a:

Arbeidskapital representerer forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Utfordringen kan være å avgjøre den riktige kategorien for det store antallet eiendeler og gjeld på en firmas balanse og dechifisere den generelle helsen til et firma i å møte sine kortsiktige forpliktelser.

Omløpsmidler

Omløpsmidler representerer eiendeler som et firma forventer å konvertere til kontanter innen ett år, eller en konjunktursyklus, avhengig av hvilket som helst. Mer åpenbare kategorier inkluderer kontanter, kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, inventar og andre kortsiktige forhåndsbetalte utgifter. Andre eksempler inkluderer omløpsmidler av avviklet virksomhet og gjeldsgjeld. For regnskapsåret som ble avsluttet 31. desember 2016 viste balansen i The Coca-Cola Company (KO) at selskapets totale omløpsmidler verdsatt til 34 dollar. 01 milliarder kroner inkluderer kontanter og kontantekvivalenter, kortsiktige investeringer, omsatte verdipapirer, kundefordringer, varebeholdninger, forskuddsbetalt utgifter og eiendeler holdt for salg.

Kortsiktig gjeld

På samme måte er kortsiktig gjeld forpliktelser som et firma forventer å betale innen ett år, eller en konjunktursyklus, avhengig av hvilket som helst. Eksempler inkluderer kundefordringer, påløpte forpliktelser og påløpte inntektsskatter. Andre kortsiktige forpliktelser inkluderer utbetalt utbytte, kapitalforpliktelser innen et år og langsiktig gjeld som nå forfaller i løpet av året. Coca-Cola Company (KO) hadde kortsiktig gjeld som består av betalbar gjeld, påløpte kostnader, lån og noter, nåværende forfall på langsiktig gjeld, påløpt skatt og gjeld holdt for salg for regnskapsåret som ble avsluttet desember 2016. Verdien av de samlede kortsiktig gjeldene utgjorde $ 26. 53 milliarder kroner.

Hvilken arbeidskapital betyr

En sunn virksomhet vil ha god kapasitet til å betale sine nåværende gjeld med omløpsmidler. Nåværende forhold er omløpsmidler fordelt på kortsiktig gjeld og gir innsikt i arbeidskapitalhelse hos et firma. Et forhold over 1 betyr at omløpsmidler overstiger gjeld, og jo høyere forhold, jo bedre. Ved hjelp av informasjonen om KO ovenfor er selskapets nåværende forhold:

$ 34. 01 milliard ÷ 26 dollar. 53 milliarder kroner = 1. 28

Et strengere forhold er hurtigforholdet, som måler andelen kortsiktig likviditet i forhold til kortsiktig gjeld. Forskjellen mellom dette og nåværende forhold er i telleren, hvor aktivasiden inkluderer kontanter, omsatte verdipapirer og fordringer. Nøkkelelementet som utelukkes, er inventar, som kan være vanskeligere å bli til kontanter på kortere sikt.

Bunnlinjen

Formelen for beregning av arbeidskapital er enkel, men gir god innsikt i et firmas kortsiktige helse.Hurtigraten er en enda bedre indikator for kortsiktig likviditet og kan være viktig for leverandører og långivere å forstå, så vel som for investorer å vurdere hvordan et selskap kan håndtere kortsiktige forpliktelser.