a:

I forexmarkedet må alle handler avgjøres på to virkedager. Traders som ønsker å utvide sine posisjoner uten å måtte betale seg, må lukke posisjonene før 17:00 Eastern Standard Time på oppgjørsdagen og åpne dem neste handel dagen. Dette presser opp bosetningen med to andre handelsdager. Denne strategien, kalt en rollover, er opprettet gjennom en swap-avtale, og det kommer med en pris eller gevinst til næringsdrivende, avhengig av rådende renter.

Forexmarkedet fungerer med valutapar og er sitert i forhold til den siterte valutaen i forhold til en basisvaluta. Investoren låner penger for å kjøpe en annen valuta, og renter betales på den lånte valutaen og opptjent på den kjøpte valutaen, hvor nettoeffekten er rulningsrente.

For å kunne beregne overføringsrenten trenger vi kortsiktige renter på begge valutaene, dagens valutakurs for valutaparet og mengden av valutaparet som er kjøpt. For eksempel anta at en investor eier 10 000 CAD / USD. Den nåværende valutakursen er 0. 9155, den kortsiktige renten på den kanadiske dollar (basisvalutaen) er 4. 25% og den kortsiktige renten på amerikanske dollar (den oppgitte valutaen) er 3, 5% . I dette tilfellet er overføringsrenten $ 22. 44 [{10 000 x (4 25% - 3 5%)} / (365 x 0,9155)].

Antall kjøpte enheter benyttes fordi dette er antall eide enheter. Kortsiktige rentene brukes fordi disse er rentene på valutaene som brukes i valutaparet. Investoren i vårt eksempel eier kanadiske dollar, så han eller hun tjener 4,25%, men må betale den lånte amerikanske dollar på 3,5%. Produktet av forskjellen i telleren til ligningen er delt av produktet av valutakursen og 365 fordi dette setter vår teller inn i en daglig figur. Hvis den korte renten på basisvalutaen derimot ligger under kortsiktig rente på den lånte valutaen, vil overdragelsesrenten være et negativt tall, noe som medfører en reduksjon i verdien av investorens konto . Omdirigeringsinteresse kan unngås ved å ta en lukket posisjon på et valutapar.

For å lære mer, se Komme i gang i Forex og Flytende og faste valutakurser .