Det viktigste målet for trendhandleren er å inngå en handel i retning av utviklingen. Lese retnings signaler fra pris alene kan være vanskelig og er ofte villedende fordi prisen normalt svinger i begge retninger og endrer karakter mellom perioder med lav mot høy volatilitet.

Retningsbevegelsesindikatoren (også kjent som retningsbevegelsesindeksen - DMI) er et verdifullt verktøy for å vurdere prisretning og styrke. Denne indikatoren ble opprettet i 1978 av J. Welles Wilder, som også opprettet den populære relative styrkeindeksen. DMI forteller deg når du skal være lang eller kort. Det er spesielt nyttig for trend trading strategier fordi det skiller mellom sterke og svake trender, slik at næringsdrivende å gå inn bare de sterkeste trendene. DMI fungerer på alle tidsrammer og kan brukes på alle underliggende kjøretøyer (aksjer, verdipapirfond, børshandlede midler, futures, varer og valutaer). Her vil vi dekke DMI-indikatoren i detalj og vise deg hvilken informasjon den kan avsløre for å hjelpe deg med å oppnå bedre fortjeneste. (For bakgrunnsavlesning, se Momentum og Relative Strength Index .)

DMI Egenskaper
DMI er et bevegelig gjennomsnitt av utvidelsesutvidelse over en gitt periode (standard 14). Positiv retningsbestemmelsesindikator (+ DMI) måler hvor sterkt prisen beveger seg oppover; Den negative retningsbestemmelsesindikatoren (-DMI) måler hvor sterkt prisen beveger seg nedover. De to linjene reflekterer den respektive styrken til oksene mot bjørnene. Hver DMI er representert ved en egen linje (Figur 1). Først, se for å se hvilken av de to DMI-linjene som er på toppen. Noen kortsiktige forhandlere henviser til dette som dominerende DMI. Den dominerende DMI er sterkere og mer sannsynlig å forutsi prisretningen. For kjøpere og selgere for å endre dominans, må linjene krysse over.

En crossover oppstår når DMI på bunn krysser opp gjennom den dominerende DMI på toppen. Crossovers kan virke som et tydelig signal for å gå lang / kort, men mange kortsiktige forhandlere vil vente på andre indikatorer for å bekrefte inngangs- eller utgangssignalene for å øke sjansene for å skape en lønnsom handel. Kryss av DMI-linjene er ofte upålitelige fordi de ofte gir falske signaler når volatiliteten er lav og sent signaler når volatiliteten er høy. Tenk på crossovers som den første indikasjonen på en potensiell retningsendring. (For mer innsikt, les Moving Averages opplæringen.)

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 1: + DMI og -DMI vises som separate linjer. Det er flere falske overganger (punkt 1) og en crossover på punkt 2 som fører til en opptrending med + DMI dominant. Merk: Beregningene for DMI er kompliserte og refereres andre steder. Også, DMI er normalt plottet i samme vindu med ADX indikatoren, som ikke vises.

DMI brukes til å bekrefte prishandling (se figur 2). + DMI flytter vanligvis synkronisert med pris, noe som betyr at + DMI stiger når prisen stiger, og det faller når prisen faller. Det er viktig å merke seg at -DMI oppfører seg på motsatt måte og beveger motveis til pris. -DMI stiger når pris faller, og det faller når prisen stiger. Dette tar litt å bli vant til. Bare husk at styrken på en prisflyt opp eller ned alltid registreres med en topp i respektive DMI-linje.

Det er enkelt å lese retningssignaler. Når + DMI er dominerende og stigende, er prisretningen oppe. Når -DMI er dominerende og stigende, er prisretningen nede. Men styrken av prisen må også vurderes. DMI-styrke varierer fra et lavpunkt på 0 til et høyt på 100. Jo høyere DMI-verdien, jo sterkere blir prisene sving. DMI verdier over 25 gjennomsnittlig pris er retningsmessig sterk. DMI-verdier under 25 gjennomsnittlig pris er retningsviktige.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 2: DMI er svak i punkt 1 og prisen er hakkete. + DMI stiger sterkt over 25 i punkt 2 og opptrenden følger. Legg merke til hvordan + DMI beveger seg med pris i punkt 3 og -DMI beveger motveis til pris i punkt 4.

DMI Momentum
DMIs store funksjon er evnen til å se kjøp og salg av trykk samtidig, slik at den dominerende kraften kan bestemmes før man går inn i en handel. Styrken til en svinghøye (okser) reflekteres i + DMI-toppen, og styrken til en sving lav (bjørner) ses i -DMI-toppene. Den relative styrken til DMI-tinderne forteller momentets pris og gir rettidige signaler for handelsbeslutninger. Når kjøperne er sterkere enn selgerne, vil + DMI-toppene være over 25 og -DMI-toppene vil være under 25. Dette ses i sterk oppgang. Men når selgerne er sterkere enn kjøpere, vil -DMI-toppene være over 25 og + DMI-toppene vil være under 25. I dette tilfellet vil trenden være nede.

Evnen til pris til trend avhenger av fortsatt styrke i den dominerende DMI. En sterk opptrinn vil vise en rekke stigende + DMI-tinder som forblir over -DMI for lengre tidsperioder (figur 3). Det motsatte gjelder for sterke downtrends. Når begge DMI-linjene er under 25 og beveger seg sidelengs, er det ingen dominerende kraft og trendhandler er ikke hensiktsmessige. De beste trendene begynner imidlertid etter lange perioder hvor DMI-linjene krysser frem og tilbake under 25-nivået. Et lavrisikohandelsoppsett vil skje etter at DMI utvider over 25-nivået, og prisen trenger støtte / motstand.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 3: + DMI krysser over 25 i punkt 1 og forblir over -DMI som opptrenden utvikler seg. Legg merke til fraværet av overgang ved -DMI under opptrenden. Her er kjøperne sterke (+ DMI> 25) og selgerne er svake (-DMI <25).

DMI-bekreftelse
DMI-linjer svinger eller endrer retning, når kursendringer endrer retning. Et viktig konsept med DMI-sving er at de må korrelere med strukturelle svingninger i pris.Når prisen gjør en sving høy, vil + DMI gjøre en pivot høy. Når prisen gjør en pivot lav, vil -DMI gjøre en sving høy (husk -DMI beveger motveis til pris).

Korrelasjonen mellom DMI-sving og prisvinkling er viktig for å lese prismomentet. Mange kortsiktige handelsmenn ser etter prisen og indikatoren for å bevege seg sammen i samme retning eller ganger de avviker. En metode for å bekrefte en aktivas opptrend er å finne scenarier når prisen gjør en ny pivot høy og + DMI gjør en ny høy. Omvendt brukes en ny pivot lav kombinert med en ny høy på -DMI for å bekrefte en downtrend. Dette er generelt et signal om å handle i retning av trenden eller en trendbrudd

Divergens, derimot, er DMI og pris uenig , eller ikke bekrefte hverandre. Et eksempel er når prisen gjør en ny høy, men + DMI gjør en lavere høy. Divergens er generelt en advarsel for å håndtere risiko fordi den signaliserer en endring av svingstyrke og ofte foregår en retracement eller reversering. (For mer om dette emnet les Divergenser, Momentum og Endringsgrad .)

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 4: Dette er et eksempel på når prisen og indikatoren er enige 1), hvor prisen gjør en ny høy og + DMI gjør en ny høy signal, en lang inngang. Det er også et eksempel på divergens (punkt 2), hvor prisen gjør en ny høy og + DMI gjør en lavere høy; Resultatet er en trend retracement i punkt 3.

DMI Contractions and Expansions
DMI-linjene er en god referanse for prisvolatilitet. Pris går gjennom gjentatte svingninger av volatilitet hvor en trend går inn i en konsolideringsperiode, og konsolideringen går deretter inn i en trendperiode. Når prisen går i konsolidering, reduseres volatiliteten. Kjøpetrykk (etterspørsel) og salgstrykk (forsyning) er relativt like, slik at kjøpere og selgere generelt er enige om verdien av eiendelen. Når prisen har gått inn i et smalt område, vil det utvide ettersom kjøpere og selgere ikke lenger er enige om pris. Utbud og etterspørsel er ikke lenger i balanse, og konsolideringen endres til trend når prisbrudd under støtte til en nedtrend eller over motstand i en opptrend. Volatiliteten øker etter hvert som pris søker etter et nytt avtalt verdi nivå.

Volatilitetssykluser kan identifiseres ved å sammenligne bakkene til DMI-linjene som beveger seg i motsatte retninger når ekspansjon eller sammentrekning skjer (figur 4). Mange kortsiktige forhandlere vil se etter perioder når DMI-linjene beveger seg vekk fra hverandre og volatiliteten øker. Jo lengre linjene adskiller seg, desto sterkere er volatiliteten. Sammentrekninger oppstår når linjene beveger seg mot hverandre og volatiliteten minker. Sammentrengninger går foran tilbakekallelser, konsolideringer eller reverseringer.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk Figur 5: Den første utvidelsen i punkt 1 er en del av downtrend. Den etterfølgende sammentrekning i punkt 2 fører til en reversering som begynner med en annen utvidelse ved punkt 3. Den neste sammentrekningen ved punkt 4 fører til en konsolidering i pris.

Bulls, Bears and Trend
DMI toppanalyse passer godt med trendprinsipper. Før du bruker noen indikator, se alltid på pris. Prisen trender opp når det er høyere svinghøyder og høyere svinglag. Når høyere høyder i pris er ledsaget av høyere høyder i + DMI, er trenden intakt og oksene blir sterkere. Nedre svinghøyder og lavere svinghøyder betyr en nedtrengning. Når -DMI topper gir høyere høyder, er bjørnene i kontroll og salgstrykket blir sterkere.

I en hvilken som helst trend, se til DMI for momentkonvergens / divergens; Dette gir en næringsdrivers tillit til å holde trenden når pris og DMI er enige og styrer risiko når de er uenige. De beste handelsavgjørelsene er gjort på objektive signaler og ikke følelser.

La pris og DMI fortelle om du skal gå lang eller gå kort eller bare stå til side. Du kan bruke DMI til å måle styrken på prisbevegelsen og se perioder med høy og lav volatilitet. DMI inneholder et vell av informasjon som kan identifisere den riktige strategien for fortjeneste, uansett om du er en tyr eller en bjørn.