"For å investere vellykket over en levetid krever det ikke en stratospherisk IQ, uvanlig forretningsinnsikt eller innsideinformasjon. Det som trengs er et solidt intellektuelt rammeverk for å ta beslutninger og evnen til å holde følelser mot korroderende rammen. " Warren E. Buffett (Forord til" The Intelligent Investor "av Benjamin Graham)

Enhver veteran markedsaktør vil fortelle deg at det er viktig å ha en plan for angrep. Formulering av planen er ikke særlig vanskelig, men holder fast ved det, spesielt når alle andre indikatorer ser ut til å være mot deg, kan det være. Denne artikkelen vil vise hvorfor en plan er avgjørende, inkludert hva som kan skje uten en, hva du bør vurdere når du formulerer en, så vel som alternativene for investeringskjøretøy som passer best for deg og dine behov.

Fordelene
Som "Sage of Omaha" sier du at du kan titte tennene og holde kurset uavhengig av populær mening, rådende trender eller analytikernes prognoser, og fokusere på de langsiktige målene og målene for Investeringsplanen din, vil du skape de beste omstendighetene for å realisere solid vekst for dine investeringer.

Oppretthold fokus
Finansmarkeder er av sin natur flyktige. Gjennom forrige århundre har de sett mange oppturer og nedturer, som skyldes inflasjon, rente, ny teknologi, tilbakeslag og konjunkturer. På slutten av 1990-tallet presset et stort oksemarked Dow Jones Industrial Average (DJIA) opp 300% fra begynnelsen av tiåret. Dette var en periode med lave renter og inflasjon, og økt bruk av datamaskiner, som alle bidro til økonomisk vekst. Perioden mellom 2000 og 2002, derimot, så DJIA-fallet 38%. Det begynte med utbrudd av internettboblen, som så en massiv avsetning i tech-aksjer og holdt indeksene deprimert til midten av 2001, hvor det var en ulempe av bedriftsregnskapskandaler, så vel som 11. september angrepene, alt som bidro til svakt markedstemning.

I et så skjørt og rystet miljø er det viktig å holde følelsene dine i sjakk og holde fast ved investeringsplanen. Ved å gjøre det opprettholder du et langsiktig fokus og kan ta en mer objektiv vurdering av dagens prisfluktuasjoner. Hvis investorene hadde latt sine følelser være deres guide i nærheten av slutten av 2002 og solgte alle sine stillinger, ville de ha savnet en 44% økning i Dow fra slutten av 2002 til midten av 2005.

Sidestip de tre dødelige synder
De tre dødelige synder i å investere, spiller av tre store følelser: frykt, håp og grådighet. Frykt har å gjøre med å selge for lavt - når prisene faller, blir du bekymret og selger uten å revurdere posisjonen din. I slike tider er det bedre å vurdere om dine opprinnelige grunner (i. E. Sound Company fundamentals) for å investere i sikkerheten har endret seg. Markedet er ufattelig, og basert på et nytt eller et kortsiktig fokus, kan det irrasjonelt oversell en aksje, slik at prisen faller under sin egenverdi.Selge når prisen er lav, noe som gjør at den blir undervurdert, er et dårlig valg i det lange løp fordi prisen kan komme seg. (For relatert lesing, se Å selge eller ikke selge .)

Den andre følelsen er håp, som, hvis det er din eneste motivator, kan anspore deg til å kjøpe aksjer basert på deres tidligere ytelse. Kjøper på håp om at det som skjedde i fortiden vil skje i fremtiden, er nettopp det som skjedde med internettspill på slutten av 90-tallet - folk kjøpte nesten alle tekniske aksjer, uavhengig av grunnleggende. Det er viktig at du ser mindre på fortidens avkastning og mer i selskapets grunnleggende for å vurdere investeringens verdi. Basere dine investeringsbeslutninger utelukkende på håp, kan gi deg en overvaluert aksje, hvor det er en høyere sjanse for tap enn gevinst.

Den tredje følelsen er grådighet. Hvis du er under innflytelse, kan du holde fast på en posisjon for lenge, i håp om noen ekstra poeng. Ved å holde ut for det ekstra punktet eller to, kan du ende opp med å få en stor gevinst i tap. Under internettbommen, investorer som allerede oppnådde dobbeltsifrede gevinster holdt på sine stillinger, håper prisen vil tomme opp noen få poeng i stedet for å skalere tilbake investeringen. Da, da prisene begynte å tømme, sprang mange investorer ikke og holdt ut i håp om at deres aksjer ville rally. I stedet ble deres store gevinster til betydelige tap.

En investeringsplan som inneholder både kjøp og salgskriterier bidrar til å håndtere de tre dødelige synder som investerer. (For ytterligere lesing, se Når frykt og grådighet tar over , The Madness of Crowds og Hvordan investorene ofte forårsaker markedets problemer .)

Nøkkelen Komponenter Bestem dine mål
Det første trinnet i å utforme en plan er å finne ut hva investeringsmålet ditt er. Uten et mål i tankene er det vanskelig å skape en investeringsstrategi som får deg til et sted. Investeringsmål faller ofte inn i tre hovedkategorier: sikkerhet, inntekt og vekst. Sikkerhetsmål fokuserer på å opprettholde dagens verdi av en portefølje. Denne typen strategi passer best til en investor som ikke kan tolerere tap av hovedstol og bør unngå risikoen i aksjene og noen av de mindre sikre rentepapirinvesteringene.

Hvis målet er å gi en stabil inntektsstrøm, vil målet ditt falle inn i inntektskategorien. Dette er ofte for investorer som bor i pensjon og stoler på en strøm av inntekt. Disse investorene har mindre behov for kapitalvekst og har en tendens til å være risikovillig.

Vekstmål fokuserer på å øke porteføljens verdi over en langsiktig tidshorisont. Denne typen investeringsstrategi er for relativt unge investorer som er fokusert på kapitalvekst. Det er viktig å ta hensyn til alderen, investeringsperioden og hvor langt du er fra investeringsmålet ditt. Målene bør være realistiske, med tanke på risikofaktorene dine.

Risikotoleranse
De fleste ønsker å dyrke sine porteføljer for å øke formuen, men det er fortsatt en viktig vurdering - risiko. Hvor mye, eller hvor lite, kan du ta? Hvis du ikke klarer å mage den konstante volatiliteten i markedet, vil målet ditt sannsynligvis være sikkerhet eller inntektsfokusert. Men hvis du er villig til å ta på volatile aksjer, kan et vekstmål passe deg. Å ta på mer risiko betyr at du øker sjansene dine for å realisere tap på investeringer, samt skape mulighet for større fortjeneste. Det er imidlertid viktig å huske at volatile investeringer ikke alltid gjør investorer penger. Risikokomponenten i en plan er svært viktig og krever at du er helt ærlig med deg selv om hvor mye potensielt tap du er villig til å ta. (For ytterligere lesing, se Bestemmelse av risiko og risikopyramiden og vår veiledning om Risiko og diversifisering .)

Assetallokering
Når du vet dine mål og risikotoleranse, Du kan begynne å bestemme fordelingen av eiendelene i porteføljen din. Kapitalfordeling er oppdeling av ulike typer eiendeler i en portefølje for å matche investorens mål og risikotoleranse. Et eksempel på en kapitalfordeling for en vekstorientert investor kan være 20% i obligasjoner, 70% i aksjer og 10% i kontantekvivalenter.

Det er viktig at ressursfordelingen din er en forlengelse av dine mål og risikotoleranse. Sikkerhetsmålene bør omfatte de sikreste rentebærende midlene som pengemarkedsverdipapirer, statsobligasjoner og høyverdige verdipapirer med høyeste gjeldsrating. Inntektsporteføljer bør fokusere på sikre rentepapirer, inkludert obligasjoner med lavere rating, som gir høyere avkastning, foretrukne aksjer og høyverdig utbyttebetalende aksjer. Vekstporteføljer bør ha et stort fokus på felles aksjer, verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF). Det er viktig å kontinuerlig gjennomgå målene dine og risikotoleranse og justere porteføljen din i samsvar med dette.

Betydningen av aktivaallokering ved utforming av en plan er at den gir deg retningslinjer for å diversifisere porteføljen din, slik at du kan arbeide mot dine mål med et risikofylt som er behagelig for deg. (For ytterligere lesing se Viktigheten av diversifisering og Farene ved overdiversifisering , samt Fem ting å vite om Asset Allocation og Asset Allocation Strategies .)

Valgene
Når du har formulert en strategi, må du bestemme hvilke typer investeringer du skal kjøpe, samt hvilken andel av hver som skal inkluderes i porteføljen din. For eksempel hvis du er vekstorientert, kan du velge aksjer, verdipapirforeninger eller ETFer som har potensial til å overgå markedet. Hvis målet ditt er verdifulle eller inntektsgenerering, kan du kjøpe statsobligasjoner eller investere i obligasjonsfond som er profesjonelt styrt.

Hvis du vil velge dine egne aksjer, er det viktig å sette opp handelsregler for både inngående og spennende stillinger.Disse reglene vil avhenge av dine planmål og investeringsstrategi. En aksjehandel regel - uavhengig av din tilnærming - er å bruke stop-loss ordrer som beskyttelse mot nedadgående prisbevegelser. Mens den nøyaktige prisen du har bestilt, er ditt eget valg, er den generelle tommelfingerregelen 10% under kjøpesummen for langsiktige investeringer og 3-5% for kortsiktige spill. Her er en grunn til å bruke stopp for å kutte tapene dine: hvis investeringen plummerer 50%, må den øke 100% for å bryte igjen. (For ytterligere lesing, se Ti trinn til en vinnende handelsplan .)

Du kan også vurdere profesjonelt forvaltede produkter som fond, som gir deg tilgang til kompetansen til profesjonelle pengeforvaltere. Hvis målet ditt er å øke verdien av en portefølje gjennom verdipapirfond, se etter vekstfond som fokuserer på kapitalvurdering. Hvis du er inntektsrettet, vil du velge midler med utbyttebetalende aksjer eller obligasjonsmidler som gir regelmessig inntekt. Igjen er det viktig å sikre at fondets tildeling og risikostruktur er i samsvar med ønsket eiendomsmiks og risikotoleranse.

Andre investeringsvalg er indeksfond og ETF. Den økende populariteten til disse to passivt forvaltede produktene skyldes i stor grad deres lave avgifter og skatteeffektivitet; Begge har betydelig lavere administrasjonskostnader enn aktivt forvaltede midler. Disse rimelige, godt diversifiserte investeringene er kurver av aksjer som representerer en indeks, en sektor eller et land, og er en utmerket måte å implementere ressursfordelingsplanen på.

Sammendrag
En investeringsplan er en av de viktigste delene for å nå dine mål - den fungerer som en veiledning og gir en viss grad av beskyttelse. Enten du vil være en aktør i markedet eller bygge et reiregg, er det viktig å bygge en plan og holde seg til den. Ved å holde seg til de definerte reglene, vil du være mer sannsynlig å unngå følelsesmessige avgjørelser som kan spore porteføljen din, og holde en rolig, kul og objektiv visning selv i de mest prøvende tider.

Men hvis alt ovenfor ser ut som for høyt en ordre, vil du kanskje engasjere seg av en investeringsrådgiver, som vil hjelpe deg med å lage og holde fast i en plan som vil tilfredsstille investeringsmålene dine og risikotoleransen.