Det primære målet med personlig livsforsikring er å gi endelige utgifter og beskytte mottakerne fra et inntektstap eller en gjeldsbyrde ved et familiemedlems død. Men permanente livsforsikringer bygger kontantverdier som kan tappes for bruk ved pensjonering eller hvis det oppstår en nødsituasjon. Hele livet og variabelt universelt liv (VUL), hvis de er behørig finansiert, leverer begge midler for å samle inn penger som kan nås ved behov via policylånsavsetninger eller direkte uttak.

Hele livspolitikken

Hele livspolitikken er vanligvis blant de dyreste retningslinjene for å kjøpe. Kostnaden for forsikring er bestemt av søkerens alder og helse. Tobaksbruk øker også premieene som belastes for dekning. Som en tommelfingerregel betaler yngre forsikringstakere mindre premier enn eldre forsikringsselskaper. En 25 år gammel mannlig nonsmoker kan betale rundt 900 dollar årlig for en politikk med en $ 100 000 dødsavgift, mens en 40 år gammel mannlig røyker kan forvente å betale $ 1, 800 per år for samme ansiktsbeløp. En del av det årlige premiebeløpet blir brukt mot den rene kostnaden av forsikrings-, provisjons- og administrasjonskostnader, mens balansen er igjen for å vokse til fastrente fastsatt av utstederen.

I de første årene av en hel livspolitikk akkumuleres kontantverdier sakte. Det tar flere år med rentenivået på historiske nedturer i 2016 å nå et breakeven-punkt, når de totale premiebeløpene er lik pengepengerens overgivelsesverdi. På et hvilket som helst tidspunkt kan imidlertid egenkapitalen i politikken nås ved lån eller ved tilbaketrekking. Nivå premier etablert på utstedelsestidspunktet kan også styrkes ved utbetaling av utbytte fra et gjensidig forsikringsselskap som forsikringstakere eier i eierskap.

I tillegg tilbyr enkelte retningslinjer innbetalt tilleggsforsikringsmuligheter som tillater forsikringstakere å bidra til ekstra dollar, øke dødsfordelen og tjene renter. Uforpliktet kan hele verdipapirverdien vokse til betydelige summer, i stor grad avhengig av antall år premieinnbetalinger og intern avkastning tilbys av forsikringsselskapet.

Variable Universal Life

Forsikringseiere med risiko for risiko kan velge en VUL-policy. Disse kontraktene tillater fleksible innbetalinger og tilbyr tilgjengeligheten av en egen konto hvor premier investeres i fond. Til forskjell fra hele livspolitikken er kontantverdier som er investert i egen konto, hverken fastsatt eller støttet av forsikringsselskapets økonomiske styrke. Snarere er midler rettet mot underfondsbaserte fondsbaser utsatt for investeringsrisiko. Den primære fordelen med VUL-politikk stammer fra deltakelse i aksje- eller gjeldsmarkeder, som over tid kan overgå faste priser fastsatt av forsikringsselskapet.

Sammenlignet med hele livspolitikken som kan gi premie med 4% rente, vokser kontantverdiene raskere i en VUL-portefølje som årlig en 7% avkastning i løpet av politikkets levetid. En 30-årig kvinnelig nonsmoker kan bidra med $ 100 per måned til et helt liv eller VUL-policy i 35 år. Forskjellen i akkumulert kontantverdi er vesentlig dersom VUL-underkontiene klarer å overstige fastrenten som er kreditert til hele livspræmien.

Uten å vurdere policy- og forsikringsutgifter, vil forskjellen i akkumulert verdi av ordinære 100 dollar månedlige bidrag over en 35-årig periode utgjøre mer enn $ 85 000 hvis VUL-porteføljen utgjorde gjennomsnittlig 7% avkastning, mens det faste alternativet var i gjennomsnitt 4 %. Lang tidshorisonter og moderate risikotoleranser krever forsikringstakere som ønsker å benytte VUL-politikk som et tilleggskasse for akkumulering.

Nøkkelfunksjoner

Faste livsforsikringer er utformet for å betale en dødsfordel. Slike politikk er ikke markedsført som sparekasser eller pensjonsmidler. Kontantverdier med fast rente eller gunstig investeringsavkastning kan imidlertid tilstrekkelig utfylle individuelle pensjonsregnskap (IRA) eller ikke-kvalifiserte innskuddskontoer, og gi likviditet og inntekt når det trengs.