Utbytte representerer en del av selskapets overskudd, og selskaper som er større og mer finansielt etablerte, vil ofte passere gjennom en del av overskuddet i form av utbytteinntekter. Denne inntekten kan utgjøre en stor del av aksjefondets aksjefondets totale avkastning, og fondskasser som mottok disse utbyttene fra beholdningene i sine porteføljer, krever ved lov lov om å overlevere dem til sine aksjonærer ved lov. Den nøyaktige måten midler kan gjøre på dette, kan imidlertid avvike i noen tilfeller avhengig av ulike faktorer. (For mer, se: Introduksjon til utbytte .)

Sammensetning og timing

De fleste selskaper som betaler utbytte, gjør det enten halvårlig eller kvartalsvis. Mest foretrukne aksjer betaler kvartalsvise utbytter, mens vanlige aksjer pleier å betale kun to ganger i året. Investorer som er avhengige av utbytteinntekter, er derfor ofte pålagt å samle en ganske betydelig portefølje av utbyttebetalinger for å generere inntektsbeløpet de ønsker. Likvide fond kan imidlertid investere i en mye større portefølje av aksjer som betaler utbytte, og denne inntekten blir da samlet og distribuert til aksjonærene på pro rata basis. Mange av disse selskapene betaler sine utbytte i ulike måneder, slik at det er noe utbytteinntekt som går gjennom hver måned. Men mange aksjefond vil fortsatt kun utbetale utbytte på årlig eller halvårlig basis for å minimere administrative kostnader. Noen utbyttefond er hovedsakelig vekstorienterte, mens andre fokuserer mer på å betale ut nåværende inntekt til investorer med moderat risikotoleranse. I begge tilfeller må investorer som forsker på utbyttefond, vite om utbyttet reinvesteres i den historiske avkastningen de ser på fondsbladet. (For mer, se: Hvordan ETF-utbytte beskattes .)

Selv om verdipapirfond kun er lovlig for å passere inntektene sine til aksjonærer en gang per år, vil de fleste av dem som er rettet mot å betale nåværende inntekt, betale utbytte hver kvartalsvis eller månedlig. Noen midler kan faktisk holde tilbake noen utbytte i visse måneder, og deretter betale dem ut i en senere måned for å oppnå en høyere inntektsfordeling. Renter som er opptjent fra rentepapirer i sine porteføljer, er også aggregert og distribuert til aksjonærer på pro rata basis og kan faktisk inkluderes i det som kodes som utbytteinntekt i noen tilfeller. (For mer, se: Hva er bedre: Et vekstfond eller et utbytteinnvesteringsalternativ? )

Utbytteinntekter

Investorer som eier egne aksjer, kan bruke kontanter fra utbytte til å kjøpe flere aksjer hvis de foretrekker det.De kan enten sette opp et utbytteinnvesteringsprogram direkte gjennom utstedelsesfirmaet ellers gjennom sin megler. Den tidligere metoden tillater kjøp av fraksjonelle aksjer, mens sistnevnte normalt kun kan kjøpe hele aksjer, med eventuell gjenværende innkjøp i kontanter eller betalt til investoren. Utbytte reinvestering er enkelt med verdipapirfond; Investoren informerer bare enten megler eller fondsselskap om å reinvestere aksjene, og det gjøres automatisk. Og fond reinvesteringsplaner tillater fraksjonelle aksjer å bli kjøpt enten gjennom megleren eller fondsselskapet. Aksjonærer kan også bruke sine utbytte til å kjøpe aksjer i et annet fond i mange tilfeller; fondsselskapet er vanligvis villig til å gjøre dette så lenge aksjonæren kjøper et annet fond i sin egen familie. Uavhengige meglere og investeringsselskaper er ofte villige til å gjøre det uansett hvilket fond som kjøpes. (For mer, se: Fordelene med utbytteplaner for nye utbytte .)

Skatterapportering og andelskursing

Fond som betaler utbytte vil redusere sine aksjekurser med det utbyttebeløpet som blir betalt på Tidligere utbytte dato på samme måte som individuelle aksjer. For eksempel et fond med en aksjekurs på $ 10. 42 som betaler utbytte på $ 0. 10 per aksje vil handle på 10 dollar. 32 på ex-utbytte dato. Enhver aksjonær som eide aksjer på rekorddatoen, vil bli betalt dette utbyttet. Alle utbytte er nå rapportert som ordinær inntekt i året som det er betalt; Kapitalgevinstbehandlingen som tidligere ble gitt til kvalifisert utbytte, har blitt opphevet av kongressen. Fondutbytte utbetales også på Form 1099-DIV på samme måte som utbytte fra individuelle aksjer. Reglene for reinvestering, aggregering og prissetting er også stort sett de samme for mesterbegrensede partnerskap, eiendomsinvesteringer og børsnoterte fond (ETF) som betaler utbytte. (For mer, se: Traders Se til Utbyttefond (VIG) .)

Bunnlinjen

Prosessen der fondsutbytte beregnes, distribueres og rapporteres, er ganske enkelt i de fleste tilfeller . Utbytte som betales utenfor en individuell pensjonskonto (IRA) eller skattefordelte pensjonsplan må rapporteres som ordinær inntekt av investorer. Selv om det kreves midler til å utbetale sine akkumulerte utbytte minst en gang i året, betaler de fleste midler minst halvårlig. For mer informasjon om verdipapirfond som betaler utbytte og hvordan de fungerer, kan du besøke Morningstar nettside på www. Morgenstjernen. com eller konsultere din økonomiske rådgiver. (For mer, se: Utbytteskattesatser: Hva investorer trenger å vite .)