Sørg for at du har nok inntekt til å støtte familien din hvis du blir fysisk utfordret og ikke kan jobbe i lengre tid, er en viktig del av enhver økonomisk plan. Social Security Administration studier viser at bare mer enn en av hver fire 20-åringer vil bli fysisk utfordret før de når pensjonering. De fleste gjenoppretter fra funksjonshemmingen og går tilbake til arbeid, men noen mennesker er tvunget til å ta forskjellige arbeidsplasser med lavere inntekt eller kan aldri jobbe igjen.

Gruppe mot individuell dekning

For å bidra til å gi inntekt i tilfelle funksjonshemming, tilbyr mange arbeidsgivere sin heltidsansatte gruppe kort og langsiktig dekning for funksjonshemmede som en fordel. Du kan også kjøpe en individuell inntektspolitikk for funksjonshemmede for å enten supplere en gruppeplan eller gi ytterligere dekning hvis en gruppeplan ikke er tilgjengelig.

Det er mange forskjeller mellom gruppe- og individuell dekning. Gruppesikringsdekning er knyttet til din ansettelse, og hvis du endrer eller mister jobben, er dekning ikke bærbar. Kostnaden for gruppedekning kan også skifte år til år. Individuelle funksjonshemmingspolitikker har vanligvis høyere premier, men gir bedre fordeler fordi søkerne er individuelt tilskrevet. I motsetning til dette omfatter konsernbidrag alle kvalifiserte medarbeidere, uansett deres helse. Når du er utstedt, er språket, fordelene og kostnadene til en individuell uførhetspolicy garantert kontraktlig, selv om du endrer yrke eller sysselsetting. Individuelle retningslinjer utstedes også med unntak som begrenser krav som skyldes eksisterende forhold.

Definisjoner

Handikappskader kan være mer kompliserte og tar ofte mer tid å løse enn livsforsikring. Spesielt siden de fleste funksjonshemmingskrav skyldes sykdom eller tilstand som ikke er tydelig, for eksempel muskel-, skjelett- eller psykisk helseproblemer, snarere enn en ulykke.

Her er hvorfor. Høyere betalende, profesjonelle hvitkraftsjobber har en tendens til å ha bedre definisjoner enn blå kragejobber. Og gruppepolitikker har en tendens til å ha svakere definisjoner enn individuelle retningslinjer. Den beste definisjonen av funksjonshemming er når du ikke kan utføre oppgavene til 'ditt eget yrke'. Noen retningslinjer definerer imidlertid funksjonshemming som manglende evne til å utføre "noe yrke". Denne bredere definisjonen kan skade noen forsikringstakere i ulempe. Det er også viktig å se på hvor lenge definisjonen av egne yrker varer. Noen politikker bytter til enhver stilling etter å ha vært på et krav i to til fem år, og hvis det er spesifikt språk om krav knyttet til eksisterende forhold og mentale eller emosjonelle problemer .

Individuelle retningslinjer bør utstedes som ikke-kansellerbare og garantert fornybare, noe som betyr at forsikringsselskapet ikke kan endre politikken når den er utstedt.Retningslinjer kan også muliggjøre en gradvis tilbakelevering, hvor du starter deltid og fortsetter å motta en delvis fordel, eller hvis du ikke kan utføre arbeidsoppgavene dine, tillater deg å jobbe i et annet yrke og fortsatt samle inn full fordel.

I motsetning til livsforsikring, hvor hvis du er død, betaler assurandøren automatisk kravet, uførhetskrav er mer komplekse. Dette er grunnen til at vilkårene og definisjonene i en handikapspolitikk er kritiske. Jo mer presis definisjonen er, desto lettere blir det å gjøre krav.

Fordeler

Gruppesikringsdekning er knyttet til din W-2 inntekt eller grunnlønn. Fordeler, bonuser, provisjoner, pensjonsplanbidrag og insentiver er vanligvis ikke inkludert. Individuelle politikker er mer liberale og tilbyr noen ganger ulike kompensasjonskilder. Du kjøper også en viss mengde fordel, for eksempel $ 5 000 i måneden, og må kanskje ikke dokumentere inntekten din når du gjør krav.

GSTD-fordeler varierer i det betalte dollarbeløpet, noen betaler 100% av inntektene, og kan starte umiddelbart eller etter en kort elimineringsperiode. De fleste gruppens langsiktige (GLTD) dekning har en 90 dagers elimineringsperiode, selv om individuelle retningslinjer tillater en lengre elimineringsperiode. GLTD uførepenger er vanligvis begrenset til 50-60% av grunnlønnen og har ofte en maksimal månedlig fordel, uansett hvor mye du tjener. Noen arbeidsgivere tilbyr muligheten til å kjøpe ekstra dekning opp til 70% av inntekt eller lønn. Hvis det ikke foreligger tilleggsdekning, kan du kjøpe en individuell policy for å supplere gruppeplanen. Individuelle retningslinjer gir høyere månedlige ytelsesgrenser, har levekostnader og fremtidige kjøpsmuligheter.

Integrasjon med andre fordeler

Arbeidsgiverforsikrede langsiktige funksjonshemninger integrerer vanligvis fordeler med SSDI (Social Security Disability Insurance). Dette betyr at gruppen uførhetstillegg du mottar kan bli redusert dollar for dollar ved andre mottatte ytelser. Individuelle langsiktige funksjonshemmingspolitikker varierer etter selskap, og fordelene kan ikke bli gjenstand for reduksjon hvis du mottar SSDI. Policypremien ville være høyere, men din samlede inntekt hvis fysisk utfordret ville være de kombinerte fordelene. Vanligvis integrerer individuelle planer som omfatter blås og høyrisiko-yrker med SSDI. (Se også: Hva er de maksimale sosiale sikkerhetsfordelene. )

Bunnlinjen

Det er viktig å finne ut hvor mye inntekt du trenger hver måned for å betale dine regninger og hvor den inntekten kommer fra . Her er noen spørsmål å tenke på:

• Hva slags gruppe og / eller individuell funksjonshemming dekker du?
• Hvor raskt kan du redusere kostnadene?
• Opprettholder du en tilstrekkelig kontant reserve?
• Har husstanden din en eller to inntekter?
• Har du andre inntektskilder (utleieeiendom, investeringer, etc.)?

Ingen liker å tenke på å bli fysisk utfordret. Men du må beskytte familiens økonomiske sikkerhet og stole på SSDI, eller arbeidstakerne er ikke en god strategi siden mange krav er nektet.Videre, selv om du er kvalifisert, kan det ta måneder før du begynner å motta fordeler.