruver. Rentene som de fleste kredittkortselskaper belaster, ligger så høyt som 20% per år. I tillegg er en forbruker mer sannsynlig å hente gjeld ved hjelp av et kredittkort (i motsetning til andre lån) fordi de er allment akseptert som valuta, og fordi det er psykologisk lettere å gi noen et kredittkort enn å gaffel over samme mengde kontanter .(For å lese mer om denne typen lån, se Ta kontroll over kredittkortene dine. , Kreditt, debet og lading: Forstørre kortene i lommeboken din og Forstå kredittkort interesse .)

3. Home-Equity Loans
Boligeiere kan låne mot egenkapitalen de har bygget opp i deres hus ved hjelp av et boliglån. Huseieren tar med andre ord et lån ut mot verdien av hans eller hennes hjem. En god metode for å bestemme mengden av egenkapital som er tilgjengelig for et lån, ville være å ta forskjellen mellom hjemmets markedsverdi og beløpet som fortsatt skyldes boliglånet.

Låninntektene kan benyttes av en rekke årsaker, men brukes vanligvis til å bygge hjemmeutvidelser, eller for gjeldskonsolidering. Rentene på boliglån er også svært rimelige. I tillegg gjelder vilkårene for disse lånene vanligvis fra 15 til 20 år, noe som gjør dem spesielt attraktive for de som ønsker å låne store mengder penger. Men kanskje den mest attraktive egenskapen til boliglånet er at renten vanligvis er fradragsberettiget.

Ulempen med disse lånene er at forbrukerne enkelt kan komme seg over hodet ved å pantsette sine hjem til hiltet. Videre er boliglånslån spesielt farlige i situasjoner hvor bare ett familiemedlem er brødvinneren, og familiens evne til å tilbakebetale lånet kan bli hindret av dennes død eller funksjonshemning. Selv en renteøkning på 1% kan bety forskjellen mellom å miste og holde hjemmet ditt hvis du stoler for tungt på denne stilen på lånet.

Merknad : I situasjoner som disse brukes liv / funksjonsforsikring ofte for å beskytte mot muligheten for mislighold. (For å fortsette å lese om dette emnet, se Home-Equity Loans: Kostnadene og Home-Equity Loan: Hva det er og hvordan det fungerer. .)

4. Hjemlig egenkapital av kreditt
Denne linjen av kreditt fungerer som et lån og ligner på hjemme-egenkapital lån ved at forbrukeren låner mot hans eller hennes hjem egenkapital. Imidlertid, i motsetning til tradisjonelle boliglån, er disse kredittene roterende, noe som betyr at forbrukeren kan låne en fast sum, tilbakebetale en del av lånet, og deretter låne igjen. Det er liksom et kredittkort som har en kredittgrense basert på ditt eget kapital! Disse lånene kan være fradragsberettigede og tilbakebetales vanligvis over en periode på 10 til 20 år, noe som gjør dem attraktive for større prosjekter.

Fordi spesifikke beløp kan lånes på ulike tidspunkter, er rentebindingen vanligvis knyttet til en underliggende indeks, for eksempel "prime rate". Dette er både bra og dårlig i den forstand at rentenivået noen ganger kan være ganske lavt. I løpet av perioden med stigende renter kan renten på utestående saldo imidlertid være ganske høy.

Det er også andre ulemper. Fordi beløpet som kan lånes, kan være ganske stort (vanligvis opp til $ 500 000, avhengig av et hjem egenkapital), har forbrukerne en tendens til å komme seg over hodet.Disse forbrukerne er ofte lokket inn av lave rentenivåer, men når prisene begynner å stige, begynner disse rentegodene å rense opp og attraktiviteten til disse lånene begynner å avta.

5. Kontantforskudd
Kontantfordringer tilbys vanligvis av kredittkortselskaper som kortsiktige lån. Andre enheter, som for eksempel skatteforberedende organisasjoner, kan tilby forskudd mot en forventet IRS-skattemessig tilbakebetaling eller mot fremtidig inntekt opptjent av forbrukeren.

Selv om kontantutviklingen kan være lett å oppnå, er det mange ulemper ved denne typen lån. For eksempel:

• De er vanligvis ikke fradragsberettigede.
• Lånbeløp er vanligvis i hundrevis av dollar, noe som gjør dem upraktiske for mange kjøp, spesielt store.
• Effektiv renteavgift og tilhørende avgifter kan være svært høye.

Kort sagt er kontantfremskudd et raskt alternativ for å skaffe penger (midler er vanligvis tilgjengelige på stedet), men på grunn av de mange fallgruvene, bør de bare betraktes som en siste utvei. (Lær mer om kontantforskudd i Lønningslån betaler ikke .)

6. Småbedriftslån
Småbedriftsadministrasjonen (SBA) eller din lokale bank utvider vanligvis småbedriftslån til villige entreprenører, men først etter at de har sendt inn og mottatt godkjenning for en formell forretningsplan. SBA og andre finansinstitusjoner krever vanligvis at den enkelte personlig garanterer lånet, noe som betyr at de sannsynligvis må sette opp personlige eiendeler som sikkerhet i tilfelle virksomheten svikter. Lån beløp kan variere fra noen få tusen til noen få millioner dollar, avhengig av venture.

Mens lånets løpetid kan variere fra institusjon til institusjon, vil forbrukerne vanligvis ha mellom fem og 25 år for å tilbakebetale lånene. Beløpet på lånet avhenger av utlånsinstitusjonen hvor lånet er gjort. Husk at låntakere kan forhandle med utlånsinstitusjonen med hensyn til rentenivået. Det er imidlertid noen lån på markedet som tilbyr en variabel rente.

Småbedriftslån er veien å gå for alle som ønsker å finansiere en ny eller eksisterende virksomhet. Men vær oppmerksom: å få en forretningsplan godkjent av utlånsinstitusjonen kan være vanskelig. I tillegg er mange banker uvillige til å finansiere "kontantvirksomheter" fordi deres bøker (dvs. skatteoppføringer) ofte ikke reflekterer helsevesenet til den underliggende virksomheten.

Bunnlinjen
Selv om det er mange kilder som enkeltpersoner og bedrifter kan trykke for midler, bør alle forbrukere vurdere både de positive og negative aspektene av et lån før de logger på den stiplede linjen.

For å lese mer om dette temaet, se Få et lån uten foreldrene dine .