En momentstrategi søker å tjene på å kjøpe høyt og selge høyere på langsiden mens du selger lavt og dekker lavere på kortsiden. De fleste handelsmenn mislykkes i denne virksomheten fordi de ikke har mestret de fem elementene i en perfekt momentumhandel. Når en gang er på plass, kan resultatregnskapet øke dramatisk og legge til betydelig kapital til bunnlinjen.

Handelsmomentmarkedene krever sofistikerte regler for risikostyring for å løse volatilitet, overbelastning og skjulte feller som stjeler fortjeneste. Markedsaktører ignorerer rutinemessig disse reglene, blindet av en overveldende frykt at de vil savne rallyet eller selge av mens alle andre bøker faller fortjeneste. Reglene kan deles inn i fem elementer: utvalg, risiko, oppføring, ledelse og utgang.

AD:

Riktig sikkerhetsvalg

Velg likvide verdipapirer når du engasjerer seg i momentumstrategier. Hold deg unna leverede eller omvendte ETFer fordi deres pris svinger ikke nøyaktig sporer underliggende indekser eller futures markeder på grunn av komplekse fond konstruksjon. Regelmessige midler gjør gode handelsbiler, men har en tendens til å slipe gjennom mindre prosentvise gevinster og tap sammenlignet med enkelte verdipapirer.

AD:

Søk etter verdipapirer som handler mer enn fem millioner aksjer per dag når det er mulig. Mange populære lagre oppfyller disse kriteriene, men selv lave flyteproblemer kan bli svært flytende instrumenter når nyhetsstrøm og intense emosjonelle reaksjoner trekker i markedsaktører fra ulike kilder. Du kan avdekke disse spillene ved å bruke to enkle markedsundersøkelser:

1. Aksjer som handler minst 75% av deres gjennomsnittlige daglige volum i den første timen av sesjonen.
2. Aksjer som handlet minst fem ganger sitt gjennomsnittlige daglige volum i den økten.

Se også på

smaken av dagen når nye produkter, divisjoner eller konsepter fanger opp publikens fantasi, og tvinge analytikere til å kaste bort beregninger og omregne profitt estimater . Bioteknologier og små til mellomstore teknologibedrifter skaper en generøs forsyning av disse historielagerene, noe som gjør dem gode valg for momentumspillet. Stram risikokontroll

Den grådige øynen er rutinemessig form som passer til rallies og selloffs, og ser på hundre måter at imaginære stillinger vil gi fortjeneste mens du ignorerer shakeouts, reverseringer og stoppe løpende øvelser designet for å skille de fleste handelsmenn fra pengene sine. Denne risikosiden av ligningen må tas opp i detalj, eller momentumstrategien vil mislykkes.

Hold de mest lovende oppsettene mens du går over de fleste populære spillene. Søk etter verdipapirer med belønning: Risikoforhold på 3: 1 eller høyere, etablering av disse variablene ved å finne støtte og motstand som kan komme til spill i løpet av handelens løpetid.Bruk Bollinger Bands og relative styrkeindikatorer for verdipapirer ved nye høyder for å estimere hvor langt prisen kan strekke før en motspiller tar kontroll.

Perfect Entry Timing

De beste momentumhandlingene kommer når et nyhetssjokk treffer, noe som utløser rask bevegelse fra ett prisnivå til et annet. Dette setter i sin tur kjøp eller salgssignaler for observante spillere som hopper inn og belønnes med umiddelbar fortjeneste. En annen sats av momentum kapital går inn som handel utvikler seg, genererer mot svingninger og slutte å løpe som rister ut svake hender. Den varme pengepopulasjonen treffer endelig en ekstrem, utløsende volatile whipsaws og store reverseringer.

Tidlige stillinger gir den største belønningen med minst risiko, mens aldringstrender bør unngås for enhver pris. Det motsatte skjer i virkelige scenarier fordi de fleste handelsfolk ikke ser muligheten til sent i syklusen og da ikke handler før alle andre hopper inn. Disse svake hendene stiller store tap fordi de sitter i mengden som målrettes av sterke hender.

Posisjonsstyring

Angi hele posisjonen på en gang hvis (1) tidlig i den nye muligheten og (2) et stopp kan plasseres nær inngangen, men bak et støttenivå, som en høy / lav trendlinje eller glidende gjennomsnitt. Skal inn i posisjonen når en pris allerede har fått betydelig bakken, og legger til trancher når forrige stykke genererer et overskudd. Flytt stoppet til breakeven så snart det kan sitte komfortabelt utenfor grensene for naturlig motstrømsbevegelse. Positionsadministrasjon tar tid å mestre fordi disse verdipapirene ofte har store bud / spreadspreader, noe som krever større bevegelse til fordel for å oppnå lønnsomhet, mens også sliping gjennom brede intradagområder som avslører stopp, selv om tekniske forblir intakt. Forsink nye trancher til prisen går langt nok til å redusere oddsene for å stoppe å kjøre mot balanser denne ekstra risikoen.

Velg holdbarhet klokt fordi risikoen øker jo lenger du blir plassert. Daghandel fungerer godt med momentumstrategier, men tvinger spillerne til å ta større posisjoner for å kompensere for det større profittpotensialet for multiday-hold. Omvendt er det best å redusere posisjonsstørrelsen når den holdes gjennom flere økter for å tillate større bevegelse og stoppe plassering lenger unna den gjeldende handlingen.

Profitable Exits

Avslutt når prisen beveger seg raskt til en overordnet teknisk tilstand, ofte identifisert av en serie vertikale stenger på 60-minutters diagrammet eller prispiercing den tredje eller fjerde standardavviket til topp eller bunn 20 -dag Bollinger Band. Stram opp stopp eller overvei en blind utgang når tekniske barrierer rammes som en stor trendlinje eller tidligere høy / lav Bruk en relativ styrke-oscillator, som Stochastics eller Wilder's RSI, og avslutter eller tar delvis overskudd når det overgår signalpotensialendringer.

The Bottom Line

Fem strategiske elementer bygger fortjeneste i momentum trading strategier: velge riktig sikkerhet, utøve strenge risikokontroll, inntast til rett tid, administrere åpen posisjon og ta mulige utganger.