Mangler å vurdere hvordan 529 planer påvirker økonomisk hjelp, kan føre til at en student går glipp av verdifull økonomisk bistand. Foreldre og besteforeldre starter ofte en 529 spareplan når et barn eller barnebarn går inn i bildet. Disse populære skattefordelte kontoene, sponset av stater, gir en vei for familier å sette opp midler til å betale for fremtidig høyskoleutdanning. Dessverre mangler mange familier å vurdere det komplekse forholdet mellom 529 planer og økonomisk hjelp.

Vurdere hvordan 529 planer påvirker finansiell støtte

Beregning av støtte til støtteberettigelse begynner når studenten fyller ut gratis søknaden om føderal studiestøtte (FAFSA). Jo før FAFSA er ferdig i seniorår, jo bedre. (For mer, se: Du kan nå arkivere FAFSA fra 1. oktober. .)

FAFSA bruker i utgangspunktet foreldre- og studentinntekt og eiendeler for å avgjøre om studenten kvalifiserer for økonomisk hjelp .

Forventet familiebidrag

Innenfor FAFSA er en viktig nøkkel til økonomisk støtteberettigelse det forventede familiens bidrag (EFC). Dette er beløpet familien (foreldre og student) forventes å betale mot utdanningskostnader for det kommende akademiske året og består av en prosentandel av familieinntekt og eiendeler.

En 529 plan eid av foreldre eller studenten anses som en eiendel. En eid av besteforeldre er ikke vurdert i det hele tatt. Imidlertid er tilbaketrekningsreglene vanskelige, noe som gjør bruken av en bestefar-eid 529 et potensielt problem i de første årene av college.

Inntekter og eiendeler behandlet annerledes

Selv om inntekter og eiendeler begge regnes som en del av EFC, behandles de forskjellig. Videre behandles studentinntekt og eiendeler forskjellig fra foreldrenes.

Inntekt - EFC er satt til null hvis barnet er en avhengig student- og foreldreinntekt, er $ 25 000 eller mindre. I tillegg må foreldrene være kvalifisert til å sende en 1040A eller 1040 EZ skatteformular og noen i husstanden må ha kvalifisert for visse middelprøvde føderale fordeler de to foregående årene [eksempler: Supplerende sikkerhetsinntekter SSI), gratis og redusert pris skole lunsj, midlertidig assistanse til Needy Families (TANF)]. Ellers forventes foreldrene, avhengig av inntektsbeløpet, å bidra mellom 22% og 47% av deres "skjønnsmessige inntekter" til en elevs høyskoleutdanning. Studentene forventes å bidra med 50% av sin skjønnsmessige inntekt til utdanningen som en del av EFC.

Eiendeler - Foreldre forventes å bidra til 5. 64% av visse ikke-pensjonsmidler (inkludert foreldres eide 529s) til EFC. Studentene forventes å bidra med 20% av sine eiendeler til EFC; En student-eid 529 teller ved foreldresatsen på 5.64%.

Ny FAFSA hvert år

En ny FAFSA må fylles ut hvert år. Det er her en storforeldres 529 kan bli et problem. Hvis studenten mottar penger fra en 529 eid av besteforeldre, blir disse pengene betraktet som studentinntekt for det året det blir brukt, og 50% av uttaket blir en del av EFC.

En måte å unngå dette problemet på er å forsinke med foreldre 529 til etter at studentens endelige FAFSA-søknad er innlevert (vanligvis i junioråret). På denne måten blir ikke besteforeldre 529 ansett som en del av FAFSA-prosessen.

Foreldremyndig-eid 529

Når foreldrene er skilt, rapporteres bare den foresatte foreldrenes inntekt og eiendeler på FAFSA. Dessverre, når midler fra en 529-plan eid av en ikke-frihetsberøvende foreldre blir trukket tilbake og brukt til høgskostnader, gjelder de samme reglene som med en bestefar-eid 529 - noe som betyr at tilbaketallet teller som studentinntekt, og 50% av beløpet trekkes tilbake teller mot EFC.

Den samme løsningen som er tilgjengelig for en bestefar-eid 529-uttaksmidler etter at den endelige FAFSA er innlevert - er tilgjengelig for en ikke-frihetsberettiget foreldre-eid 529.

Skolebaserte formler

Noen skoler (for det meste privat) har en egen formel eller bruk kollegiums styre CSS profil skjema for å beregne behovsbasert hjelpemiddel. Noen av disse formlene, samt CSS-profilen, spør om studenten er mottaker av trusts eller 529 kontoer som ikke eies av foreldrene.

Disse formlene ville fange både en storforelds-eid og ikke-frihetsberettiget foreldre-eid 529 som en ressurs.

To ytterligere 529 planstrategier

I tillegg til foreldreforsinkelsesstrategien som er nevnt ovenfor, er det andre måter å minimere effekten av 529 planer på potensiell økonomisk støtte.

Overføringsstrategi - Hvis staten tillater det, overfører eierskapet til alle relevante 529 planer til studenten disse planene under den minst skadelige 5. 64% regelen for EFC. Noen stater tillater ikke eierskapsoverføringer, eller de stiller restriksjoner på overføringer. Finn ut om statens regler her.

Bidragsstrategi - Istedenfor å starte en 529-plan, kan besteforeldre, foreldre og andre familiemedlemmer alltid bare bidra til en students allerede eksisterende 529 plan. Denne strategien har den ekstra fordelen av å redusere antall 529 planer for å spore og styre.

The Bottom Line

En 529 spareplan er fortsatt en utmerket måte å spare på college. Med noen grunnleggende kunnskaper - og ved hjelp av strategiene som er skissert her - kan foreldre, besteforeldre, familie og venner støtte fremtidig utdanning uten å legge økonomisk byrde på familien.

Viktigere, med nesten $ 2. 7 milliarder kroner i gratis føderale stipendpenger igjen på bordet i 2015, fylling av FAFSA bør være på hver høyskolebasert videregående opplæringsliste.

For ytterligere lesing, se En introduksjon til studielån og FAFSA og 5 måter å få maksimalt studiestøtte.