Fond og børsnoterte fond (ETF) konkurrerer ofte for investorer fordi begge investeringsselskapene har likheter. I energirommet betyr dette Vanguard Energy Fund Investor Shares ("VGENX") og Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er teknisk konkurrenter. Fond og ETFer kan være like, men de er ikke identiske. Den følgende sammenligningen av VGENX og XLE ser på likheter og forskjeller for å illustrere hvilken type investor hver investering passer best.

Vanguard Energy Fund Investor Shares (VGENX)

Vanguard Energy Fund Investor Shares er et fond som tilbyr investorer eksponering for USA og ikke-U. S. Virksomheter engasjert i ulike aspekter av energibedriften. Fondet investerer i selskaper som driver med ulike deler av energisektoren, inkludert olje, naturgass og kull. VGENX administreres aktivt. I slutten av januar 2016 var fondets fem største beholdninger Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5. 66% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. A RDS. ARoyal nederlandsk Shell65. 52 +2. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX ble grunnlagt 4. februar 2004. Det krever en minimumsinvestering på $ 3 000 og har et utgiftsforhold på 0. 37%. Ved utgangen av januar 2016 hadde fondet 141 forskjellige aksjer og hadde $ 10. 1 milliarder kroner i netto eiendeler.

Energibesparende SPDR-fond (XLE)

SPDR-fondet for energiselektor er en ETF som sporer energisektoren i Standard & Poors 500 indeks ved å investere i energiselskaper i tilsvarende omfang som de er funnet i indeksen . Dette betyr at fondets beholdninger er dynamiske, men de innebærer ikke aktiv ekstern forvaltning. Fra tidlig 2016 var fondets fem største beholdninger Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO

VLOValero Energy Corp81. 45 + 0,71% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106. 96 + 2. 35% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

XLE ble dannet 16. desember 1998. For å ta stilling til dette fondet, må en investor bare kjøpe en aksje, som i begynnelsen av 2016 koster rundt $ 60.XLE beholdt aksje i 39 selskaper, og dets netto eiendeler var verdt $ 13. 7 milliarder kroner.

Sammenligningskostnader

Administrasjonsgebyr er mer av fondet enn fondskarakteristikk og ikke en generell ETF versus forskjell i fondforskjeller. Når det gjelder XLE versus VGENX, er XLEs administrasjonsgebyr lavere, men administrasjonsgebyrene for begge disse midlene er lave nok til at en investeringsbeslutning ikke bør være basert på denne egenskapen alene. En viktig avgjørende faktor er imidlertid den opprinnelige investeringskostnaden. Investorer kan ta stilling i XLE ved å kjøpe bare en aksje. I begynnelsen av mars 2016 var denne prisen bare $ 60. Mutualfondene har innledende investeringskrav som kan avskrekke noen investorer. For VGENX var kravet på innledende investering $ 3 000.

Holdings

En ETF eller et fond gir investorer muligheten til å få sine investeringer forvaltet av en profesjonell. Fondforvaltningen er mer aktivt forvaltet enn ETF. VGENXs ledere kan helt tilpasse fondets beholdninger så lenge de opprettholder fondets primære investeringsstrategi. XLE håndteres passivt. Det er satt opp for å spore en indeks; Derfor kontrolleres beholdningen av endringer i den underliggende indeksen, ikke av lederens aktive investeringsbeslutninger.

Begge disse midlene er gode for investorer som ønsker variert eksponering mot energisektoren. I begynnelsen av 2016 var VGENX mer variert når det gjaldt selskapsbeholdninger med en stilling i 149 selskaper. XLE hadde 41 beholdninger. Beholdninger er også fondspesifikke; Derfor kan denne karakterforskjellen ikke ekstrapoleres til alle fondene sammenlignet med ETF-sammenligninger.