a:

Mutualfondene splittes på samme måte som de enkelte aksjer deler, men sjeldnere. Som aksjesplitt, gir ikke fondskiftene noen endring i nettoværdi, så de er primært en markedsføringsenhet.

Hva er en splittelse?

En splittelse oppstår når et fond øker antall utestående aksjer samtidig som prisen på aksje reduseres med samme faktor. Prisen på andeler i andeler kalles sin netto aktiv verdi eller NAV per aksje og representerer den totale verdien av fondets portefølje, minus eventuelle forpliktelser, fordelt på antall utestående aksjer.

AD:

Splits er mye mer vanlige i enkelte aksjer enn i verdipapirfond, hvor de vanligste splittene er 2: 1 eller 3: 1. I en splittelse på 2: 1 fordobles antall utestående aksjer , mens prisen per aksje er halvert. En splittelse på 3: 1 tredobles antall aksjer og reduserer aksjekursen til en tredjedel av den opprinnelige verdien.

Eksempel

Når et aksjefond splitter sine aksjer, endres ikke den totale verdien av en gitt aksjonærs investering. Mens prisen for nye aksjonærer er redusert, så er eierandelen hver aksje representerer.

AD:

Anta at du eier 100 aksjer i et fond med en nåværende NAV per aksje på $ 500. Fondet annonserer en splittelse på 2: 1, noe som betyr at du nå eier 200 aksjer med en NAV per aksje på $ 250.

Hvorfor deler de gjensidige fondene?

Som med aksjesplitt, er hovedformålet med å erklære en splittelse å gjøre fondet mer attraktivt for individuelle investorer. Men siden eventuelle fremtidige gevinster fra fondet ikke påvirkes, er effekten av en aksjesplittelse helt psykologisk.

AD:

Når aksjekursene blir for høyt, tror mange investorer at de er priset ut av markedet. Hvis et fond deler sine aksjer, mener investorene at fondet nå er innenfor sitt prisklasse og oppfordres til å investere. Sannheten er imidlertid at en investering i et fond har samme verdi om det er gjort før eller etter en splittelse.

I eksemplet ovenfor ville en investering på $ 10 000 før splitten ha kjøpt 20 aksjer. Etter splittelsen ville den samme investeringen ha kjøpt 40 aksjer. I begge tilfeller er verdien av investeringen fortsatt $ 10 000.