Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") er et unikt aksjefond fra Hancock Horizon Funds-avdelingen i Whitney Bank. Whitney Bank er en regionalbank basert i New Orleans, som har en historie om å betjene kunder i Gulf Coast-regionen i mer enn 100 år. Hancock Horizon forvalter 14 midler med forvaltningskapital (AUM) på $ 1. 9 milliarder kroner. Burkenroad Small Cap Fund er både Hancock Horizons største fond og sitt mest effektive fond siden 2006.

- 9 ->

Gulf Coast Regional Focus

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund reflekterer Whitney Banks fokus på Gulf Coast-regionen. Fondet investerer hovedsakelig i aksjepapirer i småkapitalforetak som ligger i eller driver betydelig virksomhet i Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia eller Florida.

Investeringsfilosofi og prosess

Aksjer som oppfyller den geografiske testen blir utsatt for kvantitativ analyse. Målet er å finne selskaper med god kontantstrøm, solid pris-til-inntjening (P / E), gunstig markedsmoment eller muligheten for gunstige nyheter. Når aksjer klarer den kvantitative analysen, legges det vekt på kvalitativ analyse. Bedrifter vurderes i henhold til hvordan interne og eksterne faktorer påvirker potensialet for profitt. Kvaliteten på ledelsen, styrken i forretningsplanen og posisjonering for å utnytte hull i markedene som serveres er viktige hensyn. I tillegg til sitt eget interne investeringslag bruker fonden Burkenroad Reports fra Tulane Universitys A. B. Freeman Business School.

Den endelige avgjørelsen ligger hos direktør for aksjer og hovedinvesteringsstrategen, David J. Lundgren Jr. og John C. Portwood. Begge mennene ble med i Hancock Horizons i 1998.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports er et komplett kredittkurs designet for å gi studenter og studenter med praktiske trening i lageranalyse. Studentene er delt inn i lag, med hvert lag gitt ett lager for å analysere ned til mikroskopisk nivå. Avsluttede studentrapporter blir samlet og gjort tilgjengelig for publikum gratis. De undersøkte aksjene inkluderer latinamerikanske aksjer og Gulf Coast-aksjene favorisert av Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Top Holdings

Fondet har 81 selskaper i porteføljen. De 10 største beholdningene representerer 16. 66% av netto aktivaverdi (NAV). De øverste beholdningene er Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90. 94 + 2. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1. 74% ), National Beverage (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) og Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46. 46-0. 09% ).

Metrics

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund er vurdert fire stjerner av Morningstar. Fondet har AUM på $ 713. 43 millioner, en brutto utgift på 1,35%, en omsetning på 39%, en beta på 0,84, Sharpe-forholdet på 0. 49, en standardavvik på 13,73 og en front-end-salgsbelastning som starter ved 5. 25%. Den hadde en årlig avkastning på 1,13% per 20. mai 2016. Den 10-årige totalavkastningen var 7,85% pr. 30. april 2016.

Fondet er benchmarked mot Russel 2000-indeksen. Indeksen består av de minste 2, 000 selskapene i Russell 3000 indeksen. Disse 2 000 aksjene representerer ca 10% av den totale markedsverdien. Russell 2000-indeksen har en 10-årig totalavkastning på 5,2%.

The Bottom Line

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund er et godt forsket fond med et unikt regionalt fokus. Fondet gir solid avkastning for investorer som ønsker et diversifisert småkapitalfond som inneholder selskaper som har potensiale for gevinster og ikke er i fokus for en tung Wall Street-følge. Fondets porteføljeopplysninger gir et vell av informasjon til uavhengige investorer med selvstyrte kontoer. Investorer kan fokusere på et mindre antall aksjer som har bedre breakout eller overtakelsespotensial.