Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX") investerer minst 80% av eiendelene i mid cap og small cap-aksjer som handler under $ 35 per aksje på kjøpstidspunktet for lenge langsiktig vekst. Fondet tar posisjoner i selskaper som er undervurdert som følge av negative kortsiktige katalysatorer, men opprettholder lovende langsiktige muligheter. Fondet ble dannet 27. desember 1989, og siden begynnelsen har det generert gjennomsnittlig årlig avkastning på 13 58%. Fondet var 66, 57% investert i USA, 14. 49% i Europa, 7. 29% i Japan, 5. 93% i fremvoksende markeder, 4. 20% i Canada og 1. 53% i Asia-Stillehavet markeder utenfor Japan per 29. februar 2016. Fondets natur er å investere i bankede aksjer og vent tålmodig på at prisene skal komme seg på lang sikt, noe som resulterer i en svært lav 9% omsetningsrate.

Fondssammensetning

De fire øverste sektorene i porteføljen er forbruksdiskretionære med 27. 50%, informasjonsteknologi med 16. 99%, helsevesen med 11. 91% og økonomi med 11. 30%. $ 39. 5 milliarder fond er investert i 867 beholdninger per 31. mars 2015. YTD-ytelsen var negativ 3. 72% sammenlignet med Standard og Poor's 500 (S & P 500) indeks på 1,75% fra 6. april 2016. Fondet pleier å følge referanseindeksen Russell 2000. Den mest bemerkelsesverdige sektorvektsforskjellen er overvektsfordelingen i forbrukerdiskretionær med ytterligere 13,2%, motvirket av undervektsfordelingen i finansene med negativ 14. 86%. Denne differensialen gir mer volatilitet til porteføljen.

Fondet led av uvanlig svake forbruksutgifter kombinert med svakt PC-salg, da to av de største beholdningene ble straffet i 2015. Aksjer av forhandler Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Kjøp Co Inc56. 75-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ble negativ 18. 21% og harddisk maker Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 60 + 0. 73% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kollapset negativt 41. 49% i 2015. Seasonal Performance

Den femårige historiske resultatene indikerer at september er den verste måneden for ytelse, da fondet mister et gjennomsnitt på 6,2% måned over måned (MOM). Siden toppsektoren er forbrukerdiskretionær, er den svake back-to-school sesongen en viktig faktor som fører til resultatutviklingen. Den mest effektive måneden er oktober, da fondet får et gjennomsnitt på 4 06%. De mest effektive månedene starter i februar med en gjennomsnittlig femårig gevinst på 3,2% MOM, etterfulgt av mars med en gjennomsnittlig gevinst på 2,8% og april med en 1,44% MOM gevinst. Dette kan tilskrives bullish kvartals- og resultatregnskap, som utgis i midten av januar til mars.Det positive momentet går gjennom april, da fondet genererer en kumulativ gevinst på 6,8% i løpet av tre måneder fra februar til slutten av april. Ytelsen har en tendens til å gå flatt fra mai til august før du tar et dykk i september, den mest utførlige måneden på året. Den femårige historiske MOM får gjennomsnittlig 4,26%, etterfulgt av november med 1.12% før skattemessig salgstall gir en nedgang på 0,94% i desember og ned 0,6% i januar.

Det beste og verste av tider

Risikotolerante investorer som vurderer investering i Fidelity Low Priced Stock Fund, synes det er fornuftig å kjøpe i februar for å delta i den gjennomsnittlige femårige gevinsten på 31% av april. Denne kraftige sesongmessige trenden har vært konsistent i det siste tiåret, med en gjennomsnittlig 10 års historisk gevinst på 7,2% i samme tre måneders periode. Investorer bør være forsiktige med å investere i løpet av september-september, da fondet har en gjennomsnittlig 6,2% MOM de siste fem årene går tilbake til 2011. Det er interessant at fondet da rekker fra den verste måneden til den beste måneden. Den har en femårig 5. 25% kumulativ gjennomsnittlig MOM-gevinst fra oktober til november. Mens timing markedet ikke er tilrådelig, viser den femårige historien at unngår september alene kunne oppveie et gjennomsnitt på negativ 6,2% i MOM-nedgang.