Innholdsfortegnelse:
Exchange-traded funds (ETF) kan generere kapitalgevinster som overføres til aksjonærer, vanligvis en gang i året, utløser en skattepliktig hendelse. Selv om det er svært sjeldent, har ETFer gevinster fra tid til annen på grunn av engangstransaksjoner eller uforutsette omstendigheter. Fordi ETF er strukturert som registrerte investeringsselskaper, fungerer de som pass-through kanaler, og aksjonærer er ansvarlige for å betale kapitalgevinst skatt.
Exchange-Traded Funds
ETFs investerer i individuelle verdipapirer, for eksempel aksjer, obligasjoner og derivater med spesifikke investeringsmål. Vanligvis administreres ETFs passivt, der de følger en bestemt egenkapital- eller obligasjonsindeks, og bare balanserer sine porteføljer når det skjer betydelige endringer i det underliggende referanseporteføljen. Aksjer av ETFs handles som aksjer på store amerikanske børser, som NASDAQ og New York Stock Exchange.
ETFer ble svært populære blant investorer på grunn av deres transparente og enkle investeringsstrategier og lave kostnadsforhold. Per desember 2014 var det 1, 411 ETFer registrert i USA med en samlet netto eiendel på ca. $ 2 billioner, noe som representerer 13% av de totale netto eiendelene under forvaltning av verdipapirforeninger, ETFer og andre trusts og closed-end-midler.
Kapitalgevinster av ETFer
Holding ETFer på en skattepliktig konto genererer vanligvis mindre kapitalgevinster sammenlignet med verdipapirfond, fordi ETFer ikke nødvendigvis må selge de underliggende verdipapirene for å finansiere investeringsinnstrømning og utstrømning. Gjennom autoriserte deltakere kan ETFer opprette eller innløse "opprettelsesenheter", som er blokker av eiendeler som representerer ETFs verdipapir eksponering i mindre skala. Ved å gjøre det, viser ETFs vanligvis ikke aksjonærene til kapitalgevinster.
Av og til kan en ETF medføre en gevinst på grunn av noen spesielle forhold, hvor den må drastisk balansere porteføljen på grunn av betydelige endringer i det underliggende referanseporteføljen. Også leverede, inverse og fremvoksende markeds-ETFer kan vanligvis ikke bruke in-kind levering av verdipapirer for å opprette eller innløse aksjer. Dette utløser gevinster oftere for slike ETFer sammenlignet med indeksen ETFer.
4 Smart Beta ETFer som betaler utbytte (DVY, LMT)
Lære om smart-beta-børshandlede midler. Oppdag fire ETFer som har en investeringsstrategi som fokuserer på utbytte. Få et sammendrag av hvert fond.
Hvorfor ville en aksje som betaler et stort, konsistent utbytte ha mindre prisvolatilitet i markedet enn en aksje som ikke betaler utbytte?
For å forstå forskjellene i volatilitet som ofte settes på aksjemarkedet, må vi først se nærmere på hva en utbyttebetalende aksje er og ikke er. Offentlige selskaper og deres styre begynner vanligvis å utstede regelmessige utbytter til felles aksjonærer når deres selskaper har oppnådd en betydelig størrelse og stabilitetsnivå.
Hvor ofte betaler aksjefond kapitalgevinster?
Finne ut hvor ofte verdipapirfond distribuerer kapitalgevinstinntekt, inkludert grunnleggende om hvordan verdipapirforeninger jobber og hvorfor hyppige distribusjoner kan være en byrde.