Finansrådgivere i dag er pålagt å navigere i stadig mer komplekse farvann når det gjelder regulatorisk overholdelse. De som velger å ignorere reglene, kan finne seg i varmt vann med FINRA, SEC, DOL og staten. De kan også møte straff eller suspensjon av brett av standarder som styrer eventuelle faglige betegnelser som de måtte holde.

Selv de som følger reglene til det beste av deres evner, kan fortsatt treffe seg selv. Den digitale markedsplassen har også åpnet en helt ny arena som følger med sitt eget sett av regler som må følges nøye.

Her er noen av de største overordnede hodepine som rådgiverne står overfor i dagens marked. (For mer, se: Veierådgivere bør utvikle seg.)

Tiden sukker

Den digitale revolusjonen har gjort problemer med overholdelse mer omfattende og komplisert enn noensinne, og det å holde tritt med dem kan noen ganger føle seg heltidsjobb. Noen rådgivere sier at de bruker et samlet gjennomsnitt på en dag i uken som bare omhandler samsvarsspørsmål. Andre sier at en betydelig del av utgiftene er tildelt for tilstrekkelig compliance management.

Det er også sant at noen etterlevelsesrepresentanter ikke forstår reglene selv. Det har vært flere hendelser hvor regulerende personell begrenset rådgivere fra å gjøre visse ting som er klart lovlige. Selv om de krever streng lydighet, mangler mange overordnede avdelinger finansieringen for å tiltrekke seg og beholde kompetent personell. Dette har ikke blitt lettere ved ny lovgivning.

Den digitale markedsplassen har introdusert en helt ny bølge av samsvarsspørsmål knyttet til kundekommunikasjon, reklame og blogginnlegg som rådgivere må overholde for å holde seg fri for brudd. Hver postering bør sannsynligvis bli sendt til samsvar før den kan ses. Alle ansatte må også være opptatt av hva de legger ut på sine egne sosiale medier, fordi de ikke bør legge inn noe som deres firma ikke ville være komfortabelt å dele med publikum. (For mer, se: 5 Must-Read Blogs for Advisors.)

Spikring av verdsettelse

Rådgivere som håndterer investeringer eller eiendeler som ikke er børsnoterte, må ha et pålitelig middel til å etablere verdi. Men verdsettelsesmetodene og vurderingsprosedyrene som de bruker, blir ofte avvist av samsvarsavdelinger som kun er kvalifisert til å se aktivet fra et regulatorisk perspektiv, som kan redusere verdien av eiendelen under dens virkelige verdi. Noen firmaer og meglerforhandlere utvikler strenge back office prosedyrer for å håndtere dette problemet. (For mer, se: Hvordan unngå risiko i din praksis.)

Cybersecurity og ID Theft

Dette er trolig det eneste største området for bekymring for de fleste rådgivere og complianceoffisorer. Digitalt tyveri av klientmidler eller personlig informasjon er hvert rådgivende firma s verste mareritt. Cybersecurity-eksperter mandat at sikkerhetsveggene som brukes av de fleste rådgivende firmaer, fremdeles er relativt svake og ikke kunne hindre et bestemt angrep fra eksperthackere.

Som smertefullt som det kan være til bunnlinjen, må rådgivere tildele adekvate ressurser til cybersikkerhet for å sikre sikkerheten til klientdata. Strenge opplæringsprosedyrer for administrative assistenter og andre medarbeider bør kombineres med grundig klientopplæring i sikkerhetsspørsmål som for eksempel passordbeskyttelse og annen innloggingsinformasjon. Disse tiltakene kan bidra til å folie eller i det minste minimere cyberangrep og uautorisert tilgang til bedriftsportaler. (For mer, se: 7 Cybersecurity-tips for rådgivere.)

Markedsføring og annonsering

De offentlige investeringsskandaler som har gjort overskrifter de siste tiårene, har etterlatt seg en rekke nye reklamebestemmelser i deres kjeft, særlig i utlånsvirksomhet. Rådgivere som tilbyr boliglån i en hvilken som helst kapasitet er bundet av annonseringsreglene som er fastsatt i Sanningen-i-låneloven. De som markedsfører andre finansielle produkter eller tjenester, må også være sikre på at de inkluderer de nødvendige ansvarsfraskrivelsene, og at annonsene deres er etiske og ærlige. (For å få beslektet lesing, se: Å miste en klient er ikke alltid dårlig.)

Forvaring av eiendeler

Forsikre deg om at alle klientaktiver er regnskapsført, kan innebære mer enn cybersikkerhet. Klienter som insisterer på å beholde sine verdipapirer i sertifikatform, kan ikke få adgang til rådgiveren eller firmaet dersom sertifikatene blir tapt eller stjålet. Rådgivere må sette strenge retningslinjer innenfor sine firmaer om hvordan eiendeler håndteres og lagres, inkludert sjekker, kontanter, sikkerhetssertifikater og kontopapirarbeid. Klienter må også være utdannet på deres ansvar for å beskytte disse elementene mens de er i besittelse.

Utenlandsk skatteoverholdelse

Selv om dette problemet ikke er så universelt som andre faktorer som er oppført her, kan utenlandsk skattoverholdelse være den vanskeligste hindringen for å rydde for rådgivere som den gjelder. Velstående kunder som søker å redusere sine skatteregninger, vil ofte se på utenlandske og offshore-investeringer og bedriftseiere. Disse mulighetene kan være svært lukrative i noen tilfeller, men de kan også skape noen svært klissete og komplekse skattemessige problemer når de arkiverer avkastningen.

FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) ble vedtatt i 2010 med det formål å klemme seg ned på investorer som ser etter skattefri avkastning på kapital utenfor grensene. Å holde klage på dette området kan være svært vanskelig i noen tilfeller, da det kan innebære å få økonomiske data som sendes fra en utenlandsk kilde hvis troverdighet er vanskelig å verifisere.

Rådgivere kan også bli sittende fast med det tapende forslaget om å prøve å skaffe seg data fra en kilde som ikke er villig til å gi den.De som har kunder som eier globale beholdninger, bør forvente å tilbringe en god del tid på disse problemene, og må utdanne sine kunder om mulige skattemessige konsekvenser som de vil møte.

Bunnlinjen

Å håndtere complianceproblemer er en av de uunngåelige aspektene i finansnæringen, og etter alle reglene som styrer alle aspekter av rådgiverens virksomhet, er det lettere sagt enn gjort. Rådgivere som ikke legger tilstrekkelig oppmerksomhet til denne saken, kan imidlertid finne seg i varmt vann med både regulatorer og deres kunder.