Fairholme Fund ("FAIRX") tar en unik tilnærming til voksende kapital for sine investorer. Fondsforvalteren, Bruce Berkowitz, er en begeistret individuell aksjeplukker som har en tendens til å grave seg mot utestående fordeler som han føler seg undervurdert på den tiden han kjøper dem. Selv om det foreligger en innebygd risiko med denne investeringsmåten, har Berkowitz siden rettsfondets begynnelse i 1999 vært hyppigere enn ikke, slik det fremgår av Fairholme, som utvilsomt overgår den overordnede Standard & Poors (S & P) 500-indeksen. I det siste har fonden imidlertid truffet problemer med å levere negative avkastninger i 2015 og de første flere månedene i 2016. De fleste av sine eiendeler er holdt i bare en håndfull aksjer, hvorav mange er kontroversielle og trekker blandede vurderinger fra analytikere. Videre har fondet i mars 2016 en stor kontantstilling, noe som er flott for likviditet hvis Berkowitz identifiserer en kvalitetskjøpsmulighet, men representerer også en mulighetskostnad, ettersom penger i kontanter ikke vokser i verdi eller tjener renter og utbytter.

AD:

Fairholme-fondet krever en minimumsinvestering på $ 10 000 og bærer et utgiftsforhold på 1, 03%.

Sektorporteføljestrend

Finanssektoren dominerer Fairholmefondet. Deltakelsen i mars 2016 er 39. 8%. Denne tallet er nede fra 65. 1% for et år siden. Mye av de pengene ble i mellomtiden likvidert og er for tiden holdt i kontanter, da fondets leder søker å skifte til mer gunstige investeringer for fremtiden. Fondets kontantposisjon økte fra 15. 6% i mars 2015 til 35. 4% i mars 2016. Bare en ytterligere sektor, detaljhandel, mottar mer enn 10% tildeling i fondet. Det er for tiden på 10,3%, ned fra 13,5% i mars 2015. Andre sektorer som er representert i små mengder, er energimineraler, distribusjonstjenester, forbruksnydder og ikke-energimineraler.

AD:

Country Portfolio Trend

Lejonets andel av fondets eiendeler er investert i amerikanske verdipapirer. I mars 2016 representerer USA 56. 9% av fondets beholdninger, ned fra 82. 2% i forrige mars. Igjen har mye av forskjellen blitt likvidert og holdes for tiden som kontanter, selv om Canada, det eneste andre landet som er representert i fondet, har økt bevilgningen moderat over det siste året. Den stod på 2,2% i mars 2015 og står på 7,6% i mars 2016.

AD:

Top 15 Holdings Portfolio Trend

Bortsett fra den betydelige kontantstillingen, er fondets største eierandel American International Group Inc. (NYSE: AIG-WT). Dette er en aksjeordre som tillater fondet å kjøpe AIG-aksje til en kontraktsavtalt pris før utløpsdatoen. En aksjeordre er som et aksjeopsjon, men det utstedes av selskapet selv.AIG-tegningsretter representerer 11,6% av fondets beholdninger og ble kjøpt i løpet av tredje kvartal 2015. St. Joe Company (NYSE: JOE JOEThe St. Joe Company17. 85-0. 56% Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) aksjemarkedet representerer ytterligere 11. 3%, opp fra 8. 9% for et år siden. Sears Holdings Corporation (NYSE: SHLD SHLDSears Holdings Corp5. 24 + 1. 35% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) mottar ytterligere 7. 6%, ned fra 12. 2% i mars 2015. Mange selskaper i fondets portefølje, som for eksempel AIG og Sears, sammen med Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Laget med Highstock 4. 2 .6 ) og Federal Mortgage Mortgage Corporation (OTC: FMCC), bedre kjent som Freddie Mac, har opplevd betydelig finansiell turbulens siden 2008-resesjonen.

Distribusjonsporteføljestrend

Småkapitalforetak representerer en stor og voksende andel av fondet på 37,2%, opp fra 24,8% i mars 2016. Store kapsler er fordelt på 6%; For et år siden fikk de ingen tildeling i fondet. Mega-caps, som dominert fondet med en tildeling på 54,6% i mars 2015, representerer nå bare 5,3% av fondet. Mye av den forskjellen er resultatet av mega-cap beholdninger likvideres og holdes som kontanter. Mid-caps mottar 2. 5%, ned fra 4. 9% for et år siden, mens mikro caps er allokert til 1. 2%, opp fra 0. 2%.