Innholdsfortegnelse:
Investeringsfond investorer har mange ting å vurdere når de velger et fond, inkludert investeringsstil, sektorfokus, driftskostnader og hvilken rolle et fond kan spille i en enkelt portefølje. Men siden de fleste verdipapirfond bruker en aktiv styringsinvesteringsstil, er identifikasjon og valg av en fondsleder kritisk. Fondansvarlig er imidlertid ikke nødvendigvis en indikator på fremtidig suksess.
- 9 ->I går er gått
Som sagt, "Tidligere ytelse er ikke en indikator på fremtidige resultater. Mens denne setningen vanligvis brukes til å referere til en bestemt investering, er den like gjeldende for Evalueringen av fondforvaltere.
For eksempel, vurder saken om John Hussman som forvalter Hussman Strategic Growth Fund. Hussman har vært leder for dette fondet fra begynnelsen 24. juli 2000, og han har gitt investorer med en samlet årlig avkastning på ca 2,8% siden den dagen, men avkastningen opplevd i de tidlige og senere delene av hans opptjening har vært ganske annerledes. I de første åtte årene av sin ledelse genererte Hussman årlig avkastning på om lag 13% , mens de siste fem årene har sett en avkastning på 7,7%.
Dette eksemplet er ikke ment å være en anklage for Hussmans ytelse som fondschef, men heller som bevis på at langsiktige fondforvaltere ikke nødvendigvis gir overlegen avkastning s. Dette gjelder også for korttidsansatte ledere. Det er imidlertid verdt å merke seg at siden fondforvaltere vurderes på deres forestillinger, vil de med lengre tenures generelt ha drevet meningsfylt historisk avkastning. Som dette eksempelet viser, forteller tidligere suksesser ikke nødvendigvis gjennom fremtidige perioder. Mens det er et bredt spekter av faktorer som går inn i valg av fondsbestyrer, blir bruken av fast eiendom som målestokk for fremtidig ytelse i beste fall blandet.
AD:Hvordan Billionaire Dan Loeb forvalter penger som "Game of Thrones" (SPX)
På en tid da hedgefondene blir slaktet for dårlig aksjeplukking og for å overdrive effekten av Brexit, har Loebs skjold betalt utbytte.
Hvordan identifisere en god forvalter
Din bo plan er bare like god som din forvalter. Velg feil, og det kan skape en dårlig situasjon for arvinger.
Mitt firma er forvalter av vår 401k plan (som har 112 deltakere). Hva er fordeler og ulemper ved å ha selskapet i stedet for planleverandøren / leverandøren som forvalter?
Svaret kan variere avhengig av planleverandøren og bestemmelsene i plandokumentet. For spørsmål knyttet til et bestemt problem, bør arbeidsgiver konsultere en ERISA advokat, som vil kunne gjøre en passende anbefaling. En ERISA advokat kan vurdere saker, som det som involverer Enron, når de bestemmer seg.