a:

Finansmarkedet viser asymmetrisk informasjon ved at i en finansiell transaksjon vil en av de to involverte partene ha mer informasjon enn den andre og vil ha mulighet til å ta en mer informert beslutning.

Når det gjelder kjøp eller salg av finansiell sikkerhet, oppstår asymmetrisk informasjon når enten kjøperen eller selgeren har mer informasjon om fortiden, nåtid eller fremtidig ytelse av den finansielle sikkerheten. Hvis kjøperen har mer informasjon, vet han at sikkerheten er underpriced i forhold til sin samlede ytelse. Hvis selgeren har mer informasjon, vet han at sikkerheten er overpriced i forhold til den samlede ytelsen. Asymmetrisk informasjon gir enten kjøperen eller selgeren en bedre mulighet til å tjene penger ved kjøp eller salg av økonomisk sikkerhet.

Når det gjelder låne- eller lånepenger, oppstår asymmetrisk informasjon når låntakeren har mer informasjon om sin økonomiske tilstand enn utlåner gjør. Utlåner er mer usikker på om låner vil ha standard på lånet. Långiveren kan se på en låners kreditthistorie og lønnsnivå, men dette gir begrenset informasjon sammenlignet med hva låntakeren vet om sin egen økonomiske situasjon. For å regne for denne asymmetriske informasjonen, vil en utlåner belaste en risikopremie for å kompensere for forskjellen i informasjon.

Asymmetrisk informasjon kan føre til moralsk fare eller uønsket valg. Moral fare oppstår når en fest vil ta en risiko fordi kostnaden av risikoen ikke vil bli følt av den parten. Uønsket valg er en prosess som oppstår når uønskede resultater skjer fordi kjøpere og selgere har tilgang til annen informasjon. Både moralsk risiko og uønsket valg resulterer i markedssvikt.