a:

Ikke-verdipapirfond er samlede investeringer som ikke har en salgspris på forhånd når de kjøpes eller en utsatt salgsavgift når de innløses. Omvendt vurderer lønnsfondene et gebyr til investoren, enten når en investering er kjøpt eller når den er innløst eller solgt. Blant investorer, meglere og verdipapiranalytikere er det argumenter på hver side av debatt om salgsavgift for fondsbevis. Mens noen investorer og analytikere sverger på overlegenhet av verdipapirfond som ikke har et salgsgebyr, er andre sterke forutsetninger for de ekstra fordelene som følger med belastede midler. Fra et rent opptredensperspektiv har imidlertid ikke-likvide fond verdsatt overkant av belastningsfondene år etter år.

Ubegrensede verdipapirfond og belåningsfond er like ved at de tillater deltakelse i en samlet investering med et bestemt investeringsmål, og de underliggende egenkapital- eller gjeldsposisjonene i fondet er profesjonelt forvaltet. Load mutual funds selges vanligvis gjennom et nettverk av leverandører, for eksempel verdipapirer lisensierte forsikringsagenter, meglere eller økonomiske planleggere. Salgsprisen vurderes på et fond, kan variere fra 3-5%, og det brukes til å kompensere tredjepart som selger fondet. Ubegrensede midler er tilgjengelige uten å gå gjennom en mellommann, noe som gjør kostnaden ved å eie fondet betydelig lavere.

Advokater for belastende fond, sier at hjelp fra en finansiell profesjonell er verdt salgsbeløpet betalt, men historisk prestasjon forteller en annen historie. Ved sammenligning av et aksjeselskap med liten kapasitet med et ikke-aksjesfond i samme kategori, er årlig avkastning på utenbelastningsfondet 2 3% høyere enn lastfondet. Lignende resultater ses i internasjonal, storkapitalvekst og verdipapirfond, noe som gjør argumentet for ikke-belastede midler sterkere enn å belaste midler basert på resultater.