Gen Y'ers, også kjent som Millennials, har blitt plaget av dårlige økonomiske forhold som har gjort det vanskelig å få og beholde en jobb, spesielt en som samsvarer med deres ferdigheter og kompetanse. Mange tusenårsdager står også overfor knusende studielånsgjeld som gjør det vanskelig ikke bare å spare for pensjonering, men også å kjøpe et hus eller tenke på å starte en familie. En studie av personfinansieringsnettsted NerdWallet fant at nylige høyskolegrader ikke vil ha nok eiendeler til å trekke seg til de er 73, mens nåværende gjennomsnittlig pensjonsalder er 61. Med en forventet levetid på 84 år kan Millennials ikke ha mange år å nyte pensjon - hvis de oppnår det i det hele tatt. Her er fem advarselssymboler for problemer fremover.

en. Financial Literacy Gap

Kun 18% av de unge tusenårene (18 til 26 år) svaret riktig på fire eller fem spørsmål om en fem-spørsmålet finansiell ferdighetsquiz i 2012 - og bare 30% av de eldre tusenårene (27 til 34 år) i henhold til "Ungdomens økonomiske evne", kortlagt av Investor Education Foundation, et program av FINRA, Washington, D. C-baserte Financial Industry Regulatory Authority. Denne flervalgsspørsmålet spurte hvordan penger på en sparekonto tjener interesse, hvordan inflasjonen påvirker avkastningen på avkastning, hva skjer med obligasjonspriser når rentene øker, hvordan en 15-års boliglånsbetalinger er forskjellig fra en 30-årig boliglån, og hvorvidt Det er tryggere å investere i et enkelt selskaps aksjefond eller et aksjefond. I tillegg har 69% av Millennials ingen formell finansiell utdanning, og kun 36% beskriver seg selv som finansiell kunnskap, ifølge en februar 2014-undersøkelse fra TD Bank.

Finansiell kompetanse er et stort problem for tusenårene, men det er ikke unikt for denne generasjonen. "På mange måter er dette det største problemet landet står overfor når det gjelder pensjon," sier Jamie Hopkins, assisterende professor i beskatning ved The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pa., Og assisterende direktør i New York Life Center for Pensjonsinntekter. "Det er utrolig vanskelig for tusenårene - eller noen generasjon - å ordentlig planlegge for pensjonisttilværelse dersom de ikke forstår sosial sikkerhet, tilbaketrekningsstrategier, livrenteprodukter eller enda mer grunnleggende økonomiske konsepter, for eksempel betydningen av budsjettering og sammensatte renter. “

Men tusenårene står overfor et unikt problem i forhold til tidligere generasjoner når det gjelder deres økonomiske analfabetisme: "De må gjøre mer økonomiske beslutninger som de kan være dårlig forberedt på å håndtere," sier Certified Financial Planlegger Steven Elwell, en tusenårig og visepresident i Schroeder, Braxton & Vogt Financial Advisors i Amherst, NY. I de tidligere pensjonssystemene har arbeidsgiveren alltid klart investeringer i pensjon, og pensjonisten behøvde ikke gjøre noe beslutninger annet enn når man skal begynne å motta sine fordeler, sier han."I dagens 401 (k) verden må medarbeiderne gjøre nesten alle avgjørelsene, og det er mye vanskeligere for den ansatte. “

2. Forsinkede besparelser

Bare 61% av Millennials merker seg "sparere", ifølge en 2013 Wells Fargo-undersøkelse. Denne statistikken er problematisk fordi å spare tidlig er en av de beste måtene å sikre en komfortabel pensjon. Ifølge Business Insider's Andy Kiersz, hvis du vil ha $ 1 million i 65 år og du antar en årlig avkastning på 6%, trenger du bare å spare $ 361 i måneden hvis du starter 20 år. Ved 25 år trenger du omtrent $ 500 a måned, og på 30, stiger den til $ 699. Vent til du er 45, og du vil trenge $ 2, 154 i måneden, noe som er vanskelig å håndtere hvis du har et boliglån og barn.

"Det første skrittet for Millennials å ta er å begynne å spare så snart de er ute av college og jobber," sier Elwell. "Det de investerer i, og hvilken type pensjonskonto de bruker, er mindre viktig. Nøkkelen er at de bare begynner tidlig. Jo tidligere de begynner å spare, desto lettere blir det, sier han. "For de fleste arbeidstakere vil det være fornuftig å bidra til arbeidsgiverens 401 (k), sørg for at de får full kamp hvis det er en og sikter på å spare 10-15% av inntekten. “

3. Drømmer om gjeld

Nesten halvparten av tusenårene sier at de har for mye gjeld, ifølge FINRA-studien. I tusenårene er studentlånsgjeld et spesielt stort problem.

NerdWallets nylige studie av Millennials forventede evne til å gå i pensjon fant at mediangjelden til en student ved oppgradering var $ 23, 300, og at denne gjelden kom med en standard låneutbetalingsplan på 10 år til en kostnad på $ 2, 858 per år. Studien projiserte denne gjeldsbelastningen ville koste tusenårene $ 115, 096 (i dagens dollar) ved pensjonering fordi, i stedet for å spare for pensjonering i 20-årene, vil disse gradsene betale av studielån og vil gå glipp av det viktigste tiåret med pensjonsbesparelser - den som tilbyr den lengste tidsrammen for å tjene sammensatt avkastning.

"På grunn av studielånsgjeld, forsinker mange unge voksne innkjøp av boliger og sparer svært lite for pensjonering fordi de trenger å dekke den nødvendige månedlige utgiften, sier Hopkins. "Det er sannsynlig at den nåværende generasjonen som belastes med store mengder studentgjeld, må jobbe lengre enn tidligere generasjoner fordi deres pensjonsperiode blir forsinket. I hovedsak, å betale en gjeld nå, en som andre generasjoner ikke måtte betale, vil resultere i mindre besparelser for pensjonering eller kjøp av et hjem. “

4. Inntektsforskjell

Av 18 til 34-åringer hadde 65% årlige inntekter under $ 50 000 i 2012, ifølge FINRAs Investor Education Foundation. Median startlønn for høyskolegrads som har jobb, ifølge NerdWallet: $ 45, 327. "Millennials har en unik utfordring for å forsøke å sikre langsiktig sysselsetting i et arbeidsløst utvinning, noe som kan argumenteres, er egentlig ikke en utvinning, sier Ken Rupert, en kristen livstrener med Vita-Copia-gruppen i Hampstead, Md."Det største verktøyet noen har for velstandsbygging er inntekt. Med mindre mulighet til å sikre langsiktig ansettelse, har Millennials mindre mulighet og håp om å trekke seg tilbake, sier han.

Men bildet er ikke så dyster for en delmengde av Millennials. "De som har etterspurt ferdigheter, for eksempel programmering, finner jobber raskt - høyt betalende jobber, selv," sier Michal Ann Strahilevitz, professor i markedsføring ved Golden Gate University i San Francisco. "Mange av disse medlemmene av [Generation] Y vil trekke seg tilbake tidlig, eller i det minste vil de ha muligheten til å. "

" De som følger deres lidenskap, uansett om den lidenskapen er markedsførbar, kan finne det vanskeligere å finne fast arbeid med en pålitelig inntekt; Dermed vil segmentet av Gen Y finne det vanskeligere å pensjonere, sier hun.

5. Utilstrekkelig sosial sikkerhet og pensjoner

Mer enn en tredjedel av Millennials forventer å motta 0% av pensjonsinntektene fra personvern, og en annen 21% sier at de ikke har noen anelse om hva de kan forvente, ifølge Wells Fargo-undersøkelsen.

"Millennials ser definitivt på en annen pensjon, sier Derek Mazzarella, en tusenårig og en finansiell rådgiver med The Bulfinch Group i Needham, Mass. De fleste Millennials foreldre kom inn i arbeidsstyrken da arbeidsgivere fortsatt tilbød pensjoner, sier han. "Disse pensjonene vil ikke finansiere full pensjon, men for en stor del av befolkningen fra den generasjonen, vil [pensjonene] gi minst tilleggsinntekt. Millennials vil ikke ha dette alternativet med mindre de jobber for regjeringen. "

Noen ser sosial sikkerhet som en raskt kollapsende pyramideskjema med flere personer som går tilbake enn systemet kan støtte. Millennials ikke - og bør ikke - forvente at det skal være en betydelig inntektskilde i pensjon, til tross for de voldsomme skattene de betaler inn i systemet i dag: 6 2% av bruttoinntekt, pluss en annen 6% arbeidsgiver kamp.

"Det mest sannsynlige resultatet er at Millennials fortsatt vil ha sosial sikkerhet tilgjengelig for dem, men fordelene vil være minimale, og uttaket vil øke," sier Mazzarella.

Bunnlinjen

En rekke alarmerende statistikker viser at Generation Y ikke tar de nødvendige skrittene mot pensjonering. De fleste medlemmene av denne generasjonen hadde ikke muligheten til å lære privat økonomi i skolen, så med mindre de lærte det fra foreldrene, mentoren eller gjennom en samordnet individuell innsats, vet mange ikke hvordan sammensatt interesse virker, enn si hvordan lagre og investere for pensjonering. Den gode nyheten er at til tross for hvor dyster de siste årene har vært, fortsetter de økonomiske forholdene, og Millennials er fortsatt unge nok til å komme tilbake, oppnå økonomisk trygghet og en dag gå på pensjon.