Det er ingen ulempe for skattefritak: Begrepet har en spesifikk betydning i skattelov, som alltid er gunstig. Føderale, statslige eller lokale myndigheter lager dem til å gi en fordel for bestemte personer, bedrifter eller andre enheter i spesielle situasjoner. Bunnlinjen: De som har rett til dem, sparer på skatter.

Effekten av et fritak kan være en subtraksjon for å finne inntektsskatt, en reduksjon i verdien av eiendommen som eiendomsskatt beregnes eller komplett ut av inntektsskatt for organisasjoner som fremmer offentlig interesse, som for eksempel å hjelpe de som trenger eller gi opplæring. Her er en titt på de forskjellige slagene, starter med den som alle skattebetalere får.

Personlige unntak

Forbundsskattelov gir hver enkelt et grunnleggende fradrag bare for å være en skattyter som returnerer; det kalles et personlig fritak. Personlig fritak er like gammel som inntektsskatt. Det første personlige fritaket på $ 600 ble opprettet under borgerkriget da den første inntektsskatten ble pålagt (at inntektsskatten senere ble erklært forfatningsmessig). Etter at 16te endringen av forfatningen tillot en inntektsskatt i 1913, var den første $ 3 000 av inntekt per skattyter unntatt fra skatt. Gjennom årene har mengden av det personlige fritaket blitt økt i henhold til inntektsbehovet til den føderale regjeringen (for eksempel det ble økt i løpet av WWI og andre verdenskrig) og senket når det var finansielt mulig.

Beløpet for unntaket for 2015 er $ 4 000. Fritaksbeløpet kan justeres årlig av IRS for inflasjon.

En tilsvarende fradrag kan hevdes for personer som kvalifiserer som skattyteres avhengige (kalt et fritak for avhengighet). Det samme dollarbeløpet ($ 4 000 i 2015) gjelder for hver avhengig. Det er to klasser av avhengige: kvalifiserende barn og kvalifiserte slektninger. Ulike tester gjelder for hver klasse.

• Kvalifiserende barn . Dette inkluderer en skattyter barn som er under 19 år (eller under 24 hvis en heltidsstudent minst fem måneder i skatteåret), som ikke gir mer enn halvparten av sin egen støtte.
• Kvalifiserte slektninger . Dette inkluderer et medlem av skattebetalers husholdning som ikke har bruttoinntekt mer enn fritaket; andre tester gjelder.

Såkalte høyinntekts skattebetalere kan miste noen eller alle fordelene med unntak. Den totale mengden av fritakene avvikles når deres inntekt for året overskrider fastsatte grenser.

Lignende person- og avhengighetsfritak kan være tillatt for statens skattemessige formål. Antallet av unntak varierer etter stat.

Fritak for eiendomsskatt

Staten og / eller lokaliteter kan gi eiendomsbesittere visse unntak fra eiendomsskatt på deres eiendom.Unntakene er utformet for å belønne eller beskytte visse klasser av huseiere og redusere mengden av skatter betalt på eiendommen. Her er noen vanlige eiendomsskatt unntak:

• Homestead. Dette unntaket gjelder for eiere hvis hjem er deres hovedbolig. For eksempel, i Florida en fritak for innkjøp på inntil $ 50 000 gjelder for villaeiere med hjemsted i Florida. Unntaket gjelder ikke for de som eier ferieboliger i staten.
• Alder og funksjonshemning. Eldre og funksjonshemmede kan kvalifisere til eiendomsskattreduksjoner. Alderen alene kan ikke være tilstrekkelig; En visning av økonomisk behov kan også være nødvendig. Begrepet "senior" er forskjellig fra lokalitet (f.eks. Washington State tilbyr et unntak fra og med 61 år).
• Offentlig tjeneste. Militære veteraner kan kreve skattefritakelse på enkelte steder; funksjonshemming som følge av militærtjeneste kan være nødvendig. Unntakene kan fortsette for enker eller foreldre til funksjonshemmede. Noen lokaliteter tilbyr unntak for frivillige (for eksempel, visse fylker i New York gir unntak til frivillige brannmenn og ambulansearbeidere).

Dette er ikke de eneste unntakene som kan være tilgjengelige. Andre kan søke om renovering av eldre boliger, installere fornybare energisystemer (f.eks. Solcellepaneler) eller være enke (e). Noen unntak kan være begrenset til en del av eiendomsskatt (for eksempel, New Yorks STAR-fritak gjelder bare for skatteredelen av regningen). Og å ta en unntak hindrer ikke at du tar andre (f.eks. I Miami, kan noen som tar fritidshuset også kvalifisere for andre unntak for å være juridisk blind og en funksjonshemmede veteran.)

Fritak av eiendomsskatt er ikke automatisk. Boligeiere må søke om dem og vise berettigelse.

Skattefritagede organisasjoner

Velferd, brorskap, arbeidsorganisasjoner, fagforeninger, religiøse organisasjoner og visse andre enheter opererer for et bestemt formål som ikke inkluderer ikke målet om å tjene penger. Loven lar disse enhetene operere uten inntektsskattforpliktelse på inntektene de mottar i forbindelse med deres fritaksfunksjon (de betaler samme arbeidsskatt for sine ansatte som enhver for profittvirksomhet). Skattefritatt status betyr at midlene de reiser ikke blir behandlet som inntekt som ville bli beskattet, men heller som bidrag som ikke er skattet. Bidragsytere kan trekke bidrag kun til bestemte typer skattefritagede organisasjoner. For eksempel er donasjoner til Røde Kors (en 501 (c) (3) organisasjon) fradragsberettiget, mens de til et handelskammer (en organisasjon i 501 (c) (6)) ikke er.

Disse enhetene får skattefri status ved å søke om det fra IRS. Spesielle rapporteringsregler gjelder for de som mottar IRS-godkjenning. (For mer, se 5 trinn for å danne et skattefritt selskap uten fordelsvirksomhet .)

Hvis en skattefri enhet har inntekter fra en virksomhet som ikke er relatert til det fritatte formål som er avledet av en aktivitet som den driver Regelmessig må den betale skatt på denne inntekten som enhver annen virksomhet (kalt uavhengig næringsinntektsskatt, eller UBIT).For eksempel, hvis en høyskole driver en kaffebar åpen for allmennheten, kan denne aktiviteten bli behandlet som en opphav til UBIT (hvis kaffebaren var begrenset til studentens studenter, ville det ikke være et problem). Skatten på urelatert forretningsinntekt kom i 1954 fordi IRS med rette mistenkte at noen profittforetak opererte under dekke om å være en skattefri enhet, men kunne ikke bevise saken ved domstolene (det mest kjente tilfellet var New York Universitys eierskap i 1940-tallet av CH Mueller Co., den største makaroni-selskapet på den tiden).

Bunnlinjen

Det lønner seg alltid å sjekke hvilke skattefritak som du kan kvalifisere for, og deretter ta passende tiltak for å oppnå skattebesparelsene. (For andre måter å lagre på skatteregningen, les 7 mest oversett skatteavdrag .)