Ingen vil miste penger. Imidlertid må investorene noen ganger takle det faktum at deres investeringer kan falle under kostnadene for bestemte perioder. Men av hvor mye, for hvor lenge og hvor sannsynlig er dette å skje? Dette er grunnleggende spørsmål som hver investor bør spørre.

Mye har blitt skrevet om risikotyper, men langt mindre på "quantum", nemlig hvor mye investeringer kan avta og i hvor lang tid. Vanligvis kan en investering som kan miste mye, få like mye, men denne artikkelen fokuserer på tap.

Asset-Class Variation
Penge i banken regnes normalt som risikofri, uten hensyn til inflasjon, men når man beveger risstigen opp gjennom obligasjoner, aksjefond, individuelle aksjer, utenlandske midler, futures og så videre, mengden som kan gå tapt (eller oppnådd) øker. Prosessen er noen ganger gradvis og noen ganger i hopp og grenser.

Det er ikke mulig å angi nøyaktige tall om hva du kan miste, men estimeringer kan gjøres som er pålitelige nok til å gi deg en god ide om hva du får inn i. Det som er viktigst er også relativ , i stedet for absolutt avfall eller tap. Det vil si at det faktum at du kan miste relativt mye mer med aksjer enn med obligasjoner, er kjerneproblemet, ikke de faktiske prosenter, som er ekstremt variabel og uforutsigbar.

Tallene
La oss ta et obligasjonsfond, som generelt er det neste skrittet fra kontanter når det gjelder sikre investeringer. Hvis tider er dårlige for obligasjoner, står du for å miste noen prosent. Vanligvis vil obligasjonsmarkedsobligasjoner være mye mer risikofylte enn innenlandske obligasjoner og omtrent lik aksjer i form av risiko. Av denne grunn regnes innenlandske obligasjoner som en lavrisiko investering.

En aksjefond er et stort skritt opp. Vanligvis er volatiliteten høy; diagrammer av disse markedenees oppturer og nedturer er ganske radikale. Vær også oppmerksom på at de fleste midler beveger seg omtrent i takt med markedet. Med mindre du er med et fond som har en veldig seriøs risikostyringsstrategi, forvent ikke at markedet skal gå ned med 30%, og fondssjefen din sikrer at fondet bare faller med 5%. Dette er ikke slik det vanligvis fungerer. Egenkapitalfond er dermed middels til høy risiko, avhengig av eiendeler de inneholder.

Merk også at selv om et bestemt fond er i utgangspunktet middelsrisiko, hvis aksjer er alt du har i porteføljen din, er du fortsatt i en høyrisikosituasjon. Risikoen du tar med pengene dine må virkelig ses i sammenheng med andre investeringer og eiendeler.

Fortsett til individuelle aksjer , du kan miste mye mer. Det som investeres i et selskap som går i dårlige tider, kan kaste opp til 100% om noen uker eller til og med dager. Av denne grunn er midler lavere risiko enn enkelte aksjer.Men en portefølje med 10 til 30 aksjer med god risikostyring kan være mye mer stabil.

Valutaer er også svært volatile, og de kan stige og falle med 20% eller 30% innen måneder. Og hvis du har utenlandske aksjer, kan du oppdage at kapitalstap er sammensatt av valutatap (kjent som valutarisiko). Alternativt kan kapitalstapene motvirkes delvis eller i stor grad av valutaendringer. Dette er imidlertid et usikkert spill som må spilles bevisst og forsiktig, noe som betyr kontinuerlig overvåking og kontroll.

Fremtidige og andre høyt investerte investeringer er virkelig toppen av risikostige. Hvis ting går galt, kan du miste alt over natten.

Freak Returns
Ovennevnte figurer er veiledninger for vanlige tider; det vil si en normal konjunktursyklus. Det er perioder der ting kan være mye verre (eller bedre). For eksempel er det individuelle år hvor en aksjeinvestering kan miste deg 50%. På samme måte kan et virkelig fryktelig år for obligasjoner tape deg 20%, men slike perioder er få og langt mellom.

Trendlengder
Med hensyn til lengden på opp- og nedturer varierer egenkapital- og obligasjonssyklusene, men tapene kan være der for mellom noen få uker til noen år. Det er også freakperioder gjennom historien hvor en annen aktivaklasse utfører seg utrolig i et par tiår, eller forferdelig for like lenge. Det kan også være trender innen trender; det vil si korte sykluser innenfor en langsiktig trend. I sammendraget er det veldig vanskelig å vite hvor lenge tapene vil være der. Av denne grunn arbeid med hensyn til potensielle tap og hva du har råd til, i stedet for tanken om at du bare kan "vente til de går opp." Ikke desto mindre, jo kortere investeringshorisonten, desto mindre risiko bør du ta.

Trend Årsaker
Dette er et komplekst problem og utover grensene til denne artikkelen. Det er også spørsmålet om hvor sannsynlig din investering er å ta et dykk. Kort sagt, alle markeder er utsatt for eksterne krefter og støt. Politisk, økonomisk, geografisk, internasjonal, internasjonal og mange andre faktorer spiller en rolle i å skape et miljø som skyver ulike typer investeringer opp eller ned. Og la oss ikke glemme psykologien - hvis folk panikk og fortvilelse, kan en egentlig forsvarlig investering dumpe. Omvendt, hvis folk begynner å tro at de gode tider vil vare for alltid, kan en virkelig elendig investering utføre mirakler - en stund. Implikasjonen av alt dette er å unngå investeringer med lav diversifisering som kan gå ned mer enn du er villig og i stand til å akseptere. På den måten vil du ikke være i for ubehagelige overraskelser.

Bunnlinjen
Det du kan miste på en bestemt investering, nemlig volatiliteten, er grunnleggende for om det er riktig for forhold og risikoprofil. For å forstå hva du måtte komme inn, må du i enkle prosentbetingelser vite hva du skal vinne eller miste. Bare på dette grunnlag kan du bygge opp en portefølje som er virkelig egnet. Hvis maksimalt du kan miste, blir blodet kaldt, redusere holdingen til et komfortabelt nivå eller investere i noe annet helt.