Innholdsfortegnelse:
Detaljhandel er delt inn i syv segmenter, som alle gir større risiko enn det bredere markedet. Retail-verdipapirer har en tendens til å spore markedet som helhet, men med større volatilitet, noe som resulterer i sterkere gevinster i oksemarkedet, men større tap i bjørnemarkedet. Av denne grunn sikrer kunnskapsrike investorer eksponering mot detaljhandel ved å investere i ikke-cycliske eller motsykliske sektorer som overgår det brede markedet i perioder med nedgang.
Måle Retail Risk
Den mest nøyaktige metriske for å måle en sektors risiko mot det bredere markedet er beta-koeffisienten. Det bredere markedet har en beta på 1. Sektorer med høyere betas gir større risiko, mens sektorer med lavere betas gir større stabilitet under nedgangstider.
Syv diskrete segmenter komponerer detaljhandel. Av disse segmentene har den mest stabile en beta på 1. 03, og den mest volatile har en beta på 1. 44. Avhengig av segmentet, utgjør detaljhandel fra 3% til 44% større volatilitet enn det bredere markedet.
Anvender sektorrotasjon
Savvy investorer bruker sektorrotasjon for å kapitalisere seg i detaljhandelssektorens sterke vekstpotensiale samtidig som de beskytter seg mot risikoen. I den ekspansive fasen av konjunktursyklusen, når detaljhandel overgår det brede markedet, skifter investorer inn i denne og andre volatile sektorer, og nyter de gevinster de tilbyr til økonomien når en topp. På den tiden flytter de pengene sine ut av detaljhandel og inn i mer stabile sektorer, for eksempel verktøy, som holder verdien bedre under kontraksjonsfasen. Når markedet slutter å bli kontraherende, skifter investorene tilbake til butikk i tide for neste ekspansjonsperiode.
AD:Hvordan sammenligner risikoen for å investere i finanssektoren seg til det bredere markedet?
Lær hvordan finanssektoren sammenligner seg med risiko for det bredere markedet, og hvilke viktige attributter gjør finansielle tjenester mer risikofylte enn andre sektorer.
Hvordan sammenligner risikoen for å investere i metaller og gruvesektoren seg til det bredere markedet?
Les om de mest presserende risikoene investorene står overfor i metall- og gruveindustrien, og hvordan disse risikoene sammenligner med det bredere markedet.
Hvordan sammenligner risikoen for å investere i bilbransjen seg til det bredere markedet?
Lær hvordan investeringer i bilbransjen sammenligner risiko for å investere i det bredere markedet og hvordan diversifisering reduserer den risikoen.