Det er mange investorer der ute som går alene. De gjør egen forskning og gjør sine handler gjennom en billig megler. Disse investorene skal gratulere for sin entreprenørånd, men problemet er at noen ganger ikke disse modige folkene vet hvor de skal begynne eller, nærmere bestemt, hvordan man skal skjerme for aksjer.

Opplæring: Top Stock-Picking Strategies

For å velge en enkelt aksje som investering, trenger investorer først en god kilde til potensielle investeringer. Dette er hvor oppdaterte lagerskjermere og markedsdata kan vise seg å være ganske nyttige for den enkelte investor. I denne artikkelen vil vi vise deg hvordan de kan brukes. (For å finne ut mer om screening aksjer, se Bli kjent med arkiveringsverktøy .)

Ikke undervurder verdien av tidsriktig marked Data Investorer trenger så mye informasjon som mulig om hva skjer i markedet. Dette betyr å tappe inn i en rekke kilder for økonomisk, industri og selskapsspesifikke opplysninger. For å være klar, trenger investorer ikke å dykke inn i statistikk og vanskeligheter i hver bransje på samme måte som Wall Street økonomer gjør, men de trenger å ha en god forståelse av hva som driver markedet. (For å lese mer om dette emnet, se Velge en rådgiver: Wall Street vs Main Street og Mad Money … Mad Market? )

Derfor er det sterkt anbefalt å lytte til bedriftsrapporter på fjernsyn, surfe på økonomiske nettsteder og lese de nyeste handelsjournaler og dagblade. Igjen bør kunnskapsrike investorer være på utkikk etter data og hendelser som vil drive økonomien fremover. Å skaffe informasjon fra et bredt tverrsnitt av kilder, sikrer at en investor ikke mottar en partisk eller ufullstendig nyhetsstrøm.

Med hensyn til nyheter, her er noen eksempler på hvilke typer informasjon investorer bør ta i bruk med jevne mellomrom:

• Informasjon om rentetendenser, eller sannsynligheten for en fremtidig renteøkning eller kutt er ekstremt verdifullt. Husk at hvis en investor riktig kan (eller forutsi) sannsynligheten for fremtidige prisreduksjoner og øke sin eksponering mot innenlandske aksjer, står denne investoren for å tjene mye penger. Igjen, det er derfor rettidig, gjennomtenkt analyse av økonomiske nyheter er viktig. Forresten gjør CNBC vanligvis en ganske god jobb for ikke bare å rapportere rentenyheter, men også å hjelpe publikum til å måle potensialet for en endring i fremtidig Fed-politikk. (For å lese mer om renten, se Hvordan renten påvirker aksjemarkedet og Prøver å forutsi rentesatser .)

• Informasjon om OPECs oljeproduksjon og innenlandske lagerbeholdere er like viktig. Hvorfor? Det enkleste svaret er fordi vår økonomi og fremtidige BNP avhenger av evnen til å skaffe olje til en rimelig pris.Derfor er tilbuds- og etterspørselsligningen ekstremt viktig. Igjen, CNBC, The Wall Street Journal og Investors Business Daily gjør en god jobb med å ikke bare rapportere denne nyheten, men hjelper også investorer til å forutse mulige endringer i tilbudet. (Finn ut mer om OPEC og BNP, i Få et grep på bekostning av gass , Økonomiske indikatorer for å vite og Makroøkonomisk analyse .)
• Neste, vurder forbrukerens følelsesnummer, boligstart og sysselsettingsfigurer. Disse datasettene, mens primært forsinkende indikatorer for økonomien, gir investorer følelsen av hva den bredere offentligheten tenker og hvordan de bruker pengene sine. Dette er viktige data å ha fordi det gjør det mulig for den kunnskapsrike investoren å se en trend og måle forbrukerens vilje til å bruke penger på visse gjenstander i nær fremtid. Som et eksempel på bruk av disse dataene, hvis forbrukernes følelser er høye, begynner boligstartene stadig og arbeidsledigheten er nede, det kan vel antas at høyerehandlere vil gå bedre. Omvendt, når alle disse indikatorene blir vendt, ville en riktig antagelse være at lavere-end-forhandlere ville gå bedre. (Fortsett å lese om dette emnet, i Surveying Employment Report , Tilbakeslag: Hva betyr det for investorer? og Viktigheten av inflasjon og BNP .) < Når Screening, Prune The Dead Wood

Første Trikset til riktig aksjeutvalg er i stand til å utvinne en rekke potensielle investeringer til noen få levedyktige kandidater. Dette kan best oppnås ved å vite hvilke typer selskaper som skal unngås. Bortsett fra de mest spesielle omstendighetene, bør investorer generelt unngå:

Forhandlere eller varekategori

• Bedrifter Fordi disse selskapene ikke er produsenter, er de bare mellommenn som sjelden har noen unike egenskaper det ville tegne et stort antall investorer. I tillegg er det ofte mindre konkurransehindring når det gjelder å bli distributør. (For å lese mer om varer, se Råvarer: Porteføljens hedge , Vann: Den endelige varen og Råvarepriser og valutabevegelser .) Eksempler på slike virksomheter vil være produsenter av barns utstoppede dyr (ikke-elektroniske leker er en velkjent vare) og elektronikkdistributører som bare sender varer til forhandlere. Disse bedriftene kan enkelt se at fortjenesten minker hvis de mister en stor detaljhandelskonto, eller hvis produsenten finner en annen distributør for å sende varen til mindre.

  Selskaper med bruttomarginer under 20%

• Den mest grunnleggende grunnen er at det er nesten ingen margin for feil. Faktisk kan selv den minste nedgangen i virksomheten sende overskudd som faller. Vanligvis har råvarevirksomheter og distributører lav marginaler. Men det gjør også enkelte oppstartere som trenger å tilby sine varer og / eller tjenester til en lavere pris for å få markedsandel. Igjen er alle disse selskapene iboende "mer risikable."(Fortsett å lese på marginer, se Bunnlinjen på margener og Hvordan vokser din margen? ) Bedrifter som ikke vurderes" best i klassen "

• Som din forelder sa alltid "du får det du betaler for." Med andre ord, fortsetter andre tier selskaper ofte andre tier selskaper, med mindre de har potensial til en dag å bli en bransje topp hund. Hvordan kan en investor fortelle om et selskap er "beste i klassen"? Odds er at den vil ha den største markedsverdien i virksomheten, den største tilstedeværelsen når det gjelder geografisk fotavtrykk, og vil pleie å være en "trend setter" i bransjen (når det gjelder pris, butikkformat og produkt tilbudene) som det opererer i, Wal-Mart, Microsoft og Exxon Mobil er kjempefint eksempler på slike selskaper. (For å lære mer om markedskapsler, se Markedsbokstavering definert og Bestemme hvilken markedshette passer for deg Stil .) Bedrifter som er tynt handlet

• Tynt handlet betyr at disse selskapene handler få er enn 100 000 aksjer per dag. Markedet eller "spredning" for disse typer aksjer er ofte ekstremt volatilt. Faktisk har investorene nok til å håndtere når det gjelder å analysere grunnleggende. Skarpe svingninger i tilbud og etterspørsel og den potensielle effekten på aksjekursen er bare for vanskelig å måle, selv for en erfaren investor. Bedrifter som bare har kunngjort en betydelig
• Oppkjøp Bedrifter som påtar seg store oppkjøp, rapporterer ofte store, uforutsette utgifter som kan gi stor spjeld på nærtidsinntekter. Igjen, mens en slik avtale kunne gi en enorm mulighet, er potensialet for ulemper altfor ofte oversett. Manhattan Bagels er et kjempefint eksempel på dette. På slutten av 90-tallet kjøpte den nasjonalt kjente bagelkjeden en av sine største rivaler på vestkysten. Men det viser seg at det var regnskapsproblemer og de butikkene som selskapet kjøpte ikke viste seg å være nesten like lønnsomme som det (eller investorene) hadde håpet på. Fordi oppkjøpet var så stort, kunne Manhattan Bagels ikke værproblemer, og ble til slutt tvunget til å arkivere for konkursbeskyttelse. (Oppdag verden av fusjoner og oppkjøp i Grunnleggende om fusjoner og oppkjøp , Fusjoner og oppkjøp - Et annet verktøy for handelsfolk og The Wacky World of M & As .) Identifisere diamanten i

Rough Det finnes en rekke egenskaper som vellykkede selskaper har en tendens til å ha: Fremskyndet salg og inntjening

• Vekst Se etter selskaper som vokser sin topp og bunnlinjer på over 15%. Hvorfor denne terskelen? Det er fordi dette er referanseporteføljen som mange institusjoner ser etter før de kommer inn i en aksje. Selvfølgelig, husk at selskaper som vokser i et raskere tempo ofte har problemer med å opprettholde sin vekst etter noen år, og er mer sannsynlig å skuffe investorer. Ideelt sett er mellom et område på mellom 15% og 25% det mest ønskelige. (For å finne ut mer om dette emnet, se Store forventninger: Forutsi salgsvekst og Finn investeringskvalitet i resultatregnskapet .) Insider Buying
• Insider-kjøp er en god indikator på at et selskap kan være undervurdert. Hvorfor? Fordi mens noen seniorledere kan kjøpe aksjer bare for å demonstrere sin tro på selskapet, kjøper løveandelen aksjeselskap for bare en grunn: å tjene penger. Se spesielt for selskaper hvor flere innsidere kjøper på eller nær dagens markedspris. En kjempefint kilde til insiderdata er SEC. Men andre ikke-statlige kilder tilbyr også gode data om dette emnet, inkludert Thomson Financial. (For mer innsikt, les Kan Insiders hjelpe deg med å gjøre bedre handel? og Når Insiders kjøper, bør investorer bli med dem ?) Selskaper Sporting Solid Chart
• Med teknisk analyse bør ikke være en viktig faktor i aksjeutvelgelsesprosessen, den har sin rolle. Ideelt sett bør investorer være på utkikk etter et selskap som stadig går i pris på høyere volum. Hvorfor? Fordi aksjer som går videre på økende volum er under akkumulering. Med andre ord er det et bredt spekter i aksjene som sannsynligvis vil fortsette å bringe det til nye nivåer. (Bilde bane av et fly tar av - det er det du leter etter!) Et annet tips: Se etter aksjer som lager nye høyder. Ofte bedrifter som bryter gjennom eller har brutt gjennom, teknisk motstand har nylig opplevd noen positive grunnleggende forbedringer som trekker oppmerksomheten mot aksjene. Ikke glem produktkjenning

Fidelitys Peter Lynch var kjent for å si at alle investorer bør enten bruke eller være veldig kjent med produktene / selskapene de investerer i. Og mens dette kan høres ut som sunn fornuft, har mange investorer en tendens til å overse dette tidløse råd. (For å finne ut hvordan Lynch velger investeringer, se Plukk aksjer som Peter Lynch .) Hva er fordelen ved å kjøpe det du vet?

Investorer med intim kunnskap om produktene og selskapene de kjøper, kan bedre forstå deres vekstpotensial. I tillegg gjør det også lettere for dem å forutsi fremtidig salgs- og inntektsvekst, og / eller sammenligne sine produkttilbud med de andre industrikomponentene.

Finansen - Hva er attraktivt

Investorer bør alltid se gjennom de store regnskapene (resultatregnskap, kontantstrømoppstilling og balanse) av selskapene de investerer i. (For å lære hvordan du leser finanser, se Hva Du må vite om årsregnskapet. .) Spesielt bør investorer være på utkikk etter:

Selskaper med lagervekst i nærhet til inntektsvekst

• Selskaper som har en fortegnelse som vokser raskere enn deres salg er mer sannsynlig å bli fanget med forældet beholdning på et senere tidspunkt hvis salgsveksten plutselig bremser. Selskaper med kundefordringer i nærhet til deres salgsvekst
• Selskaper hvis fordringer vokser med en raskere klips enn salg, kan ha problemer med å samle inn gjeld. Materielle eiendeler
• Selskaper med store mengder kontanter og andre materielle (harde, flytende) eiendeler har en tendens til å være mer solid enn de som ikke gjør det.En stor mengde kontanter og andre likvide midler vil gi selskapet midler til å betale sine kortsiktige gjeld og betjene sine langsiktige notater selv i vanskelige tider. Winning Half the Battle

Å vite hvordan du skjermer for aksjer og spesifikt hva du skal se etter er et stort slag for de fleste investorer som går alene. Ovennevnte kommentar bør tjene som utgangspunkt for entreprenørskapsinvestorer. Hvis du tar initiativet, får du innsikt og skjerpe dine ferdigheter når du går.