U. S. annuity salg nådde en forbløffende $ 229. 4 milliarder i 2014, en økning på 3,8 prosent fra året før, ifølge det forsikrede pensjonsinstituttet (IRI). Disse investeringene skyrocketterer i popularitet med risikofylte investorer som ønsker å motta en jevn strøm av inntekt etter pensjonering.

En livrente er en kontrakt mellom investor eller annuitant, og et forsikringsselskap. Du bidrar med midler til livrente i bytte for en garantert inntektsstrøm du velger senere i livet. Perioden når du finansierer livrenten og før utbetalingene begynner, kalles akkumuleringsfasen. Når du begynner å motta innbetalinger fra livrenten, er du i annuiteringsfasen.

Det finnes to forskjellige typer livrenter: fast og variabel. Fast livrenter er ikke knyttet til noen økonomiske indikatorer eller markedsindekser, slik at de gir en garantert avkastning uavhengig av børsfluktuasjoner. Variabel livrente er derimot knyttet til fond og andre markedsbaserte verdipapirer. Derfor velger mange risikovillige investorer faste livrenter. Med en fast livrente aksepterer du langsommere vekst i bytte for sikkerheten til en fast rente. For mer, se Hvorfor er livrenter viktig for pensjon?

Slik fungerer en fast livrente etter pensjonering, når du er klar til å begynne å motta en strøm av inntekt.

Umiddelbar vs Utsatt Annuiteter

Når kan du begynne å ta utbetalinger fra en fast livrente? Det avhenger av om det er en utsatt eller en umiddelbar livrente.

En umiddelbar livrente må kjøpes med en enkelt, engangsbeløp. Du kan umiddelbart begynne å motta vanlige betalinger, som vanligvis varer for resten av livet ditt. Størrelsen på den månedlige betalingen avhenger av beløpet du bruker til å kjøpe livrente, utbetalingsalternativet du velger og personlige faktorer, for eksempel alder. Umiddelbare livrenter er populære hos pensjonister eller snart pensjonister som er bekymret for at de kan overleve sine ressurser. En umiddelbar livrente er også et godt alternativ hvis du nettopp har mottatt en stor engangsbetaling, for eksempel en arv, fortjeneste fra å selge en bedrift eller lotterievinst. Ved å konvertere denne kapitalen til en umiddelbar livrente, kan du garantere en stabil kilde til pensjonsinntekt.

På den annen side gir en utsatt livrente deg mulighet til å bygge kontoen din over tid og konvertere den til inntekt i fremtiden. Med en utsatt livrente, kan du enten bidra med en engangsbeløp, gjøre en rekke bidrag over tid, eller gjør en kombinasjon av begge. Disse livrenter er populære blant yngre investorer som ønsker å bygge opp pensjonsbesparelser mens de fortsatt jobber.

Etter utbetaling av pensjoner

Når du er pensjonert og klar til å begynne å motta en inntektsstrøm fra livrente, må du bare varsle forsikringsselskapet.Forsikringsselskapets aktuarer vil bruke en spesiell beregning for å fastslå periodisk betalingsbeløp. Denne beregningen inkluderer faktorer som dollarverdien av kontoen, din nåværende alder, forventet fremtidig avkastning fra kontoens eiendeler og forventet levetid basert på standard levetidstabeller. Eventuelle spousalbestemmelser som inngår i livrentekontrakten din, er også innregnet i ligningen. Det er viktig å merke seg at jo lenger du venter før du tar livrenteutbetalinger, jo større blir betalingerne dine.

De fleste annuitants velger å motta månedlige utbetalinger for resten av livet og deres ektefelles liv. Hvis denne bestemmelsen er innebygd i livrenten din, vil du og din ektefelle fortsette å motta betalinger for resten av livet ditt. Når begge er avdøde, stopper assurandøren med å betale. Derfor, hvis du lever et langt liv etter pensjon, kan den totale verdien du mottar fra livrentekontrakten være betydelig mer enn det du betalte inn på den. Men hvis du går forbi relativt tidlig, kan du faktisk få mindre enn det du betalte inn i livrenten. Uansett er poenget med en livrente å gi ro i sinnet at du vil motta inntekter for resten av livet ditt.

Noen annuiteter kan imidlertid inneholde tilleggsavsetninger, for eksempel et garantert antall betalingsår. Med dette alternativet, dersom du og din ektefelle dør før den garanterte betalingsperioden er over, betaler forsikringsselskapet de resterende midlene til din eiendom. For det meste, jo flere avsetninger som inngår i livrenteavtalen din, desto mindre blir de månedlige utbetalingene dine.

Med mange utsatte livrenter kan det hende du må betale et gebyr hvis du trekker penger før du samler i et minimum antall år. Tidlige utdelinger kan også være gjenstand for skatter før du når en viss minimumsalder. Imidlertid har de fleste livrenter bestemmelser som gir deg mulighet til å trekke 10-15% av kontoen for nødstilfeller uten straff. Det er viktig å lese gjennom livrenteavtalen nøye og konsultere en skattemessig profesjonell før du trekker tilbake eventuelle midler fra livrenten din.

Fakturering i skatter

De fleste livrenter tilbyr skattemessig beskyttelse, noe som betyr at bidragene til en livrente reduserer skattepliktig inntekt for inneværende år, og investeringsinntektene dine blir skattefrie til du begynner å tegne en inntekt fra dem. Over en lang periode kan dine skattebesparelser forene og resultere i vesentlig økt avkastning.

Når du begynner å motta innbetalinger fra livrenten, må du betale skatt på den inntekten. Men fordi du sannsynligvis vil falle i en lavere skattekonsoll etter pensjonering, vil du sannsynligvis betale betydelig lavere skatt på utbetalingene enn hvis du hadde hevdet inntektene når du tjente den. Til slutt gir dette deg en enda høyere avkastning etter skatt på investeringen.

Bunnlinjen

Måten livrente fungerer etter pensjonering vil variere sterkt avhengig av flere faktorer, blant annet om du har en umiddelbar eller utsatt livrente, hvilke bestemmelser er inkludert i kontrakten, din nåværende alder og hvordan mye penger er på kontoen.Men en ting er sikkert: Alle livrenter tilbyr ettertidspenning, fordi de gir en garantert inntektstrøm gjennom hele livet. For mer, se En oversikt over livrenter og Introduksjon til livrenter: Fordeler og ulemper .