a:

Asymmetrisk informasjonsrisiko er alltid tilstede i finansmarkeder og kan utgjøre en svært viktig faktor. Asymmetrisk informasjon kan eksistere mellom selskaper og investorer eller analytikere, mellom investeringsselskaper og investorer, og mellom ulike finansinstitusjoner.

Det var asymmetri av informasjon spunnet gjennom subprime boliglånskrisen. Den første forekomsten av asymmetrisk informasjon var mellom opphavsmennene til subprime lånene og bankene at opphavsmennene solgte bunter av disse lånene til. Opphavsmennene til lånene visste, i det minste på en klarere måte enn de bankene som kjøpte tusenvis av subprime-lånene, hvor sannsynlig mange av låntakerne var i mislighold. Asymmetrien av informasjon ble videreført av bankene som ompakket subprime-boliglån til derivater som de så solgte til investorer som ikke hadde samme nivå av informasjon som bankene gjorde om risikoen for slike investeringer. Denne kjempekjeden av uinformerte kjøpere forverret risikoen i situasjonen og var en viktig faktor i den alvorlige finanskrisen da ting begynte å falle fra hverandre.

For enhver investor eller analytiker er det alltid risiko for asymmetrisk informasjon når man vurderer selskaper, fordi selskapene alltid har god eller dårlig informasjon, hvilke investorer og analytikere mangler. Investorer vurderer selskaper basert på informasjon de kan hente fra regnskap, men disse utsagnene er gjenstand for manipulering eller kan ganske enkelt, på grunn av selskapets valgte regnskapsmetode, ikke gjenspeile selskapets sanne tilstand.

Det kan også forekomme asymmetrisk informasjonsrisiko mellom investeringsselskaper og investorer. For eksempel kan et investeringsselskap offentlig anbefale å kjøpe et selskaps aksje mens man vet at det sitter på en stor stabel av korte salgsordrer som sannsynligvis vil drive aksjens pris ned.

Et fenomen som reduserer asymmetrisk informasjonsrisiko på finansmarkedene, er den utbredte økningen i blogging på finansielle nettsteder. Pooling og formidling av informasjon blant investorer og analytikere reduserer betydelig asymmetrisk informasjon og insiderhandel.