Arbeidsdepartementets nye fiduciaire regler forventes å ha stor innvirkning på finansnæringen. Ifølge Morningstar, kunne de nye reglene påvirke $ 3 billioner verdt av individuelle pensjonskonto eiendeler og $ 19 milliarder verdt av formueforvaltningsinntekter. Disse store endringene har mange finansielle rådgivere som leter etter ny teknologi for å bidra til å håndtere kompleksitet og redusere tap.

I denne artikkelen vil vi se på hvorfor fidusiell planlegging kan bli den neste store tingen i rådgiverteknologi som klientpaneler og andre teknologiske integrasjoner feier markedet. (For mer, se: Fiduciær regel ber om nye tekniske produkter .)

Nye krav

President Obama introduserte nye regler for å dempe interessekonflikter og for mye avgifter tilbake i februar 2015. Ifølge White House, reformene kunne øke investorens avkastning med et fullt prosentpoeng per år og redde amerikanske familier 17 milliarder dollar årlig. Disse nye forskriftene ble i siste instans implementert av Department of Labor og ble kjent som fiduciary rule.

Arbeidsdepartementets nye fidusiære regler krever at finansielle rådgivere opptrer i beste interesse for sine pensjonsplanleggingsklienter, i motsetning til bare å selge dem finansielle produkter. I praksis betyr dette at rådgivere enten må tilby rimelige midler eller kunne forsvare seg når de tilbyr dyrere alternativer. Reglene forbyder ikke provisjoner eller inntektsdeling, men klienter må signere en «best interest-fritak» eller «BICE» -kontrakt i disse tilfellene. (For relatert lesing, se: Hvordan rådgivere kan planlegge for fidusiære regelendringer. )

Registrerte investeringsrådgivere (RIA) vil være blant de minst berørte av de nye reglene - i hvert fall i forhold til meglerforhandlere. De vil bli bedt om å opprettholde ytterligere dokumentasjon som viser hvordan kundenes beste interesser blir satt først og kanskje håndtere BICE-lite-kontrakter når de ruller over 401 (k) s eller andre kontoer fra billigere leverandører. Men fortsatt, noen mindre RIAs vil sannsynligvis fusjonere med større firmaer for å forenkle prosessen.

Hvordan Teknologi Hjelper

Det er to områder hvor rådgiverteknologi sannsynligvis vil bidra til overholdelse av problemer som stammer fra Arbeidsdepartementets nye regler.

For det første kan finansielle rådgiverplattformer bruke teknologi til å endre sine ombordsprosesser for å inkludere øyeblikkelig levering og godkjenning av avtaler om beste interessekontrakter (BICE) når det er nødvendig. Dette vil hjelpe rådgivere til å sikre at alle basene er dekket og at kontraktene er tilgjengelige for rask gjenfinning i tilfelle en revisjon. Transaksjonens automatiserte karakter kan også redusere klientangst og bidra til å forklare hva kontrakten betyr i levevilkår.

For det andre kan finansielle rådgiverplattformer legge til pedagogiske produkter som er utformet for å sikre at kundene får all den informasjonen de trenger for å ta informerte beslutninger. Noen plattformer kan videre arkivere notater for alle investeringstransaksjoner og kundeinteraksjoner for å vise at rådgivere opptrer i kundens beste. Kundekvitteringer underveis kan ytterligere forbedre forsvaret av investeringsbeslutninger. (For mer, se: Hvordan Tech kan hjelpe rådgivere med Fiduciary Rule Compliance .)

Selskaper som eMoney planlegger å ha slike typer onboarding og analysefunksjoner, lever i november med overholdelse og BICE-kontrakter som kommer inn tidlig i 2017. Ofte kan rådgivere kontakte sine programvareleverandører for å spørre om utgivelsen av nye funksjoner som disse.

Bunnlinjen

Mens finansielle rådgivere står overfor nye krav, takket være den nye forvaltningsregelen, vil mange vanlige plattformer sannsynligvis begynne å utrulle samsvarsløsninger i de kommende månedene. Disse funksjonene vil bidra til alt fra å signere BICE-kontrakter for å sikre at rådgivere kan forsvare sine anbefalinger i tilfelle en revisjon.

Finansielle rådgivere vil kanskje kontakte sine programvareleverandører for å spørre om produktkartplaner for å planlegge overgangen og identifisere om de må gjennomføre noen aktiviteter manuelt i mellomtiden for å forbli kompatible. (For relatert lesing, se: Slik utarbeider du Tech for Fiduciary Rule Compliance. )