Når du går på pensjon, er det sannsynligvis en god to til tre tiår med å se frem til. Men beløpet din dollar kjøper i det første året du går på pensjon, vil ikke være hvor som helst nær så mye som det siste. En pensjonist som suget seg vekk nok til å få $ 1 000 per måned i 1990, ville få tilsvarende $ 550 dollar nå, ifølge Bureau of Labor Statistics, ved bruk av forbrukerprisindeksdata.

Gjennomsnittlig inflasjonsrate i USA har vært ca 3,2% i løpet av forrige århundre; ganske lav av internasjonale standarder. Denne figuren maskerer mye varianse, skjønt. Over 40-tallet kan huske 1970-tallet, da inflasjonene treffer to siffer. Tre til fem prosent per år har vært regelen de siste to tiårene, så det er sannsynligvis forsiktig å anta noe i den øvre enden av dette området.

Det innebærer en avkastning på minst 4-6% per år, i tillegg til uansett inntekt genereres eller lagres for. Det vil si at man bør anta at det absolutte antall dollar tatt ut av pensjonsbesparelser vil øke med det beløpet hvert år. Så det første året kan man ta ut $ 10 000, det neste året $ 10, 500, et cetera. Følgelig er det noen strategier for investorer, så vel som finansielle rådgivere, kanskje ønsker å vedta.

Lei huset ditt

Hvis du eier ditt hus, kan leie en del av det være en fin inflasjonssikring fordi leieprisene reflekterer lokal prisvekst. Hvis beliggenheten er bra, vil det ikke påvirke å få leietaker å heve leie over tid.

Flere pensjonister leier ut plass uten behov. Harvards fellesenter for boligstudier publiserte en rapport som viste at i 2010 hadde over 30% av huseiere mellom 65 og 69 år fortsatt boliglån. Hvis du er pensjonert, gjør den dobbelte whammy av inflasjon og interesse leie ut det ekstra soverommet et mer attraktivt alternativ. (For mer, se: Slik Leier du ditt hjem slik at du kan betale boliglånet ditt .)

Kan du bruke huset ditt til å spare for pensjon? Sannsynligvis ikke. Det er en stor forskjell mellom inntektsføring av fast eiendom som du eier og investerer for pensjonering. For å få et overskudd på en eiendom er det nødvendig at verdien øker raskere enn inflasjonen og rentesatsen på lånet, som kan være ytterligere 3-5% i det minste. Så ens eiendomsmegling vil måtte få verdi til priser nærmer seg 6% hvert år på et minimum, og mer sannsynlige to siffer. Utenfor en eiendomsboble, er det ikke sannsynlig. Det er mange gode grunner til å kjøpe en hjemmebygd egenkapital er en - men det er sannsynligvis ikke en av dem å investere i pensjonering. (For mer, se: Den komplette veiledningen til å bli en utleier .)

TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, er en form for statsstøttet obligasjon som ble introdusert i 1997.Til forskjell fra konvensjonelle statsobligasjoner, har TIPS en regulerbar rektor, knyttet til forbrukerprisindeksen, og en fast kupongrente. Det betyr at når inflasjonen stiger (eller faller), varierer mengden penger som går til innehaveren med den.

På plussiden er det ingen fare for at inflasjonen blir høy nok til å gjøre dem penger-tapere, i motsetning til konvensjonelle obligasjoner. En kupongrente på 3,5% gjør det ikke bra hvis inflasjonen når 4%. Risikoen er imidlertid når inflasjonen er negativ eller ekstremt lav. Deflation skjer ikke ofte - den siste store deflasjonsperioden i USA var den store depresjonen. Selv den store resesjonen klarte ikke en negativ rente - det nærmeste var i 2008, da inflasjonen slo 0. 1%. En svært lav inflasjonsrate kan imidlertid skape treasuryutbytter til negativt territorium som investorer panikk og rush til den relative sikkerheten til regninger. (For mer, se: Skjerm porteføljen din fra inflasjon .)

Annuiteter

Annuiteter kan tilby inflasjonssikring, avhengig av typen. En livrente er i utgangspunktet "pensjonsforsikring." Du betaler en premie og på slutten av en bestemt periode får du en fast månedlig betaling. (For mer, se: En oversikt over livrenter .)

Fast livrenter vinner generelt her ute; kombinasjonen av lavere avgifter og sikkerheten som følger med ikke å bekymre seg om verdien av de underliggende eiendelene gjør dem bedre for de fleste.

Variable annuiteter er livrenter som gir høyere avkastning dersom markedet gjør det bra. Man kan fortsette å bidra etter pensjonering, og noen ganger blir de beskattet til lavere pris. De har høyere avgifter, men er komplekse investeringer. (For mer, se: Inflasjonsbeskyttede livrenter: En del av en solid finansiell plan .)

Fond, aksjer og ETFer

Selvfølgelig er det alltid bare tradisjonelt å investere for inntekt, sette inn penger fond, aksjer eller børsnoterte fond og lever avkastningen. Hvis man investerte bare $ 1 000 i aksjemarkedet i 1994, i et fond som spore S & P 500, ville nettoverdien være $ 3 240, en avkastning på 224%. Å holde opp med inflasjonen over den perioden vil bare kreve en avkastning på rundt 160%.

Fond, aksjer og ETF er alle svært likvide, og selv om man står for kapitalgevinster, er skattesatsen betydelig mindre, ca 20% i high end, enn for vanlig inntekt. Utbytte beskattes til ordinær rente, men langsiktige kapitalgevinster - som er noe holdt i et år eller mer - er ikke.

Når det gjelder pensjon, er det imidlertid en bekymring som gir en strøm av inntekt, i stedet for å dyrke eiendelene. Og som ordtaket sier, "timing er alt." Den som satte penger i det S & P 500-fondet i 2003, da markeder slo ned i kjølvannet av dot-com-boblen og 9/11-angrepene, ville ha mistet penger i 2008. Hadde de trukket ut i slutten av 2007, ville de ha doblet sin investering. Forskjellen er bare noen få måneder. Mange snart-til-pensjonister måtte fortsette å jobbe i kølvandet på finanskrisen fordi så mye av deres formue var bundet i aksjer.(For mer, se: Vil du ha forsinket pensjonen? )

Sosial sikkerhet

Så har vi de gamle standbyene: ytelsesplaner og trygdeordninger. Sosial sikkerhet er en "fast inntekt", men den har en levetidsjustering. Og forsinkelse av pensjonering kan også gå langt: for en arbeidstaker som utgjør ca. $ 50 000 (medianinntekt) som skal pensjonere og er 65, er fordelen $ 1, 302 per måned. Men hvis de forsinker til de er 67, sjekker det opp til $ 1, 556. (For mer, se: Forsinkelse av sosial sikkerhet kan legge opp .)

Sosial sikkerhet i seg selv er ikke mye av selvfølgelig, men i kombinasjon med besparelser og en 401 (k) plan, kan det hjelpe mye.

Pensjonsordninger (hvis du er heldig nok til å ha en), strukturerer ofte fordeler i forhold til de siste årene av lønn. Forsinket pensjonering kan øke det månedlige beløpet, noe som gir en ytterligere sikring mot inflasjon selv om sjekken er et fast nummer.

The Bottom Line

Det er flere strategier for å administrere inflasjonen i din eller en kundes pensjonsbesparelser. Mest sannsynlig vil en kombinasjon av ovennevnte strategier bli benyttet for å sikre at kjøpekraften er beskyttet og spareavkastning ikke skjer for fort.