Stol på den føderale regjeringen for å lage en kort historie lang. Det er lett å forklare forskjellen mellom en tradisjonell IRA og en Roth IRA. Det er vanskeligere å bestemme hvilke av disse individuelle pensjonskontoene du bør bidra med besparelsene til.

Ikke det du må bestemme. Du kan ha begge, og bidra til den ene eller den andre, eller begge, hvert år gjennom hele arbeidslivet.

Som spørsmålet, hvis du må velge bare en konto for å bidra med pensjonsbesparelser til dette året, bør det være en tradisjonell IRA eller en Roth IRA? Svaret avhenger av hvor du er i din karriere og personlige liv det året. Og ja, det kan være år når svaret er "begge deler. “

Her er det grunnleggende. (Den fine utskriften er også viktig, men mer om det senere.)

Tradisjonell vs Roth IRA

Begge typer IRA, eller individuell pensjonskonto, ble oppfunnet av den føderale regjeringen for å oppmuntre amerikanerne til å spare mer. Det er derfor begge gir incentiver i form av skattefeil.

Den tradisjonelle IRA er en sparekonto som reduserer din inntektsskatt umiddelbart etter det beløpet du bidrar hvert år. Du betaler skatt på den inntekten, og på investeringsinntektene akkumuleres det, når du går på pensjon og begynner å trekke pengene tilbake.

Roth IRA, en nyere innovasjon, krever at du betaler inntektsskatten umiddelbart på pengene du bidrar med. Når du går på pensjon og begynner å trekke seg fra kontoen din, blir pengene skattefrie, både ditt bidrag og inntekten det genererer.

De store forskjellene er enkle å forstå:

• En tradisjonell IRA er en relativt smertefri måte å redde. Pengene du legger inn er delvis motvirket av pengene du sparer i det årets skatter.
• Roth IRA kan legge opp til store besparelser på dine skatter etter at du går på pensjon. Du har betalt skatter opp foran på et beskjedent årlig bidrag, men du betaler ingen skatt på inntektene som akkumuleres over tid.

Når det gjelder

Begge typer pensjonskonto har potensial til å maksimere besparelsene dine mens du minimerer inntektsskatten du betaler, nå eller senere. (For mer, se De beste strategiene for å maksimere IRA og De beste strategiene for å maksimere Roth IRA .) Spørsmålet er hvordan du får mest mulig ut av fordelene. Din strategi kan endres fra ett år til det neste, eller i det minste fra ett stadium av livet til det neste.

Mer prosaisk, avhenger det også av hvor mye av inntekt du betaler i skatt i år, og hvor mye du forventer å betale etter at du går på pensjon. Det vil si at hvis de umiddelbare skattebesparelsene til en tradisjonell IRA er ubetydelig, kan du også betale skatter på forhånd og sette pengene dine i en Roth IRA. Hvis du tror du er i en høyere skattekonsoll enn du vil være etter at du går på pensjon, kan den tradisjonelle IRA være en bedre avtale.

Her er noen utvalgsscenarier:

Hvis du er ung …

Si at du er under 30 år, og bare sett deg inn i karrieren din. Du er sannsynligvis ikke i nærheten av dine høyeste lønnsår.

Og det betyr at inntektsskatten din er ganske beskjeden. Som dette diagrammet fra Bloomberg News, basert på en kongresanalyse, viser, vil den gjennomsnittlige amerikanske som gjør mindre enn $ 75 000 betale mindre enn 5% i føderal inntektsskatt i 2015. En person som tjener mindre enn $ 40 000, får penger tilbake fra regjeringen. (Som Bloomberg påpeker, reflekterer disse tallene bare inntektsskatt, etter fradrag, og inkluderer ikke Medicare- eller sosialsikkerhetsskatt, eller skatter på varer som bensin.)

Her er poenget: På dette tidspunktet i livet ditt kan du betale så lite i inntektsskatt at en skattepause ikke vil gjøre deg så god.

Nå er det tid - hvis du kan svinge det - å sette inn penger etter skatt i en Roth IRA. Utbetalingsdatoen kan være langt nede i veien, men du vil bli mye lykkeligere når du kommer dit og se alle de skattefrie dollarene som har blitt sammensatt gjennom årene. (Se Grunnleggende om Roth IRA-bidrag. )

Når du er ung …

Si at du er mellom 30 og 50 år gammel. Du skriver inn dine høyeste lønningsår, og du har livsstilen å vise for den. Det kan godt bety et hjem boliglånsavdrag, et barn skatt kreditt eller to og fordelene med arkivering som halvparten av et ektepar.

Overraskende, selv om du er i en høyere skattekonsoll, er din inntektsskatt etter fradrag ikke så høy. Den gjennomsnittlige inntektsskattesatsen betalt av personer som utgjør opp til $ 200 000 per år er under 10%.

Gitt, en del av den lave frekvensen kan skyldes at folk i deres primære fortjeningsår er sannsynlig å dra full nytte av den tradisjonelle IRAs skattefordelelse.

Likevel, hvis du kan spare penger, prøv å snu minst en del av det i en Roth IRA. Her er en faktor som kan være overbevisende: I motsetning til en tradisjonell IRA, kan du trekke ut penger du legger inn i en Roth IRA uten en straff eller ytterligere skatt skyldig, uansett alder og av hvilken som helst grunn. (Merk at dette er pengene du legger inn, ikke inntektene du har tjent. Inntektene i en Roth IRA er bare tilgjengelig hvis det er en "kvalifisert distribusjon".)

Du vil ikke ha tilgang til en pensjonskonto ubarmhjertig, men i en nødsituasjon vil det være der, hvis det er en Roth IRA.

Hvis du er nærmere pensjon …

Når du treffer 50 år, kan du fortsatt være ganske langt fra pensjon, men du tenker på det. Den føderale regjeringen anerkjenner at du bør tenke på det ved å oppgi det maksimale bidraget til en IRA med $ 1 000 til $ 6 500 for en individuell alder av 50 eller over, fra og med 2015 og 2016.

Hvis du forventer at din skattepliktige inntekt blir lavere etter at du går på pensjon, kan du dra nytte av de umiddelbare skattebesparelsene og gå til den tradisjonelle IRA. Eller du kan vurdere å sette minst en del av besparelsene i Roth IRA, slik at du kan se frem til noen skattefri inntekt i fremtiden.

… med mindre du ikke egentlig "pensjonere"

Den tradisjonelle IRA har en alder på 70½, hvoretter du ikke lenger kan gjøre bidrag og må begynne å ta utdelinger. Det er imidlertid ingen aldersgrense på Roth IRA-kvalifikasjon.

Så, hvis du er 71 år eller eldre, og fortsatt jobber for moro og / eller fortjeneste, kan du fortsette å stikke så mye penger som du vil ha i en Roth IRA og nyte fortjenesten nedover veien.

Andre Dos and Don'ts

Det er en inntektsgrense. Hvis inntekten din er for høy, har du ikke annet valg enn en tradisjonell IRA. Fra og med 2015 kan en person som tjener $ 131 000 eller mer ikke åpne en Roth IRA-konto. Tallet er $ 193 000 for et par arkivering i fellesskap.

En Roth IRA kan hjelpe dine arvinger. For eiendomsplanlegging har Roth IRA ekstra fordeler. Den største er selvsagt at en etterlevende ektefelle kan arve penger som vil være skattefri. Selv andre arvinger, som barn, har litt fleksibilitet i hvordan og når de kan bruke pengene samtidig som de minimerer den skatt de skylder på den.

Det er ingen tidsbegrensning på Roth IRA-uttak. Reglene for en tradisjonell IRA krever at skattebetaleren begynner å tappe kontoen hvert år etter alder 70½. Formentlig vurderer regjeringen at du har satt på den ubetalte penger for lenge nok. (Se En oversikt over pensjonsplan RMDs.)

Men Roth IRA er alt ditt. Du kan ta så mye eller så lite ut av kontoen som du vil, uten skattemessige konsekvenser.

The Bottom Line

Du kan få en komfortabel pensjonering gjennom en tradisjonell IRA, eller en Roth IRA, eller en kombinasjon av de to. Å velge å finansiere en tradisjonell IRA eller en Roth IRA er et spørsmål om finansiell strategi og personlige prioriteringer. Og for oss alle, endres de over tid.