Porteføljen av iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0. 50% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer en indeks for de største børsnoterte selskapene i Mexico, men tre sektorer er stort sett fraværende fra denne børsen (ETF): teknologi, energi og verktøy. De fleste av selskapene i disse sektorene eies eller drives av den meksikanske regjeringen og er utilgjengelige for investeringer. Som følge av dette var de største sektorallokasjonene i fondet per 4. april 2016 forbrukerne ikke-konjunkturer med 22. 03%, finanser på 21. 62% og forbrukssykluser med 18,15%.

De største posisjonene var America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86. 70 + 1. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 9. 15% og Grupo Financiero Banorte SA B de CV på 7. 04%. Fra 4. april 2016 hadde iShares MSCI Mexico Capped ETF eiendeler under ledelse (AUM) på $ 1. 48 milliarder kroner, handlet til et gjennomsnitt på $ 127. 75 millioner per dag og hadde et utbytte på 2,26%. Siden 2012 har fondets årlige ytelse blitt blandet, men det er flere sesongmessige handelsmønstre som indikerer kjøp og salgstrender.

Årsresultat siden 2012

IShares MSCI Mexico Capped ETF hadde en årlig avkastning på 32. 84% på grunn av optimisme basert på lokal økonomisk politikk introdusert av landets nye president og tøft av sentralbanken i USA for å heve renten. I 2013 ble optimismen knyttet til Mexicos økonomiske vekst forsvunnet, og fondet deltok ikke i verdens største rally siden 1997 og fullførte året med en avkastning på -1. 62%.

Fondet fulgte med større tap i 2014 og 2015 på -11. 59% og -14. 25%, da økonomien ble påvirket av fallende oljepriser og nedgang i den meksikanske pesoen. Fra 2012 til 2015 hadde iShares MSCI Mexico Capped ETF en gjennomsnittlig årlig avkastning på 1,34%. Med unntak av gevinsten i 2012 har fondet en treårig avkastning på -9. 15%. Den årlige avkastningen er 3. 57%.

Seasonal Trends

Siden iShares MSCI Mexico Capped ETF har levert sin beste månedlige avkastning i mars, inkludert en gevinst på 9,2% i 2016. Faktisk har mars gitt positive resultater i fire av de siste Fem år for en gjennomsnittlig avkastning på 4,3%. Oktober har vært oppe i tre av de siste fire årene og leverer en gjennomsnittlig avkastning på 2,7%.

Sesongtrender for kursnedgang er mer iøynefallende, både i enkeltmåneder og påfølgende kalendermåneder.Siden 2014 har tre måneder hatt en nedgang i aksjekursen hvert år. Januarprisene har gått ned i tre påfølgende år, noe som resulterer i et gjennomsnittlig tap per måned på -5. 23%. November og desember gikk ned i både 2014 og 2015, noe som resulterte i en gjennomsnittlig avkastning på -3. 35% og -8. 05%, henholdsvis.

Prisfallet skjedde også i løpet av påfølgende måneder. Fra september 2014 til januar 2015 falt iShares MSCI Mexico Capped ETF i fem rette måneder, i gjennomsnitt -4. 72% per måned. Og november 2015 til januar 2016 hadde et gjennomsnittlig tap på -4%.

Bunnlinjen

På grunn av bekymringer over lokal økonomisk vekst og en porteføljemiks som utelukker teknologi, energi og verktøy, deltok fondet ikke i den globale aksjeplassen som fant sted i 2013 og 2014. Som et resultat , ytelsen til iShares MSCI Mexico Capped ETF lagret seg bak flertallet av aksjer og landsbaserte ETFer.

Fondet har i løpet av denne tiden vist forskjellige sesongmønstre for kjøp og salg. Mars har vært fondets sterkeste måned for avkastning. Får tilbake til 2006, har fondet levert en positiv avkastning i denne måneden i 10 av 11 år. Siden 2014 har fondets aksjekurser gått tapt for de to siste månedene, etterfulgt av ytterligere tap i januar. I de tre månedene som avsluttet januar 2015 var det kumulative tapet -19%. Tapet i aksjeverdien for de tre månedene som sluttede januar 2016 utgjorde -12%.