Franklin Templeton er et av de mest gjenkjennelige navnene i investeringsstyringsbransjen. Firmaet ble opprettet i 1947 i New York av Rupert H. Johnson, Sr. Oppkalt etter den amerikanske grunnleggeren, Benjamin Franklin, ble opprinnelig navnet Franklin Custodian Funds. Det var ikke før 1992 da firmaet kjøpte Templeton, Galbraith og Hansberger Ltd. som det ble Franklin Templeton. I dag, med ideologien fra både Benjamin Franklin og Sir John Templeton, har firmaet kontorer i over 35 land, og sysselsetter mer enn 600 investorer. Per 31. mars 2016 hadde selskapet over 740 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM).

Franklin Templetons mest velfungerende fond siden begynnelsen 15. oktober 2002, er Franklin International Small Cap Growth-fondet. Den gode bankkortet har ført til at investorene flocket til fondet så mye at de måtte nærme seg nye investorer per 3. juni 2013. Fra 30. april 2016 hadde fondet over $ 1. 6 milliarder kroner i AUM.

Fondets karakteristikk

Fondet drives av porteføljeforvalter, Ed Lugo, CFA, MBA, som har forvaltet fondet siden 2006 og har vært hos selskapet siden 1995. Fondets hovedinvesteringsmål er å velge mindre til midten store kapitaliserte internasjonale selskaper som er klare for langsiktig vekst. Porteføljeforvalteren og hans team bruker flere proprietære verdsettelsesmetoder for å identifisere undervurderte og oversett vekstselskaper.

Likesom de fleste vekstfond, består dette fondet nesten helt av egenkapitalen. Geografisk investeres de fleste eiendelene i Europa, med 31,2% i Storbritannia, 10,6% i Irland og 6,9% i Frankrike. Det er også noen eksponering mot Nord-Amerika, med 6,6% i Canada og 6,4% i USA.

Med hensyn til sektoroppdeling, er 20 1% av fondet investert i investeringsgoder, mens forsikring har 12,8% og fast eiendom har 10,1%. De 10 beste beholdningene representerer over 37% av fondets samlede aktivaallokering og ledes av Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC og Grafton Group PLC. Samlet sett har fondet 39 posisjoner og gir investorer en diversifisert portefølje for et kostnadsforhold på 1,36%.

Ytelse

Med hensyn til ytelse har International Small Cap Growth-fondet hatt gode resultater både på kortsiktige og langsiktige måter. Fondet har oppnådd en samlet Morningstar-rating på fire stjerner, og har regelmessig overgått referansen, MSCI ACWI Ex USA. Siden begynnelsen har fondet gitt en årlig gjennomsnittlig avkastning på 14 46%. Når det gjelder ekte dollar, ville en innledende investering på $ 10 000 i oktober 2002 gi et samlet dollar på $ 59, 251, eller en samlet kumulativ avkastning på 492.5%, per 30. april 2016. Denne overlegen investeringsavkastningen inkluderer også A-aksjekostnaden på 5,75%. For å sette dette i perspektiv, ville en $ 10 000 investering i S & P 500 for samme tidsperiode være verdt $ 20, 100.

I løpet av 10 år ga fondet en gjennomsnittlig avkastning på 5,77% som var 4. 71% bedre enn referanseavkastningen på 1. 06%. I løpet av det siste året har de internasjonale markedene slitt, med referansenivået ned 13,98%. I løpet av samme periode var det internasjonale Small Cap Growth-fondet bare ned på 63%, og sparer investorer 11. 35% over referansenivået.

Fra et risikoperspektiv utfører fondet også beundringsverdig. På 10 års basis produserte fondet en lav beta på 0,83 mot MSCI ACWI Ex USA. Fondet har også en svært høy alfa på 4,4 for samme tid, noe som viser at porteføljeforvalterne gir bedre risikojustert avkastning enn indeksen. Fra et volatilitetsperspektiv har fondet også en lavere standardavvik på 17,28 sammenlignet med referansepunktet 19. 20.

Sammendrag

Samlet sett er Franklin International Small Cap Growth-fondet en av de mest effektive fondene i Franklin Templeton lineup og en av de beste blant sin kollegergruppe. Nye investorer som ønsker godt diversifiserte internasjonale småkapitalporteføljer trenger imidlertid å se andre steder, fordi fondet er stengt siden 2013. Investorer må gjøre riktig due diligence og forskning før de velger en investering for sine porteføljer.