Livrenter har blitt et stadig mer populært alternativ for investorer som ønsker å bygge opp et hekseegg for pensjonering. En livrente er en kontrakt mellom investor, eller annuitant, og et forsikringsselskap. Du bidrar med midler til livrente i bytte for en garantert inntektsstrøm senere i livet. Perioden når du finansierer livrenten og før utbetalingene begynner, kalles akkumuleringsfasen. Når du begynner å motta innbetalinger fra livrenten, er du i annuiteringsfasen.

Det finnes to forskjellige typer livrenter: faste livrenter og variable livrenter. Fordi faste livrenter ikke er knyttet til noen økonomiske indikatorer eller markedsindekser, gir de en garantert avkastning uavhengig av børsfluktuasjoner. Variable livrenter, som er knyttet til fond og andre markedsbaserte verdipapirer, gir ofte et høyere vekstpotensial enn faste livrenter.

Hvor trygg er variabel livrente?

En variabel livrente er en skatteavhengig pensjonskonto, noe som betyr at du ikke trenger å betale skatt på fondinntekt før du begynner å motta betalinger. Med en variabel livrente betaler du et engangsbeløp, og assurandøren investerer pengene på dine vegne for å realisere gevinster. Når du er pensjonert, beregnes beløpene på annuitetsbeløpet av resultatet av de underliggende investeringene i livrenten.

Fordi det er noe risikonivå knyttet til variable livrenter, bekymrer mange investorer at investeringene er usikre. Kanskje det er grunnen til at variabel annuitetssalg faller - faktisk falt det totale salget til 137 dollar. 9 milliarder i 2014, en 3. 4% nedgang fra året før, ifølge det forsikrede pensjonsinstituttet.

Mange forsikringsselskaper har imidlertid kunnet redusere variabel livrente risiko i aksjemarkedet gjennom sikring. Det er også mange garantier bygget rundt variable livrenter som regulerer og beskytter disse investeringene. (For mer om dette, les Er Variable Annuities Safe?)

Her er hvordan variable livrenter fungerer etter pensjonering når utbetalingsfasen begynner.

Tidlig uttaksstraff

Hvis du trekker penger fra en variabel utsatt livrente før du blir 59½, må du kanskje hoste et gebyr. I tillegg kan skattemyndighetene pålegge en 10% føderal skattestraff på tidlige uttak. Men, avhengig av din variabel livrentekontrakt, kan du kanskje trekke et spesifisert beløp i akkumuleringsfasen uten å betale en forsikringsselskapspålagt straff. Hvis du trekker ut mer enn det angitte beløpet, må du sannsynligvis betale overførselsgebyrer.

Betalingsbeløp

Når du har nådd 59½ og er klar til å ta utdelinger, kan du velge å motta inntektsbetalinger (kalles annuitering), eller du kan motta en utbetaling eller ta systematisk uttak.

Hvis du velger å motta inntektsbetaling, vil mengden av hver betaling variere avhengig av resultatene av investeringene hvor pengene dine er tildelt. Når du begynner å motta innbetalinger, kan den ufordelte delen av investeringen fortsette å bli sammensatt, skattemessig utsatt.

Noen variable livrenter inkluderer en bestemmelse hvor forsikringsselskapet garanterer tilbakebetaling av beløp uavhengig av den faktiske ytelsen til de underliggende investeringene. Det er imidlertid vanligvis et tilleggsgebyr for disse fordelene.

Garantert Dødsfordel

Variable livrenter inkluderer vanligvis en garantert dødsfordel. Dette betyr at dersom du dør før du begynner å motta innbetalinger fra livrenten din, vil den navngitte støttemodtakeren motta et beløp for dødsavgift garantert å være lik beløpet du investerte eller verdien av kontrakten på den siste policyoppstillingen - avhengig av hvilken som helst høyere.

Annuity Commencement Date

Når du registrerer deg for en variabel livrente, velger du en annuitets-startdato, datoen når du begynner å motta inntektsutbetalinger. Det er viktig å merke seg at mange forsikringsselskaper setter en grense på alderen når du må begynne å motta utbetalinger, vanligvis mellom 85 og 95 år, avhengig av kontrakten.

I denne alderen må du velge et utbetalingsalternativ, som også kalles "tvungen annutisering". "Avhengig av kontrakten din, kan tvungen annutisering føre til at dødsfordelen kanselleres på retningslinjene dine.

Factoring in Taxes

Fordi denne typen livrente er en utsatt konto, må du ikke betale skatt på midlene før du begynner å motta betalinger. Med andre ord, dine bidrag og inntekter i en variabel livrente kan vokse skattefri inntil du er klar til å tappe inn i midlene.

Når du begynner å motta innbetalinger fra livrenten, må du betale skatt på den inntekten. Men fordi du sannsynligvis vil falle inn i en lavere skattekonsoll etter pensjonering, vil du sannsynligvis betale betydelig lavere skatt på utbetalingene enn hvis du hadde hevdet inntektene når du tjente den. Til slutt gir dette deg en enda høyere avkastning etter skatt på investeringen.

Bunnlinjen

Hvis du har maksimert dine bidrag til 401 (k) og IRA, kan en variabel livrente være et ypperlig supplement til pensjonsbesparelsene. Måten din variable livrente fungerer etter pensjon vil variere sterkt avhengig av kontrakten og de underliggende investeringene. Før du velger å investere i - eller ta ut penger fra - en variabel livrente, snakk med en finansiell rådgiver eller skattefaglig.

For mer, se Introduksjon til Annuities: Variable Annuities, Variable Annuities: En god pensjonsinvestering? og Få hele historien om variabel livrente.