a:

Uønsket utvelgelse er kanskje det mest akademisk citerte eksempelet på markedssvikt i en laissez-faire økonomi. Problemet oppstår når utvekslingsagenter har forskjellig informasjon eller motstridende insentiver om produktkvalitet. I følge ugunstig utvalgsteori tiltrekker frivillige markedstransaksjoner noen ganger den suboptimale typen eller nivået på kjøpere og selgere.

Fellesforsikring Eksempel

Dette er ofte demonstrert ved å bruke forsikring som et eksempel. Når en forsikringsleverandør tilbyr en policy, må den strukturere sine kontrakter for å kompensere for høyrisikopersoner (det riktige målmarkedet), noe som vil skape en ekstra avskrekking for lavrisikopersoner til å kjøpe forsikring de måtte trenge.

Dette innebærer at lavrisikopersoner har det vanskelig å finne rettferdige priser for deres forsikringsbehov. Som lavrisikovennere faller ut av forsikringsmarkedet - ikke ønsker å betale $ 300 for en politikk som de bare verdsetter på $ 75, opplever markedet for eksempel et dødvektstap i effektivitet fordi leverandører og forbrukere ikke lenger koordinerer optimalt.

Utfordringer til uønsket utvalgsteori

Det er en underdrevet operasjonsforutsetning i ugunstig utvalgsteori: Markedsprodusenter er ikke i stand til effektivt å skille mellom ulike typer forbrukere og skape forskjellige varer og tjenester på den grunnlag.

Mange økonomer hevder at det er liten grunn til å mistenke at dette er sant. På forsikrings- og bilmarkedet, for eksempel, opprettes ulike produkter (politikk og biler) for de med ulike risikovurderinger eller risikotoleranser.

Når den underliggende informasjonsassistansen er kompensert, har det negative valgargumentet ikke mye fart. Empiriske tester for det såkalte sitronproblemet i bilmarkeder har gitt ubetydelige resultater. Det samme gjelder forskning for ugunstige valg i frivillige forsikringsmarkeder.

Faktisk subsidierer forskrifter på helse- og bilforsikringsmarkedet ofte priser som høyrisikovennere betaler; Dette innebærer tydelig at tilbydere kan oppdage ulike typer kunder.

Asymmetri skaper også et marked for informasjon mellommenn. Consumer Reports, Underwriters Laboratories (UL), CARFAX og kreditt byråer er alle eksempler på markedsbaserte svar på ulike kunnskapskilder.