Den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) måler styrken av en rådende trend og om det finnes bevegelse i markedet. ADX måles på en skala fra 0 til 100. En lav ADX-verdi (vanligvis mindre enn 20) kan indikere et ikke-trendende marked med lave volumer, mens et kryss over 20 kan indikere starten på en trend (enten opp eller ned ). Hvis ADX er over 40 og begynner å falle, kan det indikere nedgangen i en nåværende trend. Denne indikatoren kan også brukes til å identifisere ikke-trending markeder, eller en forverring av en pågående trend. Selv om markedsretningen er viktig i beregningen, er ADX ikke en retningsindikator.

Mange teknikere som bruker ADX regelmessig, bruker en 14-enheters ADX (som betyr 14 handelsdager) og slutten av dagen (sluttkursene for hver sikkerhet som studeres). Det er viktig å bruke de samme parametrene i hver studie for å avdekke konsekvente funn. Sørg for at du aldri har mer enn to eller tre indikatorer i studiene, slik at du kan gjøre hurtige beslutninger når et problem gjør et sterkt trekk i begge retninger. (For litt bakgrunnsavlesning, sjekk ut våre Veiledning for å undersøke oscillatorer og indikatorer og Få bekreftelse med Momentum-strategien . )

Finne en sterk Trend

En ADX over 30 på skalaen indikerer at det er en sterk trend i den aktuelle tidsrammen. Husk prinsippet om at momentet går foran pris. Derfor, når du bruker ADX i studiene, merk at når ADX danner en topp og begynner å skru ned, bør du lete etter en retracement som får prisen til å bevege seg mot det 20-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA). I et opptrinnende marked, vil teknikken kjøpe når prisen faller til eller i nærheten av EMA 20-enheten, og i et downtrending-marked, bør man se etter å selge når prisen stiger til eller i nærheten av 20-enheten EMA.

Investorer bør vite at ADX ikke fungerer bra som en utløser. Prisene vil alltid bevege seg raskere enn ADX, da det er for mye av en utjevningsfaktor, noe som får det til å senke prisbevegelsen.

Det er interessant at når ADX faller under 18, fører det ofte til et sidelengs eller horisontalt handelsmønster, og de bevegelige gjennomsnittene begynner å klynge rundt prisen på sikkerheten. Dette betyr at du baserer handling innenfor et handelsområde som det er mulig å tegne støtte- og motstandslinjer. Klassisk teknisk analyse forteller oss jo lenger prishandlingen beveger seg horisontalt, desto mer sannsynlig vil diagrammønsteret være et reverseringsmønster i stedet for et fortsettelsesmønster. Når ADX beveger seg så lavt, er du i en breakout-modus, og når prisen bryter ut, kan du sette en ny trend. Så tegne din trendlinje og se etter noen type breakout metode.

ADX Svakheter

Hver indikator har svakheter og ADX er ikke noe unntak.Tenk deg at du har en fin lang base, og hopp ombord når ADX begynner å stige fra et lavt nivå. Hvis du lykkes med å bære denne handelen helt opp til et høyt ADX-nivå - et sted over 30 - og da markedet slår ned, vil ADX begynne å avta. Denne nedgangen antyder mangel på trending, men prisen har ikke fravær av retning: den beveger seg ned.

Med andre ord, med all utjevning og andre data som brukes til å bestemme plottingen av ADX, ser vi faktisk på 30 dager data versus 14 som vi bruker som standard i våre programvaremodeller.

Et eksempel

Figur 1: Gjennomsnittlig retningsindeks for ORCL, juni til april 2001.

Som du tydelig kan se i dette kartet over Oracle Corporation, (ORCL), er nedgangen fra sommeren 2001 indikert med en sterk ADX trend retning og umiddelbart synker når markedet faller av. to selgesignaler og et kjøpesignal er indikert.

The Bottom Line

Den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) måler styrken av en rådende trend og om det finnes bevegelse i markedet. Denne indikatoren virker imidlertid ikke som en utløser, fordi prisene alltid beveger seg raskere enn ADX. ADX brukes best som en indikator på trendstyrke,