Siste år 2015 markerte en topp i risikokapitalen og andre investeringer som ble gjort i sektoren for finansiell teknologi (fintech). Denne raske veksten har tiltrukket oppmerksomheten til et økende antall lovgivere, noe som igjen har ført til økende bekymring fra mange fintech-direktører.

Haskell Garfinkel, en fintech-med-leder med PwC, som utgitt data som sier at mer enn 85% av fintech-konsernsjefene nå er bekymret for økt regelverk, fortalte CNBC i mai 2016 at "topilarene i finansiell regulering i USA er sikkerhet og soliditet og forbrukervern. Regulatorer prøver å balansere disse mandatene med innovasjonsflom som skjer i periferien av den regulerte industrien. "

Mer nylig holdt Securities and Exchange Commission (SEC) et fint forum for å undersøke hvilken innvirkning disse oppstartene kan ha på investeringer, finansiell rådgivning og andre finansielle tjenester. Lange industrispillere og fintech-innovatører har alle vært opptatt av å få sine stemmer hørt med SEC, og også å lære hvordan regulatorer kan nærme seg fintech-selskaper i fremtiden. Som politikken i Washington skifter i løpet av det neste året, er det mulig at nye forskrifter kan gjøre livet enklere for fintech-bedrifter på noen måter, men noen analytikere ser risiko forut.

Det er derfor noen fintech-ledere kan være bekymret, og hvilke skritt de tar for å forberede seg på lovlig kontroll. (For relatert lesing, se: Finneforstyrrelser fra 2016: Hvordan kan du få fordel )

En voksende bevegelse

Mange innovative produkter og tjenester som tilbys av fintech-selskaper, har fallet utenfor regelverket som gjelder for mer tradisjonelle finansinstitusjoner. Regulatoriske organer har derfor kryptert for å få tak i disse nye forretningsmodellene, og de har nå begynt å ta noen konkrete skritt mot økt regulering av firmaer som tilbyr dem. Treasury-avdelingen utstedte forskning og anbefalinger om markedsutlån tilbake i mai 2016, og Forbrukerfinansieringsbyrået har formelt utlyst med fintech-firmaer om forretningspraksis og opprinnelsesgebyrer. Federal Trade Commission holdt også et forum i juni med både forbrytelsesforvaltere og regulatorer for å evaluere effekten av fintech på forbrukerens forretningsmodell.

Økningen i tilsynsforskriften kommer samtidig med at investeringskapitalen tørker opp. PwC-rapporten bemerket at investeringer i fintech var lavere enn 40% i første kvartal 2016 sammenlignet med året før. Noen fintech-selskaper har å gjøre med økt reguleringskontroll ved å sette ex-regulatorer i nøkkelstillinger i selskapet.For eksempel brakte studentutlåner og refinansier SoFi nylig på eks-SEC-leder Arthur Levitt som rådgiver. Peer-to-peer långiver Avant ansatt ex-FDIC-leder Sheila Bair på styret.

Andre selskaper som oppstartssirkelen som omhandler betalinger, har gjort tilsvarende leieavtaler. SoFi generalsekretær Rob Lavet fortalte CNBC at disse trekkene er utviklet for å hjelpe fintech-selskaper til å styrke sine profiler med regulatorer og vise at de er forpliktet til å gjøre det som passer for kundene. "Lovgivende byråer vil sikre at forbrukerne mottar alle nødvendige opplysninger og at produktet vil ikke skade forbrukerne, sier han. (For relatert lesing, se: Her er hvorfor Fintech vil fortsette å se rask vekst. )

En avenue som mange fintechfirmaer søker å etablere med regulatorer er en som gjør det mulig for dem å prøve nye produkter og tjenester med kunder uten å måtte gjennomgå den strenge formelle prosessen for å få godkjenning fra myndighetene. Dette kan gjøre det mulig for dem å teste ut ulike tilbud for å se om de er levedyktige alternativer før de gjennomgår fullstendig overholdelse. Tilsynsmyndighetene ser ut til å være mottakelige for denne ideen: Representant Patrick McHenry (R-NC) har innført en regning for å gjøre nettopp det. Han fortalte The Wall Street Journal at "vi ha ve dette brede spekteret av tilsynsregulatorer, og deres ansvar er tradisjonelt å drepe det før det vokser. Vi ønsker å ha et tankegangskifte i hvordan regulatorer fungerer, og vi vil at de skal være lydhør for å muliggjøre økonomisk innovasjon … og å drive den fremover. "

The Bottom Line

Større regulering vil mest sannsynlig bli brukt til fintech industrien før eller senere, uansett form. Finansielle eksperter varsler om at dette er et område der regulatorene trenger å få riktig sett med regler som kan fremme vekst og fortsatt beskytte forbrukeren som fintech representerer fremtidens finansielle marked. Tiden vil fortelle hvor godt fremtidige regler vil oppnå dette målet. (For relatert lesing, se: Hva betyr tromme for Fintech Market? )