I investeringsverdenen er det dessverre vanlig for selgere å gjøre krav som bare ikke er nøyaktige, realistiske eller gyldige. De lover ting som bokstavelig talt ikke kan gjøres eller i alle fall, vil ikke bli gjort effektivt eller hensiktsmessig. Nybegynnere investorer, og mer erfarne investorer kan bli villedet til å tenke at omtrent alt er en god og godt forvaltet investering. Og en alvorlig feil kan skade en persons økonomiske sikkerhet. Men hvordan kan du skille mellom hype og virkelighet?

PROBLEMENE:
Blitsende opplysninger Glossy, attraktive brosjyrer (eller nettsider) og slående fotografier bør avvises som irrelevante for investeringsprosessen. De betyr egentlig ikke noe. Nyt å se på dem, men ikke ta dem på alvor. Fokus på den virkelige informasjonen og tilbudene.

Blitsende stang og kakediagrammer kan være nøyaktige og nyttige, eller bare motsatt. Og det er ikke så lett å skille mellom de to. For eksempel er det rett og slett bedrageri å tiltrekke investorer til aksjer ved å vise en forsiktig stigende verdi linje over en meget flat og kjedelig obligasjonslinje. Denne urettferdig sammenligning kan enkelt misleide investorer til å tro at megleren eller firmaet har gjort en god jobb med aksjer og at de er en enestående investering. En erfaren investor vil vite at aksjer generelt over tid utfører bedre enn obligasjoner, men med langt større volatilitet og usikkerhet. Det er også lange perioder gjennom historien hvor aksjer er mer plaget enn de er verdt. Følgelig må andelen av en portefølje som går inn i aksjer betraktes som ekstremt nøye.

Produktkompleksitet Produktkompleksitet gir seg til villedende reklame. Strukturerte produkter kan være bemerkelsesverdig vanskelig å forstå, men å markedsføre dem enkelt og tiltalende er ikke vanskelig. Uerfarne investorer er spesielt sårbare. Selgeren har plikt til å sikre at kompleksiteten ikke misbrukes for å maskere risiko. Den konvensjonelle visdom er ikke å kjøpe det du ikke forstår. Men dette rådet kutter ut mange potensielt gode investeringer. Sørg for at du får råd fra noen du virkelig kan stole på, helst noen som ikke står for å få en prosent fra transaksjonen. (For mer dybde om hvilke strukturerte produkter som er, se Forstå strukturerte produkter. )

Enkelt, Likevel Misvisende Historisk avkastning er et av de vanligste problemene. Bare fordi noe har gjort det bra i fortiden, betyr det ikke at det vil fortsette å gjøre det. Det kan til og med bety det motsatte. Markedet i spørsmålet kan være toppende eller kanskje for mye risiko er tatt (dermed høye avkastning så langt) og knasten kommer.Kort sagt, fremskrivninger i fremtiden er av sin natur upålitelige. Det som betyr noe er produktets natur, ikke hva krystallkulen forteller deg.

Garantier må behandles med en tilsvarende sunn mistanke. Slike setninger som "risikofri," "trygg" og "beskyttet" kan faktisk bety at du vil tjene nesten ingenting og kan også sette pengene dine i banken. Eller de kan bare være feil. Beskyttelsen kan vise seg å være utilstrekkelig eller kan ikke gjelde når du virkelig trenger det.

Meningsløse eller villedende servicekrav og løfter Noen firmaer overdriver sine kompetanser eller servicenivået de tilbyr. For eksempel, et krav som "vi tror at investeringssuksess krever regelmessig overvåkning og oppmerksomhet til den minste detalj", er i utgangspunktet bra. Men mange bedrifter gjør det bare ikke, uansett hva de mener. Likeledes lovende å "opprettholde et nært forhold hele året" er vakt og ofte ganske meningsløst.

Det kan også forekomme utrolige falskhet. For eksempel forteller noen meglere hvordan de forutslo dette eller det samme krasj eller boom. En titt på dokumenter fra den aktuelle perioden kan avsløre at dette bare ikke er sant. I investeringsverdenen er det ingen mangel på slike skandaler. I reklamematerialet hevdet en megler at han hadde "trodd at oksemarkedet var i sin dyre og spekulative fase", og advarte sine klienter tilsvarende på det tidspunktet. En skeptisk journalist gravd noen rundt og fant ut at megleren faktisk hadde hevdet at "bjørnmarkedet var levende og godt." (I tillegg til tvilsom reklame, les Forstå uærlig megleraktikk for andre mulige triks du bør være oppmerksom på.)

LØSNINGENE:

Forskrift I nesten alle land - absolutt Amerika og Europa - Investeringsreklame er regulert. I teorien forplikter firmaer seg til å gi et minimumsinformasjon og å annonsere rettferdig. Ikke desto mindre sikrer dette ikke i praksis at annonsørene leser forteller dem hva de virkelig trenger å vite. Dessverre er reguleringen ikke allomfattende, og gir ikke noe nær full eller tilstrekkelig beskyttelse. (Lær mer om regulering i vår artikkel Finansregulering: Hvem de er og hva de gjør. . )

Det er en rekke grunnleggende spørsmål du bør være oppmerksom på før du kjøper. Først må du vite nøyaktig hva investeringen innebærer - er det aksjer, obligasjoner, fast eiendom eller hva? Videre har hver av disse kategoriene sine egne underavdelinger. For det andre må du vite nivået på risiko og kostnadene ved å komme inn og ut (eller bare å holde investert). Det er viktig å forstå hvorfor du bør investere i dette akkurat nå . Sann markedstiming er vanskelig eller umulig, men det er generelt klart om en bestemt aktivaklasse er en relativt god investering eller ikke på et gitt tidspunkt.

Gjør det selv Du kan gjøre mye ved å holde wits om deg. Men realistisk gjelder dette bare for de med et rimelig nivå av kunnskap og erfaring.Å lese artikler som denne eller få råd fra en klarert kilde kan bidra til å sikre at du kjenner poengsummen. Mediene, regulatorene og tilhørende forbrukerorganisasjoner kan hjelpe på dette området. Men for de initierte, gjør leksene dine. Det kan være en smerte og en innsats, men smerten i å få det galt vil være langt verre.

Bunnlinjen Den gale virkeligheten er at et stort antall firmaer og meglere fremmer sine tjenester med det viktigste eller til og med eneste målet om å tiltrekke seg kunder og deres penger. Tendensen til å avvike fra rett og smal er alltid der. Det finnes en rekke klassiske metoder for å gjøre svært vanlige eller dårlig investeringer lyder bra, og det er nye triks og nye dårlige investeringer som kommer opp hele tiden. Forskrift er derfor en av hovedmekanismer for å beskytte offentligheten. Den andre utfordringen er å utdanne publikum, men dette har alltid vært og vil være vanskelig å gjøre effektivt, effektivt og omfattende. For de som er heldige nok til å være allerede rimelig godt informert, må du sørge for at du sorterer ut glansen fra drossen før du overleverer pengene dine. (Les også Plukker din første megler før du velger noen til å håndtere pengene dine.)