GoPro Inc. for å utstede opptil $ 150 millioner i ny gjeld

Geography Now! MOLDOVA (November 2024)

Geography Now! MOLDOVA (November 2024)
GoPro Inc. for å utstede opptil $ 150 millioner i ny gjeld
Anonim

GoPro (NASDAQ: GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) aksjer, som handlet på $ 10. 97 en aksje før fjerde kvartal og årsresultat ble annonsert 2. februar, stengt onsdag på 8 dollar. 43. Det er en reduksjon på 30% siden action kamera selskapet delte sin skuffende inntjeningsrapport og inntektsveiledning.

Gitt at dette kan virke som en uoppnåelig tid for GoPro å utstede et konvertibelt notattilbud på så mye som $ 150 millioner, og legger til økende gjeld som utgjorde $ 475. 7 millioner fra siste kvartal. Det var en økning på 44% fra GoPros $ 330. 9 millioner i gjeld året før. Men det er akkurat hva selskapet har bestemt seg for å gjøre.

GoPro sa at den har til hensikt å bruke flertallet av gjeldsutbyttet "for generelle forretningsformål". Resten vil bli brukt til å finansiere en "privat forhandlet forutbetalt forutsetning for kjøp av aksjekjøp." Den forhåndsbetalte aksjen vil avgjøre (være tilgjengelig for salg) 15. april 2022, samme dag som det konvertible gjeldsutvalget når modenhet.

I tillegg vil den institusjonelle investor GoPro komme til en avtale med hensyn til forhåndsbetalt aksjeavtale, det vil trolig være "en eller flere derivattransaksjoner" for å fungere som sikring i forhold til aksjene som er kjøpt .

Ingen ord fra GoPro om hvilke institusjonelle investorer som vil være involvert i rettet emisjon eller gjeldsprisen. Men gitt dagens nåværende aksjekurs og forventning om nettoomsetningsvekst på bare 9% i første kvartal til rundt $ 200 millioner, vil kostnaden sannsynligvis være relativt bratt.

10 aksjer vi liker bedre enn GoPro
Når vi investerer genier David og Tom Gardner har en aksje tips, kan den betale for å høre. Tross alt, nyhetsbrevet de har kjørt i over et tiår, Motley Fool Stock Advisor , har tredoblet markedet. *

David og Tom avslørte bare hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe akkurat nå … og GoPro var ikke en av dem! Det stemmer - de tror at disse 10 aksjene er enda bedre kjøper.

Klikk her for å lære om disse valgene!

* Lagerrådgiver returnerer fra 3. april 2017

Tim Brugger har ingen posisjon i noen av de nevnte aksjene.