Etter at studentene i teknisk analyse har master noen av de grunnleggende indikatorene, vil de kanskje takle noen av de mindre kjente og diskuterte tekniske indikatorene.
Her ser vi på absolutt bredde og ulvindeksene.

Absolutt bredde Store finansielle aviser og magasiner og investerings fjernsynsprogrammer refererer ofte til markedets bredde som forskjellen mellom fremvoksende og avtagende problemer. Det er like lett å forstå at den absolutte breddeindikatoren beregner forskjellen mellom fremadgående og avtagende problemer og angir deretter denne verdien for hver linje på diagrammet. Derfor kan en kartlegger se på den absolutte breddeindeksen og bestemme aktivitetsnivået på markedet.

En vanlig form for å beskrive parametrene som utgjør indeksen, er som følger: Fremskyndende problemer er de som nærmer seg åpningsprisen den dagen og omvendt, fallende problemer nær under dagens åpningspris . Det finnes andre data som kan settes inn for å gi et annet utseende til ideen om å utvikle / avta problemer; Dette er imidlertid de vanligste parametrene. Vær oppmerksom på at uansett data brukes til fremdriftsproblemer, må de samme dataene brukes til de avtagende problemene.

Hvis markedet for eksempel rallyer, men flere problemer faller enn fremskritt, kan vi da bestemme at rallyet er noe ustabilt da mange problemer på utvekslingen faller av og ikke går videre med de få gjør all støy.

Hvis en tekniker ser høye verdier som indikerer på diagrammet, antas det at markedet beveger seg hovedsakelig i en retning. På den annen side viser markedet ikke noe vesentlig retning dersom de angitte verdiene er lave. Absoluttbreddeindeksen kan også være en tidlig indikator for fremtidige trendendringer i markedet og tilby signaler enten for å bekrefte eller advare mot svakheten eller styrken til markedet som helhet.

Figur 1

Kilde: TradeStation

Mye av det vi ser i dette diagrammet SunMicrosystems (SUNW) fra juni 2002 til mars 2003, sammenlignet med det brede S & P 500-indekset, er en avtagende marked med SUNW synes å være treading vann i et horisontalt bånd. Den absolutte breddeindeksen har mistet mer enn 100 poeng siden begynnelsen av året, noe som representerer en sakte nedtrapping.

Utviklet av Norman G. Fosback, den absolutte breddeindeksen (ABI) er referert til som markedsmomentindikator. Det viser rett og slett markedsaktivitet. I sin bok, "Stock Market Logic", snakker Fosback om "historisk høye verdier som fører til høyere priser tre til tolv måneders ut". Fosback har også funnet ut at en svært pålitelig variasjon av den absolutte breddeindeksen er å dele det ukentlige ABI med totalt antall utstedte verdipapirer eller verdipapirer.Et 10-ukers gjennomsnitt av denne verdien beregnes deretter. Lesingene over 40% er veldig bullish og avlesninger under 15% er bearish. (For mer innsikt, se Markedsbredde: En katalog over interne indikatorer .)

Ulcerindeksen Utviklet av Peter G. Martin og Byron B. McCann og beskrevet i detalj i boken deres, "Investors Guide To Fidelity Funds" (1989), er ulcerindeksen en svært effektiv risikobilde. Risiko betyr mange ting for mange mennesker, men det er iboende å investere.

Peter Martin og Byron McCann, en gang uttalt, "jo høyere en investering sårindeks, desto mer sannsynlig vil investere i det føre til sår eller søvnløse netter."

Her er hva Gary Elsner, Ph.D., redaktør for Nyhetsbrevet for gjensidig tidsplan Oppnå fortjeneste skriver:

"Standardavviket er et godt mål for volatilitet, siden det måler mengden variasjon rundt gjennomsnittet og er sannsynligvis det mest brukte målet for økonomisk risiko, men standardavviket har to svakheter for finansielle instrumenter. For det første måler variasjonen fra gjennomsnittet både opp (god) retning og ned (dårlig) retning. For det andre skiller standardavviket ikke mellom korte eller lange sekvenser av tap. Investorer er bare opptatt av nedsatt risiko (eller potensialet for tap), mens oppadgående endringer eller raske verdiøkninger skaper fortjeneste. I motsetning til standardavviket har ulcusindeksen ingen av de nevnte svakhetene si ns det beregner retracement, tendensen til verdier som faller fra tidligere høyder, ved å måle dybden på dråpen og den tiden det tar ytelsesmålet å gjenopprette til det opprinnelige nivået. "

Figur 2

Kilde: TradeStation

Du kan se i diagrammet Exxon Mobil fra februar 2002 til februar 2003, spissen av sårindeksen mens markedet faller i tredje uke i juli. Balansen i diagrammet viser færre trekk over "sikker linje", med prisen på Exxon Mobil-aksjen falt gradvis over en periode på flere uker. Det er trygt å si at sårindeksen er en god indikator for kortsiktig ytelse eller ikke-ytelse. Sårindeksmålene endrer seg fra det forrige høye av et problem og ikke fra en gjennomsnittlig pris på et problem over en tidsperiode.

Elsner fortsetter med å si, "Målet inkluderer hvert fall i resultatene i perioden som studeres. Fond eller handelssystemer med høyt ulcerindeksavlesning bør unngås, med mindre de har så høyt avkastning at risikoen er berettiget."

Bunnlinjen Begge disse indikatorene har en plass i det totale av en kunnskapsrik handelsmann, og bruk av disse indikatorene på diagrammene dine kan hjelpe deg med å bestemme effektiviteten for dine egne individuelle investeringsfilosofier og programmer.

Husk at det er pengene dine - invester det klokt.