En av de vanligste feilene en investor kan gjøre, er å kjøpe og selge aksjer på feil tidspunkter. Dette fører ofte til at ytelsen jager på vei opp og selger på uoppnåelige tider på vei ned. En ond syklus av denne typen kan gi deg mindre fordeler som blir svelget ved å miste tap. I tillegg kan den psykologiske avgiften det tar på investeringen din, ikke bli diskontert heller.

Lav volatilitet børsnoterte fond (ETF) er et utmerket alternativ for konservative investorer som ønsker å delta i oppsiden av markedet med mindre downside-risiko. Disse verktøyene kan brukes som kjernebeholdninger i sammenheng med en risikovillig portefølje eller som taktiske posisjoner for å minimere nedtrekk i perioder med økt volatilitet. I begge tilfeller gir de en rimelig tildeling til aksjer med en historisk forkjennelse for lavere prisfluktuasjoner enn sine jevnaldrende.

Porteføljen for PowerShares S & P 500 (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15%

Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) er den største og mest etablerte ETF i dette rommet. SPLV sporer 100 av de laveste volatilitetsbeholdningene i S & P 500-indeksen basert på statistiske prisfluktuasjoner de siste 12 månedene. Denne ETF belaster et rimelig utgiftsforhold på 0. 25% og har over $ 4. 5 milliarder kroner i forvaltningskapitalen. (For relatert lesing, se: Slik slipper du ut din tur på aksjemarkedet .)

Hver aksje i SPLV-porteføljen er likevektet og balanseført kvartalsvis for å gi en tilsvarende trekk på fondets totale avkastning. Sluttresultatet er en kurv med store cap-aksjer som er skjeve mot finansielle, bruks- og forbrukerstifter med stabile pristrender. Det endelige målet med denne strategien er å minimere topper og daler innenfor din egenkapitalallokering for å holde deg i markedet, i stedet for å kjøpe og selge på dårlige tidspunkter. Disse lavvolatilitetsbeholdningene består primært av defensive sektorer med stabile forretningsmodeller og sterke balanser. Som et resultat har de typisk høyere utbytter enn en tradisjonell bred eller vekstorientert indeks. For eksempel har SPLV et 30-dagers SEC-utbytte på 2,42% mot et utbytte på 1,79% i SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% > Lagd med Highstock 4. 2. 6

). I tillegg betales inntektene fra SPLV månedlig i stedet for kvartalsvis, noe som er en verdig kvalitet for inntektssøkere. (For relatert lesing, se:

Unngå ETFer med disse egenskapene .) Dette temaet kan også brukes på oversjøiske markeder. IShares MSCI EAFE Minimum Volatilitet ETF (EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71.82 + 0. 29% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir eksponering for 205 aksjer i Europa, Australia og Asia med lignende egenskaper som er utformet for å finne områder med potensielt mindre samlet risiko. Dette inkluderer betydelig eksponering mot selskaper i Japan, Storbritannia og Sveits som topplandsallokeringer.

EFAVs verdioppsett er ganske unikt gitt proclivity mot høy volatilitet i utenlandske markeder. Det bør i siste instans bidra til å lindre disse bekymringene for konservative investorer som vanligvis vil fjerne internasjonale tildelinger helt og holdent. Porteføljestrategier med lav volatilitet Fra et strategisk perspektiv, hvis du føler at aksjer kan handle ved utstrakte verdsettelser, eller at markedet ikke har gitt deg et inngangspunkt for å legge til eksisterende aksjeposisjoner; lav volatilitetsfond presenterer gode muligheter for å distribuere ny kapital. For eksempel, hvis det verste resultatet skulle komme til slutt - hvorved du kjøper et fond som SPLV eller EFAV på et marked høyt - bør den etterfølgende nedgangen teoretisk mye mindre enn å kjøpe SPY. )

En annen strategi som kunnskapsrike investorer kan implementere, reduserer sin beta aktivt ved bruk av lav volatilitetsfond ved markedstopp. Med S & P 500-posten betydelige gevinster i løpet av de siste tre årene og svært få korreksjoner over tidsrammen, kunne en opportunistisk investor velge å rotere til SPLV eller EFAV for å høste gevinster i sine eksisterende høyt verdsatt posisjoner og lavere beta uten å fjerne lagereksponering helt. I hovedsak bør konvertering av eksisterende beholdninger fra en blandet vekst og verdiallokering mot verdien av stilboksen i siste instans fortsatt gi en rimelig avkastning, selv om lagerene smi høyere. (For mer, se:

Sakte og stabile ETFer overgår

.) Bunnlinjen Det er tydelig av popularitet med både inntektsøkende og lav volatilitetssøkere at smarte betaindekser som disse vil fortsette å tiltrekke seg investor kapital. ETFer med lav volatilitet kan også blandes med eksisterende beholdninger som en del av en mye større samlet risikostyringsplan. Den langsommere tempoet i å investere som tilbys av disse midlene, vil tillate deg å overvinne noen av de vanlige feilene i kjøp og salg av aksjer og bør forbedre din generelle suksess. (For mer, se:

Seasick? Prøv et lavvolatilitetsfond .) Søker etter inntekt? Last ned vår siste spesialrapport om utbyttebetalende ETFs: The Ultimate ETF Income Guide.

Opplysning: På tidspunktet for denne artikkelen ble utgitt, holdt ikke oppdragsgivere og klienter i FMD Capital Management ingen stillinger i ETFene nevnt ovenfor.