a:

Beregn den teoretiske verdien av en futureskontrakt ved å multiplisere kontraktens størrelse med prisen per enhet av varen som er representert av spotprisen. For eksempel består en soyabønne kontrakt av 5 000 bushels soyabønner. Til en spotpris på $ 9, er den teoretiske verdien av en soyabønne futures kontrakt $ 45 000. Den teoretiske verdien av en futures kontrakt er verdien av eiendelene som ligger til grund for futures kontrakten. Spotprisen er den nåværende prisen på varen.

AD:

I motsetning til aksjer som kan eksistere i evighet, har futures en utløpsdato og er begrenset i deres varighet. Kontrakt med forrige månedskontrakt er kontrakten med nærmeste utløpsdato og er vanligvis nærmest i verdi til spotprisen. Prisen på den fremre måneden futures kontrakten kan være vesentlig annerledes enn kontrakten noen måneder ut. Dette gjør at markedet kan forsøke å forutsi tilbud og etterspørsel etter en vare lenger ut. Det er to hoveddeltakere i futures-markeder: Sikringsselskaper søker å håndtere sin prisrisiko for råvarer, og spekulanter ønsker å profittere av prisfluktuasjoner for varer. Spekulanter gir mye likviditet til futures-markedene. Futures kontrakter tillater spekulanter å ta større mengder risiko med mindre kapital på grunn av den høye graden av innflytelse som er involvert.

AD:

Futures kontrakter er finansielle derivater med verdier basert på en underliggende eiendel. De handles på sentraliserte børser som CME Group eller ICE Exchange. Futures markedet begynte på 1850-tallet i Chicago med bønder som forsøkte å hekke sin avling produksjon. Bønder kan selge futures kontrakter for å låse i en pris for sine avlinger. Dette tillot dem å være bekymret for daglige prisfluktuasjoner av spotprisen. Terminsmarkedet har siden utvidet seg til å omfatte andre varer, for eksempel energiterminasjoner, renteterminaler og valutaterminer.

AD: