Hvis du er i ferd med å vurdere sikringsfondets oppstartstjenester enn du allerede vet at det er et overveldende antall valg å lage. Legg i presset av investorens forventninger til institusjonell infrastruktur og behovet for å starte hedgefondporteføljens track record og ting kan virke rettferdig skremmende. (Erfaring og hardt arbeid går langt i retning av å sikre en posisjon i dette utfordrende feltet. For mer, se 10 trinn til en karriere i hedgefond. )
TUTORIAL: Hedge Funds: Introduksjon

I denne korte artikkelen skal vi raskt vurdere noen alternativer, tjenesteleverandører og prosesser du kan følge når du starter opp sikringsfondet ditt, slik at du får en bedre følelse av hvilke alternativer som er tilgjengelige for deg.

Rådgiverkonstruksjon
Det vanlige dilemmaet i hedgefondbransjen er at alle ønsker at du skal ha et team med dyp kompetanse og erfaring, ofte referert til som et høyt nivå av stamtavle. Problemet er at hvis du trenger det store laget for å skaffe kapital, hvordan kan du noensinne bygge det laget når du starter på grunn null med $ 2 millioner i kapital eller til og med $ 200 000 eller mindre i kapital? En løsning er å bygge et rådgiverråd. Styret ditt kan inkludere investorer i fondet ditt, jevnaldrende i bransjen, venner eller de som du betaler hver time eller kompenserer på en annen måte for å fungere som en del av rådgivningsstyret ditt. Mens mange kresne investorer raskt vil påpeke at en tremans hedgefondsvirksomhet med en 10-personers rådgivende styre ikke er en institusjonell kvalitetsoperasjon, er dette din raskeste måte å få gode konsekvente råd til å bygge din hedgefondvirksomhet uten å ansette 15 personer til teamet ditt i de første årene. (For mer, se En kort historie av Hedgefondet. )

Fondsformasjonstjenester
Det er to alternativer når det gjelder å danne ditt hedgefond. Du kan enten anskaffe en advokat til å utarbeide dokumentene for deg eller bruke en fondssamlingsmaltjeneste. I det første tilfellet vil du sannsynligvis se på å bruke rundt $ 15 000- $ 25 000-pluss i juridiske kostnader, med et fondskildemaleringsfirma ser du sannsynligvis på rundt $ 5 000- $ 7 500 i totale kostnader.

Tredjeparts markedsførere
Du vil se mange artikler og diskusjoner om tredjeparts markedsførere som kan hjelpe deg med å skaffe kapital, mest ignorerer denne informasjonen. Tredjeparts markedsførere er konsulenter som hjelper fondforvaltere å skaffe kapital og ta en prosentandel av ledelsen og ytelsesavgiften som betaling. Problemet er at 98% av alle tredjepartsmarkedsføringsfirmaer krever at du har to til tre eller flere år med et track record på plass, $ 10 millioner i tillegg til kapital eller eiendeler under ledelse (AUM) og topp kvartil-ytelse.Inntil du har disse tre tingene, har du det bedre å lære å øke kapitalen selv. Så snart som mulig må du begynne å lære alt du kan om hedgefondmarkedsføring, hedgefond markedsføringsmateriell, kapitalinnsamlingsstrategier og hva investorer er ute etter. (For mer, se Trending Toward Asset-Based Management. )

Overholdelse og regulering Advisory
Overholdelse og regulering av hedgefond endres, så det er lurt å møte eller spise lunsj med to- til-tre compliance fagpersoner i rommet for å kartlegge hva du bør være forsiktig med eller vurdere når du starter hedgefondet. De fleste nye hedgefondene har ikke fulltidskrav til profesjonelle ansatte, men de har noen som de kan betale hver time for råd etter behov. Vet på forhånd at den beste måten å gjøre forretninger i denne bransjen, er å sørge for at ingen markedsføringsmeldinger eller materialer sendes ut, og ingen strategi blir utført uten forutgående underskrift eller godkjenning av denne prosessen av juridisk rådgiver. (For mer, se Hedgefondene Go Retail. )

Prime Brokerage Services
Prime meglerhandel selv er litt av en varetjeneste, slik at du raskt kan finne ut at prime meglerfirmaer og salgsfagfolk er raske å tilby råd om kapitalinnsamling eller lovlig danner ditt fond. Dette er gode nyheter, det betyr at de skal forsøke å levere verdi til deg før du er klient for å bevise at de kjenner sine ting og kan være en langsiktig ressurs for deg. Den eneste tingen å være forsiktig med er deres løfter om å skaffe kapital til deg. Ofte kan førsteklasses meglerfirmaer over-løfte evnen til sine kapitalinnføringsgrupper som gir kapital til noen av sine kunder, og unnlater å nevne at de fleste kunder aldri får oppmerksomheten til disse kapitalinnføringsgruppene. For å beskytte deg mot dette, sørg for å spørre om hvilke materielle kapitalinnsamlingsressurser de vil tilby deg, uavhengig av prestasjon eller track record. Disse ressursene kan være i form av live workshops, videobaserte opplæringsprogrammer, bøker eller investorkontakter av noe slag. (For mer, se Aktivist Hedge Funds: Følg stien til fortjeneste. )

Fondadministrasjonstjenester
Tredjeparts hedgefond administrasjonstjenester er alle bare kreves av hedgefond nå dager. Igjen, denne tjenesten har vært litt commoditized så prøv å jobbe med gruppen som du føler deg mest komfortabel med, og hvem har dine beste interesser i tankene på lang sikt. Hvis du møter med fire til fem administrasjonsfirmaer i person, vil du oppdage at en eller to av dem vil stige over resten. Ikke bli fristet til å registrere deg raskt med den første som tar deg til happy hour for å diskutere ditt nye fond.

Årlig fondrevisjonstjenester
Revisjonstjenester er enda et tjenesteleverandørområde som du må gjøre forskning på. Mange revisjonsfirmaer vil gjerne vokse sin hedgefondsvirksomhet, men det er bare en håndfull som allerede spesialiserer seg i dette rommet. Pass på at du ikke er en del av noen firmas drøm om å betjene flere hedgefond, du vil ikke være bump på deres læringskurve.I stedet prøver du å identifisere sikringsfondrevisorer som har jobbet i feltet i mange år og har minst 30 totale sikringsfondsklienter akkurat nå, og minst 50 totale investeringsrevisjonsklienter. (For mer, se Kvantitativ analyse av sikringsfond. )

Opplæring og sertifiseringer
Hele investeringsbransjen er en kunnskapsbasert bransje. Måten porteføljene styres, kapital er økt og metoder for å plassere handler er alle basert på å ha ekspertviten på disse områdene. Dette betyr at du kan få en konkurransefortrinn over andre hedgefond som starter opp nå ved å lære mer om bransjen. Dette kan gjøres ved å delta på seminarer om full dagssjef, markedsføringsverk for hedgefond, eller gjennom gjennomføring av et sikringsfonds sertifiseringsprogram. Mens en sikringsfondsbetegnelse kan ta litt mer tid, er det en økt autoritet til din bio- og bransjeerfaring.

Foreninger og nettverksgrupper
Det kan hjelpe deg med å bli tilknyttet noen hedgefondforeninger og nettverksgrupper i bransjen. Ved å delta på noen av deres workshops, seminarer eller online videobaserte opplæringsressurser, kan du raskt lære om hva investorer forventer av deg som hedgefondsleder.

Bunnlinjen
Listen ovenfor er ikke uttømmende, men den bør komme i gang i riktig retning. (For mer, se 7 Sikringsfondstarttips. )