De fleste fondnavnene er veldig enkle og enkle å forstå. For eksempel innser mange investorer at de fleste verdipapirfond med "litenkapitalverdi" i sin tittel investerer i mindre selskaper som fondforvaltere mener er rimelige. For det meste beskriver standardnavnene som beskriver en investeringsstil, som småkapitalverdier og storkapitalvekst, nøyaktig en fonds investeringsstrategi. Det er de mer generiske og / eller vage navnene som kan være mye mer forvirrende for den gjennomsnittlige investor. Les videre for å finne ut hvorfor.
Opplæring: Valg av kvalitetsfond> Egenkapitalinntekt kontra vekst og inntekt
Egenkapitalinntekt eller vekst og inntekt - hva er forskjellen? Ikke mye, i hvert fall ved implikasjonen av fondets navn.

Vanligvis investerer aksjeinntektsfondene hovedsakelig (men ikke utelukkende) i storkapitalbeholdninger som betaler høye utbytte, ofte kombinert med en slags eksponering i form av eksponering i form av fast eiendom. De pleier å være mer verdi orientert.

• Vekst- og inntektsmidler er ikke langt unna, og har som mål å gi både vekst og inntekt ved å investere i selskaper som er klar for inntjeningsvekst og også betaler utbytte. Disse midlene har en tendens til å være mer av en blanding og noen ganger mer rettet mot vekst i motsetning til verdi.

En enkel skjerm i Morningstar-databasen vil tjene som rettferdig bevis. Ved å bruke Morningstar-stilboksen som et filter, viser figur 1 hvordan disse midlene er kartlagt i stilboksen. (For mer informasjon, sjekk ut

Forstå stilboksen .) Figur 1

Kilde: Morningstar

Investorer som søker både nåværende inntekt og moderat kapitalvekst, for eksempel pensjonister, vil være godt egnet til å eie en eller annen type fond.

Large Cap Versus Small Cap Investering

Noen aksjefondsnavn er ikke veldig detaljert, slik at screening for midler basert bare på deres investeringsstil ikke alltid viser fondets eksponering mot markedsverdi. For eksempel kan vekstfond eller verdifond investere i store eller små selskaper. La oss se på figur 2 som en casestudie. Ved å ta en nærmere titt på fondets underliggende portefølje, finner vi at fondets eksponering av markedseksponeringen er skjev:
Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Markedsverdialisering

% av porteføljen	Giant
34. 81	Stort
36. 76	Middels
28. 43	Small
0. 00	Micro
0. 00	Figur 2

Kilde: Morningstar

La oss se på figur 3. Her finner vi at verdieretningen av fondet er tydelig over et bredt spekter, som følger:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

Markedsverdier

% av porteføljen	Giant
6. 22	Stort
31. 86	Middels
44. 92	Small
15. 42	Micro
en. 58	Fiugre 3

Kilde: Morningstar

Økonomiske modeller antyder at din eksponering for selskapets størrelse og valg av verdi vs.vekstretninger er sentrale faktorer for å bestemme forventet porteføljeavkastning. Så, hvis du tror denne teorien er sant, kan du ta beregnede posisjoner i midler som gir deg presis størrelse og stil eksponeringer. (For å lære mer, sjekk ut

Bygg en modellportefølje med stil Investering .) Rollen til

Mutual Fund Prospectus Hver gang en investor kjøper et aksjefond eller børsnotert fond (ETF), må fondsselskapet lovlig gi deg et dokument kalt prospektet. Prospektet er fondets primære salgsdokument og inneholder viktig informasjon, inkludert: utstedelsesdato

• fondets investeringsmål eller mål
• hovedstrategier for å nå disse målene
• ledelsesteam
• risiko for å investere i fonden
• avgifter og utgifter
• tidligere resultater
• Prospektdokumentet kan være skremmende når det gjelder innholdets innhold, men det bør være en del av din pågående due diligence. (For å finne ut hvordan du dykker i prospektuttalelser, sjekk ut

Graving Deeper: The Mutual Fund Prospectus .) Dessverre ignorerer mange investorer ofte prospektet, hopper over prosessen helt og investerer i fondet uansett . Mange velger i stedet for å lese fondets en- eller tosidige faktaark, som ikke bør forveksles med prospektet. Faktablad oppdateres vanligvis månedlig og tjener bare som en veiledning eller sammendrag. De inneholder vanligvis informasjon om fondets tildeling og gir en forkortet liste over eiendeler, nylige ytelser og utgifter. De er ikke ment å gi omfanget eller dybden til et prospekt.

Industriens retning

En studie fra 2003 viste at fondene tiltrukket investorer i kjedene ved å tilføre trendige ord til deres tittel (f.eks. "Tech" og "internettvekst" ble ofte sett på slutten av 1990-tallet). Studien avdekket at midler som endret navnene deres, ble funnet å tiltrekke seg 22% flere nye penger enn midler av tilsvarende størrelse, investeringsstil og andre funksjoner som ikke ble gjennomført i navn, til tross for at navneskiftet var rent kosmetisk og ingen endringer skjedde på måten fondet investerte i. Fondforetaksselskaper er godt klar over det faktum at et fengende aksjeselskapsnavn lettere kan tiltrekke investorer til sine midler. Derfor har hver investor et personlig ansvar for å gjennomføre omhyggelig omhu for investeringsbeslutene sine i investeringsfondet. (For å lære mer, sjekk ut
Due Diligence i 10 enkle trinn .) The Bottom Line

I likhet med å kjøpe en bil, bør investorer virkelig vurdere å se under hetten før de forplikter seg til et bestemt fond. Et aksjefonds navn gjenspeiler ikke alltid et sant bilde av investeringen.
Investorer bør vurdere å se på fondene ikke etter navn, men etter eiendomstype og størrelsesklassifiseringer, og videre vurdere hvordan fondet kan passe inn i deres samlede aktivitetsfordelingsplan. Å se bort fra fondnavn for å undersøke faktiske porteføljeinndeler er mye enklere enn du tror, ​​ved hjelp av investeringssporingstjenester tilgjengelig på nettet.Kort sagt, før du kjøper, finn ut hva du egentlig får.

For å fortsette å lese om dette emnet, sjekk ut

Plukke det riktige gjensidige fondet og For mange gjensidige fond .