Det kan være på tide å begynne å tenke på å være mer vektet mot obligasjoner enn aksjer. Aksjer har vært på brann i mange år, men med så mange folk på Main Street sliter, ser det ut til å være et manglende stykke i puslespillet. Det manglende stykket er underbeskatning - folk som er villige til å jobbe for lavere lønn fordi de ikke finner noe annet.

Nylige rapporter hevder at topp 1% eier halvparten av verdens rikdom. Dette har mye å gjøre med Federal Reserves inntatt pengepolitikk siden 2009, som har oppblåst bobler rundt om i verden. Aksjer har vært en av disse boblene. Dette er ikke bærekraftig gitt at Federal Reserve har 56 dollar. 2 milliarder kroner i kapitalreserver mot 4 dollar. 3 billioner i gjeld. (For mer, se: 5 trinn av en boble .)

Deflation

Når alt til slutt slår seg ned og virkeligheten setter inn, kommer vi til å finne ut at Federal Reserve har bekjempet deflasjon. I et deflasjonært miljø faller prisene på varer og tjenester ned, noe som betyr at aksjekursene også kommer ned. Mange ville anta at dette ville være dårlige nyheter for obligasjoner, og hvis renten raskt øker, så kan det være. På den annen side er obligasjoner ikke et dårlig sted å være i et deflasjonært miljø fordi verdien av dollar som investeres i disse obligasjonene øker. Selvfølgelig vil du være borte fra høyrisiko / high yield obligasjoner i denne typen økonomiske miljø.

Det skal bemerkes at kontanter er et annet flott sted å være i et deflasjonært miljø. Som beskrevet ovenfor vil verdien av dollar øke. I motsetning til obligasjoner er det ingen risiko. (For mer, se: Deflation: Et tosidig mynt .)

Muni Obligasjoner

Vi er sannsynligvis på vei mot et risikofylt miljø. Som det er tilfelle, ville det være lurt å nærme seg investeringene dine med en konservativ tankegang. Du vil kanskje vurdere å se på skattefri kommunale obligasjoner og investeringsklasse bedriftsobligasjoner. (For mer, se: Grunnleggende om kommunale obligasjoner .)

Skattefrie kommunale obligasjoner er unntatt fra føderale skatter. Hvis du investerer i et lokalt obligasjon, stat, fylke, by eller by, er de også fritatt for lokale skatter. Det er unntak fra denne regelen, så vær sikker på å sjekke lokale skatteregler for bekreftelse. Et skattefritt kommunalt obligasjonslån vil ikke gi like stor interesse som obligasjonslån, men de vil gi mer sikkerhet. I 2014 var gjennomsnittlig standardsats for kommunale obligasjoner 0,10%. I de fleste tilfeller trenger du minst $ 5 000 for å investere i en kommunal obligasjon, men dette kan variere. Kommunale obligasjoner fyller vanligvis mellom ett og 40 år.

Bedriftsobligasjoner

Hvis du vil investere i bedriftsobligasjoner med investeringsgrad, er det vanligvis nødvendig med minst $ 1 000. Modenhet er ofte mellom ett og 20 år.Standardrenten for Aaa Investment Grade-obligasjoner har vært rundt 0. 50% de siste årene. Investeringsgrad bedriftsobligasjoner refererer til selskaper med høy kredittverdighet, noe som betyr at de har mindre sannsynlighet for mislighold. Til sammenligning har junkobligasjoner en historisk standardsats på 4, 5%. De tilbyr høyere avkastning, men de kommer med mye mer risiko. (For mer, se: Hvordan investere i bedriftsobligasjoner .)

Muni Bond ETFs

Hvis du foretrekker å eie en kurv av obligasjonsfond for økt diversifisering og mer likviditet, vurder Market Vectors Kort byttehandelskasse (ETF) (SMB SMBVanEck Vct FSM17. 48-0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Den sporer Barclays AMT Free Short Continuous Municipal Index. AMT gratis betyr at den er unntatt fra den alternative minimumskatten. Denne ETF-obligasjonsfondet kommer med et svært lavt 0. 20% kostnadsforhold og et utbytte på 1,19%. Den har verdsatt 1,15% de siste tre årene. Dette er absolutt ikke noe å bli begeistret for, men kapitalbevarelse er navnet på spillet.

Den iShares National AMT Free Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer S & P National AMT Free Municipal Bond Index. Den har en treårig avkastning på 3,45% og har et utgiftsforhold på 0. 25% og tilbyr et utbytte på 2,70%. (For mer, se: Top 2014 Muni Bond ETFs .)

The Bottom Line

Investering i obligasjonsmarkedet kan bidra til å diversifisere porteføljen din. Basert på dagens økonomiske klima vil det trolig være lurt å ta en konservativ tilnærming. Selv om et risikomiljø fortsetter, vil denne tilnærmingen fortsatt bevare kapital mens du sakte bygger din nettoverdi.

Dan Moskowitz har ingen stillinger i SMB eller MUB.