I likhet med en annuitetskontrakt, i tilfelle av en variabel livrente, forpligter assurandøren seg til å betale deg et beløp i fremtiden, som vanligvis begynner på pensjonsalderen og resten av livet ditt. Forskjellen mellom en fast livrente og en variabel livrente er muligheten til å øke betalingene du vil motta fra kontrakten ved å gjøre investeringsvalg fra en rekke investeringsalternativer som tilbys av forsikringsselskapet.

Oversikt over skatteregler

De samme skatteregler som gjelder for faste livrenter gjelder for variabel livrente. Kontantene du legger inn i en variabel livrente gir deg ikke rett til et fradrag; Det er som å legge penger til en bank sparekonto. Imidlertid er inntjening generert på investeringsalternativene du lager, utsatt for skatter, noe som betyr at det ikke er noen inntektsskatt før du tar livrentebetalinger som begynner på livrenteoppstart, eller når du tar utdelinger før livrente startdato. I skattepenger kalles livrenteutbetalinger "periodiske betalinger" og utbetalinger som ikke er livrentebetalinger, kalles "periodiske betalinger. "Tiden over hvor du legger til dine penger, gjør dine investeringer og ser på kontosaldoen din vokser kalles akkumuleringsfasen. Når du når livrenteoppstartdatoen (en forutbestemt dato som ofte faller sammen med pensjonen) og begynner å motta betalinger, kalles dette utbetalingsfasen. I løpet av denne fasen kan du motta betalinger for resten av livet ditt, eller det felles livet til deg og en mottaker du heter, som en ektefelle eller i en bestemt periode, for eksempel 15 eller 20 år. Personen som er berettiget til å motta ytelser i utbetalingsfasen kalles en annuitant.

Om du mottar annuitetsbetalinger eller mottar utbetalinger før livrenteoppstart, blir en del av hver av dem behandlet som avkastning på investeringen i kontrakten, som er skattefri, og inntekt på investeringen din , som er beskattet som ordinær inntekt. I hovedsak er den skattefrie delen av hver betaling bestemt av forholdet mellom din investering i kontrakten og kontosaldoen. Mer presist er de skattefrie og skattepliktige delene av livrentebetalinger beregnet ved bruk av en spesiell beregning under den generelle regelen som er forklart i IRS-publikasjon 575. Utbetalinger etter annuitetsbegynnelsen som ikke er periodiske innbetalinger, blir vanligvis behandlet som helt sammensatt av ordinær inntekt; ingen tildeling er gjort. Ordinær inntektsbehandling gjelder uansett hvilken type investeringer du har gjort gjennom den variable livrenten eller hvor lenge du holdt dem i kontrakten din.

Totalt årlige utbetalinger rapporteres til deg, og til IRS på skjema 1099-R, Fordelinger fra pensjoner, Annuities, Retirement, eller fortjeneste delingsplaner, IRA, forsikringskontrakter osv. . Vanligvis vil skjemaet også vise din skattepliktig beløp, slik at du ikke trenger å finne den ut fra den generelle regelen som er beskrevet tidligere.

Dødsfordeler

Den variable annuitetskontrakten kan bestemme at ved døden vil en person du heter som mottaker av kontrakten motta en dødsbonus. Selv om dette er en arv, må mottakeren betale inntektsskatt på den delen av betalingen som overstiger den gjenstående investeringen i kontrakten. Dette er den uopptjente delen av kostnaden for kontrakten du ikke hadde gjort rede for i utbetalinger og uttak du mottok i løpet av din levetid.

Andre hensyn

Foruten de grunnleggende skatteregler, er det andre problemer å vurdere:

Gebyrer. Variable annuiteter medfører betydelige kostnader i form av et forsikringsgebyr, som dekker enhver garantert dødsavgift, samt en administrativ avgift. Disse gebyrene er basert på en prosentandel av verdien i kontrakten og gjelder år inn og år ut; de kan gjennomsnittlig ca 2% eller mer årlig (avhengig av forsikringsselskapet og andre faktorer). Du kan ikke trekke disse beløpene som investeringskostnader; De blir en del av kostnaden din (investering) i kontrakten. (Les Få hele historien om variabel livrente. )

Ekstra Medicare skatt. Høyinntekts skattebetalere må inkludere den skattepliktige delen av variable livrenter i sine investeringsinntekter for å beregne den 3,8% ekstra Medicare skatt som gjelder for netto investeringsinntekter (NII).

Tidlige distribusjoner. Hvis du mottar periodiske betalinger eller ikke-periodiske betalinger før du når alder 59½, er det en 10% straff på den skattepliktige delen av betalingen. Straffen gjelder imidlertid ikke dersom du blir helt og permanent deaktivert før denne alderen. På samme måte gjelder straffen ikke for en begunstiget som mottar betalinger på grunn av din død, uansett om du eller mottaker er under 59 år.

Overgav kontrakten. Hvis du overlever kontrakten, som betyr innløsningen før du begynner å motta livrentebetalinger, er delen av betalingen som representerer investeringen i kontrakten skattefri. Eventuelle tilleggsbeløp er skattepliktig som ordinær inntekt. Vanligvis er det en betydelig overgivelsesavgift for å avslutte kontrakten din. Avgiften er ikke fradragsberettiget.

Du kan ikke ta noen avskrivning når verdien av kontoen faller hvis du fortsetter å holde kontrakten. Men hvis du overgir det, kan du ta et ordinært tap på den tiden. Tapet er forskjellen mellom kostnadene og hva du mottok ved overgivelsen, minus overgivelsesgebyret.

Utveksling for andre livrentekontrakter. I stedet for å innløse i en variabel livrente for å kjøpe en med bedre vilkår (f.eks. Lavere årlige avgifter) og betale skatt på den tiden på en økning i forhold til investeringen i kontrakten, kan du bytte kontrakter i hva som er kalt en 1035 utveksling (den er oppkalt etter delen i Internal Revenue Code som tillater det).Utvekslingen er skattefri så lenge annuitants er de samme i begge kontraktene. Forsikringsselskapene kan gi deg papirarbeidet for å gjøre utvekslingen.

trekk. Tilbakebetaling av den skattepliktig delen av annuitetsbetalinger er automatisk, basert på en sats som gjelder lønn som om du er gift med tre kvoter, selv om du er singel, forutsatt at forsikringsselskapet har ditt personnummer. Du kan imidlertid melde fra ved å sende inn skjema W-4P, Tilbakebetaling for pensjon eller livrentebetaling .

Bunnlinjen

Variable annuiteter er attraktive fra et skattemessig perspektiv på grunn av utsettelsesfunksjonen som gjør at du kan utsette beskatning på investeringsgevinstene dine. Men på et tidspunkt vil du, eller dine mottakere, betale skatt på inntektene som er opptjent i kontrakten. Dessuten vil all skatt være ordinær inntekt i stedet for de mer gunstig beskattede kapitalgevinstene hvis du hadde gjort de samme investeringene i en skattepliktig konto i stedet for gjennom en variabel livrente. Før du investerer i en variabel livrente, diskutere ditt personlige økonomiske bilde med en kunnskapsrik finansiell rådgiver.

For videre lesing, se også: Introduksjon til Annuities: Variable Annuities.