Hvis det er et investeringsmål du kan tenke på, kan du nesten garantere at noen investeringsforvaltningsselskaper har utformet et børsnotert fond (ETF) for å passe det målet. Det er ETFer som spesialiserer seg på leverte eiendommer eller i uønskede obligasjoner. Andre er der for å begrense investorers eksponering mot valutakurser. Og med mange uavhengige handelsvalutaer rundt om i verden, er det sannsynligvis en valutasikret ETF for deg.

Valutakurs, Innenriksforhandlinger

Ta BlackRock Inc.s (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) iShares, som samler og opprettholder over 330 ETFer - en av de største rutene i bransjen. Disse midlene inkluderer flere valutasikrede, hver deominert i en bestemt valuta (eller kurv) og pakket til amerikanske investorer, eller i det minste til investorer som normalt transaksjoner i amerikanske dollar. (For mer, se: Blackrocks iShares ETFs .)

Men hvorfor ville en investor sikre ETF-investeringer? Er ikke ETFer bred nok til å unngå likhet i utgangspunktet? ETF tilbyr diversifisering, men en standard ETF som investerer i utenlandske markeder, vil ikke gjøre noe for å beskytte deg mot valutasvingninger. Valutasikrede ETFer beskytter deg mot valutakurs-treff. Eller, hvis du er en halv halvfull person, hjelper du med å utnytte potensielle gevinster i andre valutaer i forhold til USAs dollar. En sterk dollar kan skade din internasjonale eksponering, da det tilsvarer tilsvarende flere sveitsiske franc eller norske kroner som tilsvarer kjøpekraften til en greenback. Den amerikanske dollar har faktisk styrket seg mot en kurv av tungt sirkulerte valutaer gjennom hele 2015, nok til å gjøre valutasikrede ETFer som er mye mer attraktive for investorer.

Aldri bekymret for hyperinflation igjen

Konseptet er enkelt. I noen tilfeller kan en valutasikret ETF være noe mer enn en eksisterende ETF - samme komponenter, samme proporsjoner, samme kostnadsforhold - men denominert i noe annet enn US dollar. Den grunnleggende forskjellen er at den valutasikrede ETF inneholder posisjoner i valuta fremover, som hovedsakelig er terminkontrakter på valutaer. Fremover kan du låse i prisen på en valuta i dag, uavhengig av eventuelle svingninger. Valutaporteføljen passer ikke til den strenge definisjonen av terminkontrakter, fordi de ikke handler på utveksling. (For mer, se:

Derivater - Fundamentelle forskjeller mellom fremtiden og fremover .) Sikre litt eller mye

Genereltiserende, valutasikrede ETFer kommer i to varianter: enkeltvaluta og flere -valuta. Single-valuta-sikrede ETFer er de vanligste av de to.

Ta iShares 'MSCI Japan ETF (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel. Den ukjente ETF returnerte 11% over en siste 16-måneders periode. Den sikrede fetteren returnerte 30%. Ikke tilfeldigvis fikk USAs dollar 14% mot yenen i samme periode. I ettertid, hvis du måtte kjøpe den ene eller den andre, virker den sikrede fondet som det åpenbare valget. Japan lider av deflasjon på den tiden, på et nivå enda mer uttalt enn det i USA. Makroøkonomisk politikk indirekte førte til devalueringen av yenen, og her er vi. (For mer, se: Top Japan ETFs .) Hvis en firmaets yen-denominerte sikrede ETF overgår sin ikke-sikrede motpart, er det rimelig å anta at andre yen-denominerte ETFer også vil. Ta WisdomTree Investment Inc. 's (WETF

WETFWisdomtree Investments Inc12. 31 + 1. 82% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Japan-sikret aksjefond (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0. 36% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Dets beholdninger er dine japanske multinasjonale selskaper: Toyota (TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6. 71-1. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), etc. I løpet av det siste året har fondets netto aktiv verdi (NAV) økt med 10%. Hvis du hadde investert i et ikke-sikret fond med tilsvarende grunnlov, ville du være ned 5% takket være en pummeled yen. Når det gjelder ETFs med flere valutasikringer, fokuserer de i praksis enten på en bestemt region (for eksempel Europa, fremvoksende markeder) eller en viss størrelse på selskapet (for eksempel småpensjon). Skulle de involverte valutaene falle nok mot amerikanske dollar, blir sammensetningen av midlene mindre viktig. Faktisk, hvis de riktige valutaene er i gang, kan en ikke-sikret ETF, som ikke er sikret, samles av en dyktig leder, ende opp med å være verdt betydelig mindre til porteføljen enn en valuta-sikret ETF med vanlig sammensetning. (For mer, se:

Invester i Japan med denne ETF .) The Bottom Line

Du kommer ikke til å bli rik på å forutsi bevegelser mellom og mellom valutaer. Vel, det kan du, men du må begynne med en veldig stor løftet bankroll. På den annen side, hvis du ser på valutasikrede ETFer som en måte å avverge real-dollar-tap, går disse dager investeringsselskapene ut av deres måte å imøtekomme deg.

Oppsvinget i valutasikrede ETF er et nylig fenomen som spores av en umiskjennelig årsak - nasjonale bankmyndigheter besatt av billige penger. Spillerne kommer inn i markedet i en alarmerende hastighet, med Aegon (AEG

AEGAegon5. 91 + 0,34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) datterselskap ProShares blant de siste som tilbyr en serie med Valutasikrede ETFer, både single og multiple-valuta. Med flere slike ETFer tilgjengelig for den enkelte investor, og bedrifter som dermed tvunget til å konkurrere på pris (det vil si kostnadsutgifter), har det aldri vært en bedre tid å ikke bare utsette deg selv for internasjonale markeder, men redusere prisbevegelsesrisiko mens du gjør så.(For mer, se: ETF spiller for en økende Greenback .)